11h22

CAC40 : clôture hebdomadaire sur le PP annuel (4075/80) – sous le gap des 4047.94 points, la situation deviendrait inquiétante

DOW-JONES : termine au plus bas de la semaine, à 16544 points

Les prochains jours seront décisifs pour la suite des opérations : soit on rebondit sans casser les 3985/90 (S1h et support technique), soit ce sera la descente vers les 3835/3875, voire 3575/3700 points à terme. Investi à 10%+25% (PF Club NT), je dispose donc de deux-tiers de cash pour gérer une éventuelle correction plus profonde …

A New-York, sous les 16670/75, la cible théorique est 16260/65 (plus bas du 8 août dernier), avec une résistance des 16725/30 PPh à repasser absolument pour éviter cette punition.

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UN RAPPEL DU GRAPHIQUE UT MENSUELLES CAC CFD DEPUIS DEBUT 2003, LA SITUATION SE TEND SOUS LES 4280/4320

Sous les 4280/4320 (50% rouge long terme), la cible moyen terme se situe à 3835/3875, qui sera confirmée par la rupture des 3990 points en clôture journalière. La bougie mensuelle en cours est de forte amplitude, en l’absence de rebond au dessus des 4150/55 avant la fin du mois, elle pourrait englober toute la hausse 2014, voire encore plus = danger !

CAC CFD UT mensuelles de janvier 2003 au 10 octobre 2014

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ANALYSE HEBDOMADAIRE PP POUR LA SEMAINE DU 13 au 17 OCTOBRE 2014

CAC40 : PPh 4150/55 soit le haut de la zone technique 3990/4150 du graphique précédent – tendance baissière à très court terme, le CAC CFD ayant clôturé à 4045 points, comblant virtuellement le gap des 4047.94 du 9 septembre 2013, c’est aussi le S1j valide lundi …

Supports 3985/90 S1h (correspondant au bas de cette même zone technique – en dessous, 3895/900 et la zone 3875 à 3835 seraient visés – sous 3830, le S1 annuel serait recherché, à 3795 points.

En cas de rebond au dessus des 4075/80 PP annuel, 4150/55 serait l’objectif principal (PPh/S3m) – au dessus, 4240/45 (R1h/S2m) serait la zone-cible, une autre résistance majeure h+m – au delà des 4250, retour des acheteurs pour viser 4330 à 4405/10.

DOW-JONES : PPh 16725/30 – tendance largement baissière à très court terme, le CFD a terminé à 16515 vendredi soir – cibles théoriques à 16450/55 et 16355/60 – en dessous, retour vers les 16260/65 à prévoir (bas du 8 août), et sous 16250, attention à la nouvelle accélération baissière vers 16175 (S2h).

En cas de rebond au dessus des 16575 et 16615, on pourrait envisager un rebond vers PPh – au delà des 16750, les 16805/10 et 16910/15 seraient visés – au delà des 16915, les acheteurs reviendraient pour viser la zone des 17000, on n’en est pas là du tout …

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 » (…) une hypertrophie de la masse monétaire se traduit toujours par une longue période déflationniste (avec une croissance quasiment nulle voire négative), tant qu’elle n’est pas résorbée  » (JP Chevallier)

Cet article vous semblera sans doute un peu complexe, mais il explique bien, au travers de graphiques simples et d’un texte épuré,  pourquoi les USA s’en sortent (encore) et pourquoi notre UE contre nature est en train de mettre en place toutes les conditions indispensables pour rentrer en période de « déflation-croissance zéro » pour une période prolongée, exactement comme le Japon.

Comme écrit récemment, je ne pense pas que seuls les USA, comme au temps des 30 glorieuses, puissent tirer la croissance mondiale vers le haut à eux-seuls : la mondialisation, par définition, c’est tous ensemble avec les mêmes règles ou cela n’est pas, donc cela n’existe que dans l’esprit des gens  : en effet, comment créer un monde équilibré alors que les règles du marché du travail, de la fiscalité sont toutes différentes selon les pays, et que les plus riches (multinationales et particuliers) défiscalisent à tour de bras, participant à la chute des états qui ne peuvent plus jouer leur rôle « équilibrant » (redistribution d’une partie de l’impôt aux plus pauvres, système de santé universelle, indemnités de chômage, politique familiale etc). Ainsi, ces gens « à l’aise » veulent la complète liberté parce qu’ils en ont les moyens, et sont en train de donner naissance à un nouveau monde, celui du « marche ou crève » qui prévalait dans les temps féodaux : un grand recul qui se terminera mal de toutes façons, la hausse des inégalités aboutissant logiquement à la guerre (pour éliminer les pauvres), comme cela s’est déjà produit au début du XXème siècle.

Je ne souhaite pas l’arrivée d’un tel scénario, surtout pour les jeunes et les enfants (j’ai 50 ans, je ne m’intéresse plus à mon nombril, mais à celui de mes descendants). Toutefois, il faudrait un miracle pour ressortir de cette crise par le haut : que les instances dirigeantes fassent machine-arrière (pas les états, ils ne servent plus à rien en UE, mais le 1% qui détient 80% des richesses) et acceptent de faire faire faillite à la finance (destruction créatrice, comme aux US entre 2007 et 2012) et de prendre leurs pertes, c’est ça le capitalisme …

En l’absence d’action tangible de la part de la gouvernance européenne (comment y croire ?), le risque de voir l’effondrement des marchés se produire grandit un peu tous les jours.

