9h40

CAC40 : PPh (4835/40) support en cas de consolidation – R2m (4940/45) à franchir pour viser plus loin

DOW-JONES : PPh (17485) support en cas de consolidation – 17700 à franchir pour viser plus loin

Je me cite, dans l’article de samedi dernier : « Les indices sont techniquement prêts à bondir, mais les facteurs de risques restent présents : alors, un dernier rush avant une année 2016 beaucoup plus difficile ? Même si je reste en alerte permanente depuis janvier 2008, considérant que les déséquilibres du capitalisme mondialisé déboucheront sur des séries de corrections (la chute à 4220 en était une) et un jour sur un krach, je constate que le DOW tente de franchir un niveau important sur le chemin du rebond (le 61.80% du sous-titre, cliquez sur le lien si vous avez raté le suivi en temps réel de la semaine). Si la hausse se poursuit dans les jours qui viennent, on aura assisté, en lieu et place du krach annoncé par le « con s’en suce » pour le mois d’octobre, à un rallye qui laissera sur le carreau beaucoup de vendeurs à découvert (…)« .

Le samedi 3 octobre dernier, j’écrivais aussi : « Le scénario du film boursier de vendredi fut remarquable et, de mémoire, inédit : tendance haussière avant l’emploi US de 14h30, puis violent retour en arrière sous les supports durant une heure et demie, et à partir de 16h00, remontée au delà du plus haut d’avant 14h30, pour finir à 16472 points en clôture de 22h00 ! Si je ne m’en tiens qu’à ma première impression après cette géante chasse aux stops (de 16375 à 16013 de 14h30 à 16h00 soit 362 points ou 2.21% !!!), voici ce qui devrait se passer lundi : poursuite du mouvement pour désarçonner « le consensus du krach d’octobre », le scénario cousu de fil blanc (…). Le plus souvent, l’anticipation de la majorité est battue en brèche par la réalité : du krach d’octobre, les commentateurs « avisés » pourraient évoquer le rallye de fin d’année si ce franchissement des PPm d’octobre en clôture hebdomadaire, devait se confirmer dans les séances et les semaines à venir« .

Et bien-sûr, que trouvais-je donc hier soir avec une joie non dissimulée sur l’internet boursier industriel grand public (par opposition à l’internet paysan confidentiel qu’est NT) ?

Je vous le donne en mille, c’est le rallye qu’on évoque, alors que début octobre, c’était le krach assuré  🙂 La preuve est ICI.

La bourse, c’est travailler sur des probabilités et non sur des convictions.

Depuis le mois de janvier 2008, mon exposition aux actions n’avait jamais atteint le niveau de 45% (donc 55% de cash), ce qui est le cas actuellement : non pas que j’étais certain de ce qui s’est passé (c’est simplement impossible, ou alors je serai un menteur), mais les « conditions » de marché, à mes yeux, étaient peu propices au krach (relatif bon état de l’économie US et poursuite des politiques monétaires accommodantes, franchissement du PPm dès le 2 octobre après méga-chasse aux stops, et incitation des médias à vendre en prédisant le pire pour octobre).

Voilà, je suis revenu sur le passé récent dans l’unique but de vous inciter à réfléchir et à travailler sans vous en remettre aux messages subliminaux des grands médias boursiers, qui font intervenir des « conseilleurs » dont la plupart ont en même temps de gros intérêts dans le marché, ce qui pose un problème de conflit d’intérêts, me semble-t-il, donc de doute. Alors, si vous avez pu mieux gérer la crise en lisant NT, faites-le savoir autour de vous. Comme je fais mes courses au marché le dimanche matin en circuits courts, j’aimerais que plus d’investisseurs particuliers évitent de s’empoisonner dans les hypermarchés de la bourse et viennent plutôt chez moi, artisan-paysan des marchés, qui vous donne des analyses les plus objectives possibles, et qui revient sur ses réussites comme sur ses erreurs. Ici, c’est la vraie vie, tout du moins la seule que je conçois en tant qu’humain responsable ; là-bas, dans les studios parisiens, c’est du grand cinéma, très mal joué en plus, et qui ne vous fera jamais progresser mais perdre votre temps, si ce n’est plus !

* Vader : vendre à découvert, dans le jargon des forums et autres tchats boursiers

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SEMAINE A L’HEURE AMERICAINE : au tour de la FED mercredi à 19h00, avec le PIB US du troisième trimestre le lendemain à 13h30

Dimanche, nous passerons à l’heure d’hiver, la séance américaine commencera donc à 14h30 pour clôturer à 21h00, ce qui implique que le communiqué de la FED suite à la réunion du comité de politique monétaire sera diffusé à 19h00 mercredi, et le PIB à 13h30 le lendemain.

