Puycelsi, le samedi 23 avril 2016

8h22

CAC40 : PPh (4530/35) support majeur – objectif théorique 4637.06 (gap baissier ouvert la première séance de l’année en cours)

DOW-JONES : PPh (18005/010) enjeu de lundi

Les enjeux de cette fin avril sont importants : en ligne de mire le gap des 4637.06 à Paris – et à NY, un DOW qui entrevoit peut-être une ouverture vers les 18351, récent record historique (19 mai 2015) – si ces deux obstacles coincent juste avant un potentiel « Sell in may », on pourrait vivre un repli et le retour des vendeurs, mais dans le cas contraire, un mini-rallye sans « Sell in may » serait possible – attention, il est clair que le Boss va organiser des pièges sur ces niveaux si on devait y monter rapidement – je verrai bien le départ de la « vraie tendance » après la FED, mercredi à 20h00.

Cette semaine sera donc cruciale pour la suite des événements à court terme. On surveillera aussi l’euro contre dollar, qui rechute depuis la BCE de jeudi, ainsi que l’évolution du prix du baril de brut US léger, qui a terminé la semaine à 43.74 dollars, très loin du bas des 26 dollars, mais encore trop peu cher pour faire revenir les sociétés du secteur pétrolier à un cours de vente (je conserve les valeurs que je détiens sur ce segment). A long terme, je reste positif pour l’or noir, et négatif pour l’euro contre dollar, qui retrouvera la parité un jour, voire moins.

Rappel d’il y a 15 semaines : je recommande la prudence pour tous les investisseurs moyen-long terme en actions, choisissez bien vos chevaux pour faire la course, diversifiez au maximum, et conservez toujours des liquidités pour le jour « où plus personne n’en voudra ». Pour disposer d’un choix d’entreprises dotées de bons fondamentaux, n’oubliez pas de commander la sélection NT100, cotée sur le blog depuis sa création début 2014 : cet indice personnel a vécu 18 changements de valeurs depuis 2 ans, soit une importante stabilité sur les 100 qui le composent. Sa performance est de +20.67% en 27 mois et demi, contre +6.37% pour le CAC40.

Faites un don de 50 euros au blog en notifiant « NT100 » dans le commentaire, et vous recevrez cette liste avec tous les principaux ratios financiers que j’utilise pour sélectionner mes valeurs.

Vous pouvez également devenir membre du Club NT, qui reflète mes achats et ventes d’actions au sein d’un PEA via envois de Newsletters 3 fois par semaine, contre 150 euros par semestre (75 euros un trimestre pour essayer), ou 250 euros pour l’année complète.

*************

Analyse rapide PP hebdomadaire valide pour la semaine du 25 au 29 avril 2016

CAC40 : PPh/R1m 4530/35 – tendance très court terme haussière avec une cible théorique à 4637.06, qui serait validée par une hausse au delà des 4610 – au dessus des 4645, on pourrait monter vers 4685/90 (R2m), voire 4715/20 – au dessus des 4720, on viserait 4795 puis 4825/30.

En cas de repli sous 4550 puis 4530, les cibles deviendraient 4460 puis 4420/30 – sous 4420, une chute vers 4350 puis 4275/80 ne serait pas à exclure.

DOW : PPh 18005/010 – tendance très court terme neutre.

Sous 17845, les vendeurs reviendraient pour viser 17685/690, voire 17525/530.

En cas de hausse au dessus des 18010 puis des 18030, on viserait des objectifs à 18135, 18165, voire 18325/330 et 18351 plus haut historique.

*************

Actions : les sélections 2016 se tiennent mieux que l’indice (mise-à-jour du 21.04.2016 à 17h35).

Je rappelle que je dispose d’environ 50% de cash pour vivre un éventuel krach, ce qui est le minimum requis sur PEA, même avec une majorité d’entreprises dotées de bons fondamentaux (dettes faibles ou inexistantes, marge opérationnelle positive) et une extrême diversification (38 valeurs différentes dans mes portefeuilles).