Comme d’habitude depuis janvier 2008, je réitère donc mes conseils de prudence dans votre gestion actions : sélectionnez des entreprises dotés d’excellents fondamentaux, bien positionnées sur l’échiquier mondial, diversifiez, ayez du cash disponible, et tout se passera bien …

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PEA :  10% d’exposition, performance de 33.64% en clôture du 10 octobre 2014.

Le programme des ordres valides en octobre a été annulé.

Je conserve les 10% d’exposition jusqu’à nouvel avis et rachèterai des positions en cas de rebond sur l’un des supports suivants : 3990/4050, 3835/3875, 3575/3600.

Comme écrit hier soir, je ne travaillerai que sur les valeurs détenues en portefeuille sans ajouter de nouvelles entreprises : j’agirai en séance le cas échéant, ou de la veille sur le lendemain.

Dernière année du PEA en libre-service : j’aurai l’occasion de vous en reparler, mais le PEA sera intégré au portefeuille Club dès le 1er janvier 2015, et fera donc l’objet d’une cotisation.

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Portefeuille Club NT (réservé aux membres, cotisation 150 euros pour 6 mois – 127 Newsletters déjà envoyées avec des ordres programmés hors-séance – existe depuis le premier janvier 2014) : performance -2.49% bruts sur capital utilisé (24.73%) dividendes touchés inclus (17h35 le 10 octobre 2014), et -0.62% brut sur capital global (CAC40 -5.13%).

Pour souscrire ou obtenir de plus amples renseignements (historique des opérations, méthode de gestion), merci de me contacter à : redaction@nouveautrader.com

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LES VALEURS A EVITER SCRUPULEUSEMENT POUR CAUSE DE MAUVAIS FONDAMENTAUX

Ce paragraphe n’engage que moi et est non-exhaustif. voici une courte liste de valeurs qui, à mon sens, doit être évité dans un éventuel trou d’air des marchéscomme je les évite depuis janvier 2008 :

Areva, EDF, GDF, Veolia, Suez Environnement, Solocal, Lafarge, Vinci, Orange (pourrie), Carrefour, Saint-Gobain, CGG, Alcatel, Alstom, les banques et les assurances.

Concernant les fondamentaux des entreprises, je fais un cours d’une heure à 25 euros pour que vous soyez capables de regarder l’essentiel pour opérer votre propre sélection de valeurs en toute connaissance de cause. Il est clair que si krach il y a, on a d’autant plus de chances de voir son portefeuille ressortir par le haut lorsque l’on est actionnaires de « belles entreprises ».

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Résultats de « l’idée du jour » depuis le démarrage du test le vendredi 18 juillet dernier (-15 jours de vacances sur la périodes, soit démarrage équivalent début août) : +15.20% après 21 opérations.

L’objectif de 1% par opération net de courtage et d’éventuelle TTF n’est pas tenu, je suis à +0.70% net par opération.

Voir les détails des résultats dans cet article.

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SUIVI DU TEST : ACHAT DOW, VENTE CAC (23h15  vendredi 10/10/2014) – JOUR 51

DOW : achat 16865 points, soit -2.07% (16515)

CAC40 : vente 4333 points, soit +6.65% (4045)

Différentiel brut : +4.58% – l’arbitrage, après avoir donné des extrêmes à +2.60% pour le DOW, puis pour le CAC40, est reparti dans l’autre sens depuis une dizaine de séances et devient largement positif, avec un nouveau record à +4.58% – cela matérialise simplement la différence entre les macro-économies des deux zones, que tout le monde connait.

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Analyse point-pivot pour la séance du lundi 13 octobre 2014

Programme du jour : pas de statistiques US

CAC40 : PPj 4088, le PPj CFD se trouvera plus bas, sur PP annuel des 4070/80 = sous la zone 4070/4090, tendance baissière en intraday, cible 4025/30 et surtout S2j/S1h (3985/3995) – en dessous, 3965/70 et 3930/35 seraient visés.

En cas de rebond au dessus de la zone des 4070/4090, 4115/20 et 4145/4155 seraient les résistances-objectifs (R2j/PPh, résistance majeure) – au dessus des 4155, 4170 et 4205/10 seraient les cibles successives.

DOW : PPj 16615 – tendance baissière en intraday avec un objectif à 16470/75 – en dessous, 16450/55 et 16400/405 seraient visés – sous les 16390, 16355/60 et 16255/65 seraient possibles.

En cas de rebond au dessus des 16615, il faudra rejoindre les 16685/90 et 16725/30 pour envisager le retour des acheteurs, qui se produirait en cas de franchissement des 16730/16750. Dans ce cas, 16805/16830 voire 16900/915 seraient possibles.

Prochain RDV demain matin pour la détente du dimanche.