Puycelsi, le vendredi 25 mars 2016

8h50

CAC40 : PPh (4375/80) résistance – 4320/25 support

DOW-JONES : clôture à 17515 (+0.08%) et 17555 cfd à 22h00, au dessus du PPh (17520/525)

Les américains continuent à prendre de l’avance sur le CAC40, avec un repli hebdomadaire limité à -0.60% pour les premiers, et de -2.55% pour le second – le fondamental reprend le dessus, avec une zone Amérique du Nord nettement plus dynamique que la zone euro, en proie à sa croissance molle et à son chômage endémique. Pour autant, les multinationales, qu’elles soient américaines ou européennes, restent les maîtresses du monde au détriment des états, qui s’effacent sous leurs dettes colossales – comme je l’écris régulièrement, voir un CAC40 à 6000 points assorti d’un chômage national à 15 ou 20% n’est pas un rêve mais un futur tout à fait possible. Un bémol : le système bancaire européen non encore assaini, pourrait nous coûter une correction d’ampleur dans un futur inconnu, c’est pourquoi je reste toujours très prudent sur les actions, avec une diversification importante et environ 50% de liquidités.

Rappel d’il y a onze semaines : je recommande la prudence pour tous les investisseurs moyen-long terme en actions, choisissez bien vos chevaux pour faire la course, diversifiez au maximum, et conservez toujours des liquidités pour le jour « où plus personne n’en voudra ». Pour disposer d’un choix d’entreprises dotées de bons fondamentaux, n’oubliez pas de commander la sélection NT100, cotée sur le blog depuis sa création début 2014 : cet indice personnel a vécu 18 changements de valeurs depuis 2 ans, soit une importante stabilité sur les 100 qui le composent. Sa performance est de +15.81% en bientôt 27 mois, contre +0.79% pour le CAC40.

Faites un don de 50 euros au blog en notifiant « NT100 » dans le commentaire, et vous recevrez cette liste avec tous les principaux ratios financiers que j’utilise pour sélectionner mes valeurs.

Vous pouvez également devenir membre du Club NT, qui reflète mes achats et ventes d’actions au sein d’un PEA via envois de Newsletters 3 fois par semaine, contre 150 euros par semestre (75 euros un trimestre pour essayer), ou 250 euros pour l’année complète.

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Analyse rapide PP hebdomadaire valide pour la semaine du 28 mars au 1er avril 2016

CAC40 : PPh 4375/80 – tendance très court terme baissière à confirmer mardi matin (si le DOW monte lundi, on pourrait basculer haussier) – il faudra préserver les 4320 sous peine de redescendre vers les 4275 – sous 4270, les 4250 devront tenir, sinon, la baisse nous emmènera tester les 4250, voire les 4220 – sous 4220, 4115/20 et 4060/65 seraient possibles.

En cas de franchissement des 4380, les objectifs deviendraient 4430/35 et 4480/85 – au delà des 4485, on pourrait monter vers 4505/10 et 4535/40 – au dessus des 4540, une hausse vers 4590/95 et 4620/4640 serait possible.

DOW : PPh 17520/525 – le contrat cfd a terminé 17555, la tendance très court terme est haussière avec les 17575 à franchir pour viser 17645/50 – au dessus des 17650, on pourrait monter vers 17770/775, voire 17890/895.

En cas de repli sous les 17520, les 17390 devront tenir, sous peine de revenir vers 17270/275 – sous les 17270, les cibles deviendraient 17140/145 et 17020/17040.

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LENTE DESCENTE AUX ENFERS POUR LE DEFICIT PUBLIC

Tout est écrit dans cet article : les dépenses de l’état représentent plus de 56% du PIB, les prélèvement fiscaux environ 45%, et la dette cumulée en sera à 100% dans quelques trimestres (soit 2.200 milliards d’euros) – si on y ajoute les bilans des grandes banques françaises qui représentent trois fois ce même PIB, on obtient un cocktail potentiellement explosif, et un scénario à la grecque pour dans quelques lustres. Mais les responsables politiques se félicitent d’avoir fait mieux que leurs prévisions, les bras m’en tombent. A l’ère de l’informatique et de la robotisation, on dirait que l’état en est resté aux ronds de cuir, avec une productivité minable et les petits arrangements entre amis qui perdurent depuis des siècles. Quand tout va bien (30 glorieuses), cela ne pose pas trop de problèmes, mais quand la situation économique fabrique des chômeurs et de la pauvreté … cela débouche en général sur le chaos.