Cette semaine sera donc américaine, avec ces deux rendez-vous macro-économiques majeurs qui feront la tendance de la fin du mois : j’ose rappeler aux traders qu’on ne contre pas la tendance, et encore moins quand elle émane d’un grand RDV macro-économique.

On se calera donc bien dans la tendance intraday qui prévaudra mercredi avant 19h00, puis jeudi avant 13h30 : pour le moment, avantage pour les acheteurs, comme le montre la trame point-pivot hebdomadaire valide la semaine prochaine, qui concorde avec les deux principaux niveaux techniques FIBO du graphique UT JOUR de l’indice :

S1h à 4725/30 = 50% FIBO 4720/25

et PPh 4835/40 = 61.80% FIBO 4835/40

Quand j’écris que le point-pivot suffit pour « faire de la bourse », il ne s’agit pas d’une plaisanterie ou d’une promotion pour ce cheval de bataille du Blog NT : sa pertinence régulière permet au débutant de ne pas parier au hasard, encore faut-il respecter le principe de base selon lequel au dessus du PP, on cherche des opérations dans le sens achat puis vente, et inversement lorsque le cours passe en dessous.

Pour la semaine prochaine, il ne faudra donc pas rompre les 4835/40 (PPh + FIBO 61.80% devenu support) pour maintenir la tendance de la fin octobre haussière – si ce n’était pas le cas, l’objectif-support majeur serait le S1h/FIBO 50% des 4720/4730.

Les prochains objectifs se trouvent à 5005/5010 (78.60% FIBO) et 5030/35 (R1h), une zone dans laquelle le Boss devrait travailler (entre lundi et la FED de mercredi ?).

CAC CFD UT JOUR (source IG GROUP)

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ANALYSE HEBDOMADAIRE POINT-PIVOT POUR LA SEMAINE DU 26 AU 30 OCTOBRE 2015

CAC40 :  PPh 4835/40 – tendance très court terme haussière avec un objectif théorique à 5000/5035 – au delà des 5040, une hausse vers 5145/5155 et 5215/20 serait possible – au delà des 5220, l’objectif deviendrait 5335/40, voire 5375/80.

En cas de repli sous 4835, les objectifs théoriques seront 4720/4730, voire la zone des 4600 points – sous 4580, 4530/35 et et 4475/80 seraient visés (PPm) – sous 4470, 4455/60 et 4425 seraient possibles.

DOW : PPh 17480 – tendance très court terme haussière avec un objectif théorique à 17820/17840 (R3m/R1h) – au dessus des 17850, les objectifs seraient 17930/35 et 18035.

En cas de repli sous les 17480, les cibles deviendraient 17390 et 17290/35 – sous 17290, probable test des 17175/180, voire des 17125/30.

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PUBLICATIONS TRIMESTRIELLES DES ENTREPRISES, EURO-DOLLAR, SANTE DES SOCIETES AMERICAINES

Les entreprises cotées à Paris seront nombreuses à publier cette semaine, le programme est à voir sur ce lien. J’essaierai de trouver les deux derniers ordres d’octobre pour l’Idée de la semaine lundi, ou selon les opportunités qui se présenteront en « live » dans le courant de la semaine.

Euro vers la parité contre dollar ? A 1.10$, la monnaie unique approche des derniers plus bas et pourrait aider le marché parisien si elle revenait à parité, voire même moins : en effet, si les USA commencent à relever leur taux d’intérêt courant 2016 pendant que Draghi inonde le marche d’euros jusqu’à fin 2017, on pourrait couler très largement sous 1$ contre 1€. La japonisation de l’Europe est en route, ce qui, quelque part, arrangera les investisseurs qui verront le CAC faire des embardées haussières comme celle de ces deux derniers jours, en grande partie car l’euro coule. La contrepartie de ces beaux mouvements seront des accès de fièvre baissière lorsque les statistiques montreront que la croissance reste atone, le chômage élevé, et les dépenses des ménages au mieux stables.

Aux Etats-Unis, on notera que les profits trimestriels, attendu au départ en repli de 4.8% par le marché, devrait se situer à -2.8%, une misère quand on tient compte de la hausse du dollar cette année. La situation des sociétés cotées US, contrairement à ce que beaucoup disent, est bonne voire très bonne en moyenne.

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PEA NT : résultat final +39,77%

L’Idée du jour/semaine remplace le PEA en 2015, mais je n’assurerai plus la gestion des positions à partir du 1er juillet 2015, ne donnant que des Idées « de la semaine » avec des niveaux de prix (stop et cibles 1 et 2) – pour une gestion complète, il faut maintenant être membre du Club NT (voir plus bas dans la page).

