Puycelsi, le samedi 4 mars 2017

8h00

CAC40 : PPh (4940/45) premier support, gap (4865.95) second support – les 5000 enjeu du moment

DOW-JONES : PPh (20980/985) support – les 21000 enjeu du moment

Le mois de mars a bien commencé, avec la sortie par le haut de la zone 4830/4930, et les 5000 qui deviennent l’enjeu du début de la semaine prochaine – malgré le début d’une période de remontée des taux directeurs aux USA (le 15 mars, la FED pourrait donner son second tour de vis après celui de décembre dernier), le DOW a réussi à clôturer autour des 21.000 après un record en séance de jeudi à 21169.11 – les voyants restent verts mais le DOW est très proche de son PPh, attention en cas de rupture de ce niveau en clôture d’une séance – pour le CAC, c’est plus confortable avec un PPh à 4940/45, voir analyse hebdomadaire des indices plus bas dans la page.

L’inflation des USA transpire en Europe comme au bon vieux temps, sa croissance aussi – pour le moment, la locomotive de la mondialisation reste la même, ce qui fait donc craindre l’arrêt progressif des rachats d’actifs par la BCE – la conséquence serait une tension sur les taux des bons du trésor (retour de la crise de la dette) et un secteur bancaire qui ne trouverait plus d’acheteur pour ses bons tout pourris (grecs et autres sudistes de l’euro-connerie) – allo Draghi, tu t’es pas réveillé ce matin, j’ai des (mauvais) bons à te vendre ? Il n’y a plus d’abonné au numéro demandé … je caricature mais c’est pour bien que vous matérialisiez le risque qui reste intact en Europe, alors que les USA ont une marge de manoeuvre qui les met à l’abri pour une période prolongée.

J’applique donc, encore et toujours, une gestion prudente à mon portefeuille actions, qui gagne +27% sur une exposition de 53.50% (portefeuille Club NT, devenez membre, voir plus bas dans la page). Je ferai le tour des actions du blog NT que j’ai conservées, car, si le marché devait monter à 5095, je prendrai sans doute quelques profits.

Rappel d’il y a 58 semaines : je recommande la prudence pour tous les investisseurs moyen-long terme en actions, choisissez bien vos chevaux pour faire la course, diversifiez au maximum, et conservez toujours des liquidités pour le jour « où plus personne n’en voudra ». Pour disposer d’un choix d’entreprises dotées de bons fondamentaux, n’oubliez pas de commander la sélection NT100, cotée sur le blog depuis sa création début 2014 : cet indice personnel a vécu 21 changements de valeurs depuis 3 ans et 2 mois, soit une importante stabilité sur les 100 qui le composent. Sa performance est de +48.88% en 38 mois, contre +16.28% pour le CAC40.

Faites un don de 50 euros au blog en notifiant « NT100 » dans le commentaire, et vous recevrez cette liste avec tous les principaux ratios financiers que j’utilise pour sélectionner mes valeurs.

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Analyse rapide PP hebdomadaire valide pour la semaine du 6 au 10 mars 2017

CAC40 : PPh 4940/45 – tendance très court terme haussière avec une cible théorique à 5050/55 – au dessus des 5055, on viserait le gap des 5094.48, voire 5110/15 – au delà des 5112, on pourrait monter vers 5220/25.

En cas de repli sous 4940, les objectifs deviendraient 4885, 4865.95 (gap), voire 4775.

DOW : PPh 20980/985 – tendance très court terme haussière avec les 21170 à frnchir pour viser 21190/195 – au dessus, hausse possible vers 21375/380, voire 21585/590.

En cas de repli sous 20980, les objectifs théoriques deviendraient 20795/800 et 20585/590.

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

OPERATIONS DEBOUCLEES EN 2016 DANS LEUR INTEGRALITE : CLIQUEZ SUR CE LIEN

Les opérations soldées en janvier 2017 au portefeuille Club NT : +19% nets de courtage en moyenne pour 10 ventes (+1112 euros – je vous rappelle le prix d’une carte de membre pour 12 mois : 250 euros), et j’ai laissé passé deux gros manques-à-gagner …

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (407 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen-long terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 53.47%

Diversification du portefeuille : 40 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 500/600.00 euros

Frais de courtage : 1.90 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 215

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 160 dont 126 gains et 34 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +7.69%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : +8.658.14 euros (dont +1399 euros de dividendes bruts, à comparer avec une cotisation à 750/900 euros pour 36 mois – les dividendes financent le service, même en retranchant l’étatique prélèvement – je ne le compte pas car je suis sur PEA de plus de huit ans, on le déduira à la sortie). 

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 03.03.2017 à 17h35) : +26.96% (sur capital disponible +14.42%), CAC40 +16.28%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

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Actions : la sélection Rendement 2016/2020 se tient nettement mieux que l’indice (mise-à-jour du 28.02.2017 à 17h35) – prochaine mise-à-jour fin mars – pour les autres sélections, j’interviendrai uniquement en cas de vente.

Je rappelle que je dispose d’environ 50% de cash pour vivre un éventuel krach, ce qui est le minimum requis sur PEA, même avec une majorité d’entreprises dotées de bons fondamentaux (dettes faibles ou inexistantes, marge opérationnelle positive) et une extrême diversification (40 valeurs différentes dans mes portefeuilles).

Arbitrage du 11.07.2016 (voir le paragraphe intitulé « réalité et mensonge » dans cet article) : vente Société Générale (28.275 euros) / achat Alstom (20.76 euros) – en clôture du 30.12.2016 : GLE 46.745 (-65.32%) / ALO 26.175 (+26.08%) = -39.24% – cet arbitrage est nettement perdant en raison d’une bulle bancaire que je trouve étonnante – je poursuis toutefois ce test qui deviendra positif au moment où le secteur bancaire se ramassera, en raison de ses fondamentaux très négatifs, à suivre …

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PREPARATION DE LA SEANCE DE LUNDI (06.03.2017)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : commandes à l’industrie (USA, 16h00)

CAC40 : PPj 4980/85 – tendance intraday haussière avec les 5015 à franchir pour viser 5035/40 et 5050/55 – au dessus, on pourrait aller jusqu’aux 5065/70 et 5090/95.

En cas de repli sous 4980, les objectifs seraient 4960/65 et 4940/45 – en dessous, 4925/30 et 4905/10 seraient visés.

DOW : PPj 21000 – tendance intraday neutre avec les 20040/045 à franchir pour valider des cibles à 21085/090, 21130/135 et 21165/175.

En cas de descente sous 20980, les objectifs deviendraient 20965/970 et 20910/915 – sous 20910, on tomberait sans doute à 20870/875.

Prochain RDV lundi avant l’ouverture.