Pourtant, les réformes qui réduisent drastiquement les droits des salariés (sécurité sociale, retraite, etc, etc) devraient faire leurs effets, mais je suppose que l’argent économisé d’un côté est dépensé ailleurs, et la dette monte, monte, nos impôts ne suffisant même plus à payer la charge des intérêts annuels. Il faut dire que seule la classe moyenne en paye, puisque les plus riches et les grandes entreprises défiscalisent à tour de bras, et se permettent de donner la leçon à ceux qui paient (travaillez plus longtemps, c’est normal, vous vivez plus vieux – et l’argent des gains de productivité énormes qui nous aurait permis de réduire le temps de travail, où est-il passé ? Dans les paradis fiscaux et dans la poches des « propriétaires », quant aux autres, qu’ils partagent les miettes).

La France va vivre des moments très douloureux du fait de la gestion catastrophique des politiques de tout bord depuis le milieu des années 70 : une courbe de la dette qui ne semble jamais vouloir s’arrêter, jusqu’à l’explosion économique finale, dont le signal sera donné par le système bancaire …

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Actions : les sélections 2016 se tiennent mieux que l’indice (mise-à-jour du 24.03.2016 à 17h35).

Je rappelle que je dispose d’environ 50% de cash pour vivre un éventuel krach, ce qui est le minimum requis sur PEA, même avec une majorité d’entreprises dotées de bons fondamentaux (dettes faibles ou inexistantes, marge opérationnelle positive) et une extrême diversification (38 valeurs différentes dans mes portefeuilles).

« Petite sélection » rendement 2016/2020, performance +6.50% : voir en bas de cet article (relevé du 24.03.2016 à 17h35)

RAPPEL : après 10 ans d’existence, NouveauTrader n’a que rarement fait appel à ses lecteurs, et le jour où il « ose » le faire, la réaction est plus que mitigée puisque 14 personnes (MERCI !) m’ont soutenu alors que 1000 visiteurs uniques passent chaque jour chez moi, sans frapper ni dire merci pour la plupart. Les revenus publicitaires du blog ont diminué de 75% en trois ans, quel chef d’entreprise (même « micro ») ne mettrait pas la clé sous la porte ? Moi ! Toutefois, si vos contributions n’arrivent pas, si les membres du Club NT n’augmentent pas, si les candidats à la formation sont absents, je réduirai les coûts au 15 mai, jour anniversaire des 10 ans de NT, en supprimant les flux pour alimenter les tableaux points-pivots et ne rédigerai plus qu’un seul article par jour (je consacrerai mon temps au trading pour pouvoir manger, et trouverai un job à mi-temps pour pouvoir valider mes quatre trimestres de retraite par mois, le chiffre d’affaire du blog en 2015, pour la première fois, m’a fait perdre un trimestre).

C’est assez ahurissant de voir les gens s’abonner à des services concurrents qui les ruinent mais dont l’offre est promesse d’argent facile et de richesse : dire la vérité sur la bourse et être honnête ne rapporte pas, mais je ne deviendrai pas un beau parleur voire un escroc, c’est au dessus de mes forces …

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

L’historique des opérations terminées entre le 1er janvier 2014 et le 30 juin 2015 (sans tous les noms des valeurs, pour ne pas dévoiler l’essentiel du NT100), est consultable dans cet article.