L’Idée du jour et L’Idée de la semaine  : un arrêté des positions au 23 octobre en clôture et les ordres valides en octobre sont visibles dans cet article.

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

L’historique des opérations terminées entre le 1er janvier 2014 et le 30 juin 2015 (sans tous les noms des valeurs, pour ne pas dévoiler l’essentiel du NT100), est consultable dans cet article.

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (261 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 31.28%

Diversification du portefeuille : 18 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 600.00 euros

Frais de courtage : 0.99 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 142

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 116 dont 83 gains et 33 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +4.25%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : 3.545,86 euros (soit 8.1 fois le montant de la cotisation mensuelle en moyenne sur 21 mois, sur la base d’ordres à 600 euros – 16.2 fois sur base 1.200 euros 32.4 fois sur base 2.400 euros, etc).

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 23.10.2015 à 17h35) : +10.50% (sur capital disponible +3.29%), CAC +14.61%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

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SUIVI DU TEST : ACHAT DOW, VENTE CAC (23h05 vendredi 23/10/2015) – JOUR 314

DOW : achat 16865 points, soit +4.51% (17626)

CAC40 : vente 4333 points, soit -12.11% (4930)

Différentiel brut : -7.60% – l’arbitrage est repassé négatif il y a 36 semaines, et après un record dans le rouge à -10.60% en avril, se tient depuis plusieurs mois entre -5 et 8% – depuis 314 séances, après avoir donné des extrêmes à +2.60% pour le DOW, puis pour le CAC40, l’arbitrage est reparti dans l’autre sens, avec un nouveau record à +5.64% au matin du 13 octobre 2014, battu le 30 octobre (+6.61%), le 5 novembre (+7.26%), le 7 novembre (+7.41%), le 12 novembre (+7.64%), le matin du 13 novembre (+7.69%) et +8.60% du même jour à 14h37 – après consolidation entre +4 et +5%, la performance est remontée dans la semaine du 8 décembre, et un nouveau record a été battu le 15 décembre au soir (+9.39%), puis le 16 en début d’après-midi à +10.43% – cela matérialise simplement la différence entre les macro-économies des deux zones, que tout le monde connait – MAJ du 15 janvier 2015 : une différence actuellement modulée par la chute de la monnaie unique contre dollar – MAJ du 22 janvier : l’équilibre revient après l’annonce du QE, mais je ne change pas d’avis, les USA sont mieux armés pour la suite – le record à la baisse de l’arbitrage (-2.60%) est battu le 26.01.2015 (-3.46%), puis le 27 (-3.82%), puis le 29 (-4.48%), puis -4.56% le 27.02.2015, puis le 04.03.2015 (-4.64%), puis le 05.03.2015 (-4.95%), l’euro cote 1.1052$, et encore le 6 mars à 23h15 (-6.45%) puis le 9 mars (-6.53%), puis le 11 mars en pré-ouverture (-6.57%), puis en début d’après-midi du même jour (-7.89%), et le soir (-8.69%) l’euro cote 1.0540$ – le record est à nouveau battu le 27 mars au soir, à -9.03% alors que l’euro a pourtant rebondi à 1.0887$ ; puis -9.05% au 30 mars 2015 vers 13h35 ; puis le 1er avril à 10h45 -9.44%, l’euro contre dollar vaut 1.0725, et à 15h58 à -9.82% … le 9 avril 2015 à 13h34, nouveau record à la baisse à -10.37%, l’euro cote 1.0763$, puis -10.60% le même soir, l’euro vaut 1.0664$ …

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PREPARATION DE LA SEANCE DE LUNDI (26.10.2015)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : ventes de logements neufs (USA, 16h00)

CAC40 : PPj 4900/4910 – tendance intraday haussière avec 4950 à franchir pour valider les objectifs suivants, à 4965/70 et 5000/5010 – au dessus des 5010, 5035/40 et 5070/75 seraient possibles.

En cas de repli sous les 4900, 4860 et 4835/40 seraient visés – sous 4835, 4795/4800 et 4740/4760 seraient possibles.

DOW : PPj 17600/17620 – tendance intraday haussière avec un objectif à 17675/17680 – au dessus, 17700 et 17770/75 seraient les cibles successives – au dessus des 17780, la zone de résistance la plus significative serait 17820/17840/17865.

En cas de repli sous les 17600, objectifs 17555 et 17485 – sous ce niveau, retour des vendeurs à prévoir pour viser les supports potentiels 17460 et 17400 – sous 17390, S1h des 17290/95 serait l’objectif.

Prochain RDV demain matin pour la détente du dimanche.