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (299 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 49.17%

Diversification du portefeuille : 34 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 600.00 euros

Frais de courtage : 0.99 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 163

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 119 dont 86 gains et 33 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +4.63%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : 3.937,92 euros

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 18.03.2016 à 17h35) : +0.25% (sur capital disponible +0.52%), CAC +0.79%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

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SUIVI DU TEST : ACHAT DOW, VENTE CAC (22h00 jeudi 24/03/2016) – JOUR 417

DOW : achat 16865 points, soit +4.09% (17555)

CAC40 : vente 4333 points, soit -0.51% (4355)

Différentiel brut : +3.58% – après un record dans le rouge à -10.60% en avril 2015, l’arbitrage est revenu dans le vert le 9 février 2016, et repasse de part et d’autre du zéro depuis le 18 février, puis devient à nouveau positif depuis la FED du 16 mars 2016.

Depuis 417 séances, après avoir donné des extrêmes à +2.60% pour le DOW, puis pour le CAC40, l’arbitrage est reparti dans l’autre sens, avec un nouveau record à +5.64% au matin du 13 octobre 2014, battu le 30 octobre (+6.61%), le 5 novembre (+7.26%), le 7 novembre (+7.41%), le 12 novembre (+7.64%), le matin du 13 novembre (+7.69%) et +8.60% du même jour à 14h37 – après consolidation entre +4 et +5%, la performance est remontée dans la semaine du 8 décembre, et un nouveau record a été battu le 15 décembre au soir (+9.39%), puis le 16 en début d’après-midi à +10.43% – cela matérialise simplement la différence entre les macro-économies des deux zones, que tout le monde connait – MAJ du 15 janvier 2015 : une différence actuellement modulée par la chute de la monnaie unique contre dollar – MAJ du 22 janvier : l’équilibre revient après l’annonce du QE, mais je ne change pas d’avis, les USA sont mieux armés pour la suite – le record à la baisse de l’arbitrage (-2.60%) est battu le 26.01.2015 (-3.46%), puis le 27 (-3.82%), puis le 29 (-4.48%), puis -4.56% le 27.02.2015, puis le 04.03.2015 (-4.64%), puis le 05.03.2015 (-4.95%), l’euro cote 1.1052$, et encore le 6 mars à 23h15 (-6.45%) puis le 9 mars (-6.53%), puis le 11 mars en pré-ouverture (-6.57%), puis en début d’après-midi du même jour (-7.89%), et le soir (-8.69%) l’euro cote 1.0540$ – le record est à nouveau battu le 27 mars au soir, à -9.03% alors que l’euro a pourtant rebondi à 1.0887$ ; puis -9.05% au 30 mars 2015 vers 13h35 ; puis le 1er avril à 10h45 -9.44%, l’euro contre dollar vaut 1.0725, et à 15h58 à -9.82% … le 9 avril 2015 à 13h34, nouveau record à la baisse à -10.37%, l’euro cote 1.0763$, puis -10.60% le même soir, l’euro vaut 1.0664$ … le 9 février 2016, l’arbitrage repasse dans le vert, le DOW se comportant mieux que le CAC avec la remontée de l’euro contre dollar à 1.13, à suivre … 

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PREPARATION DE LA SEANCE DE LUNDI (28.03.2016)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : dépenses et revenus des ménages (USA, 14h30), promesses de ventes de logements (USA, 16h00)

CAC40 (mardi) : PPj 4345/4350 – le contrat cfd a terminé à 4355, la tendance intraday est neutre-haussière, à confirmer mardi matin – il faudra double la zone R1j/PPh (4375/80) pour valider une remontée vers 4415/4420 – au delà des 4420, les objectifs deviendraient 4440/45 et 4485/90.

En cas de repli sous les 4345, il faudra préserver les 4320 sous peine d’un probable repli vers 4300/305, voire 4275/80 – sous 4270, 4235 et 4205/10 seraient possibles.

DOW : PPj 17475/480 – tendance intraday haussière avec les 17575 à franchir pour viser 17595 et 17645/650 – au dessus des 17650, les cibles deviendraient 17670/675 et 17715/720.

En cas de repli sous les 17470, on viserait 17435/440 et 17390/17400 – sous 17390, repli probable vers 17355/360 et 17315/320.

Prochain RDV demain pour la détente de Pâques.