« Petite sélection » rendement 2016/2020, performance +11.00% : voir en bas de cet article (relevé du 21.04.2016 à 17h35)

RAPPEL : après 10 ans d’existence, NouveauTrader n’a que rarement fait appel à ses lecteurs, et le jour où il « ose » le faire, la réaction est plus que mitigée puisque 14 personnes (MERCI !) m’ont soutenu alors que 1000 visiteurs uniques passent chaque jour chez moi, sans frapper ni dire merci pour la plupart. Les revenus publicitaires du blog ont diminué de 75% en trois ans, quel chef d’entreprise (même « micro ») ne mettrait pas la clé sous la porte ? Moi ! Toutefois, si vos contributions n’arrivent pas, si les membres du Club NT n’augmentent pas, si les candidats à la formation sont absents, je réduirai les coûts au 15 mai, jour anniversaire des 10 ans de NT, en supprimant les flux pour alimenter les tableaux points-pivots et ne rédigerai plus qu’un seul article par jour (je consacrerai mon temps au trading pour pouvoir manger, et trouverai un job à mi-temps pour pouvoir valider mes quatre trimestres de retraite par mois, le chiffre d’affaire du blog en 2015, pour la première fois, m’a fait perdre un trimestre).

C’est assez ahurissant de voir les gens s’abonner à des services concurrents qui les ruinent mais dont l’offre est promesse d’argent facile et de richesse : dire la vérité sur la bourse et être honnête ne rapporte pas, mais je ne deviendrai pas un beau parleur voire un escroc, c’est au dessus de mes forces …

*************

CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

L’historique des opérations terminées entre le 1er janvier 2014 et le 30 juin 2015 (sans tous les noms des valeurs, pour ne pas dévoiler l’essentiel du NT100), est consultable dans cet article.

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (307 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 53.03%

Diversification du portefeuille : 38 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 600.00 euros

Frais de courtage : 0.99 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 169

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 120 dont 87 gains et 33 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +4.73%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : 4.284,61 euros

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 22.04.2016 à 17h35) : +4.73% (sur capital disponible +2.51%), CAC +6.37%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

*************

SUIVI DU TEST : ACHAT DOW, VENTE CAC (23h00 vendredi 22/04/2016) – JOUR 437

DOW : achat 16865 points, soit +6.71% (17997)

CAC40 : vente 4333 points, soit -5.72% (4581)

Différentiel brut : +0.99% – après un record dans le rouge à -10.60% en avril 2015, l’arbitrage est revenu dans le vert le 9 février 2016, et repasse de part et d’autre du zéro depuis le 18 février, puis devient à nouveau positif depuis la FED du 16 mars 2016.

Depuis 437 séances, après avoir donné des extrêmes à +2.60% pour le DOW, puis pour le CAC40, l’arbitrage est reparti dans l’autre sens, avec un nouveau record à +5.64% au matin du 13 octobre 2014, battu le 30 octobre (+6.61%), le 5 novembre (+7.26%), le 7 novembre (+7.41%), le 12 novembre (+7.64%), le matin du 13 novembre (+7.69%) et +8.60% du même jour à 14h37 – après consolidation entre +4 et +5%, la performance est remontée dans la semaine du 8 décembre, et un nouveau record a été battu le 15 décembre au soir (+9.39%), puis le 16 en début d’après-midi à +10.43% – cela matérialise simplement la différence entre les macro-économies des deux zones, que tout le monde connait – MAJ du 15 janvier 2015 : une différence actuellement modulée par la chute de la monnaie unique contre dollar – MAJ du 22 janvier : l’équilibre revient après l’annonce du QE, mais je ne change pas d’avis, les USA sont mieux armés pour la suite – le record à la baisse de l’arbitrage (-2.60%) est battu le 26.01.2015 (-3.46%), puis le 27 (-3.82%), puis le 29 (-4.48%), puis -4.56% le 27.02.2015, puis le 04.03.2015 (-4.64%), puis le 05.03.2015 (-4.95%), l’euro cote 1.1052$, et encore le 6 mars à 23h15 (-6.45%) puis le 9 mars (-6.53%), puis le 11 mars en pré-ouverture (-6.57%), puis en début d’après-midi du même jour (-7.89%), et le soir (-8.69%) l’euro cote 1.0540$ – le record est à nouveau battu le 27 mars au soir, à -9.03% alors que l’euro a pourtant rebondi à 1.0887$ ; puis -9.05% au 30 mars 2015 vers 13h35 ; puis le 1er avril à 10h45 -9.44%, l’euro contre dollar vaut 1.0725, et à 15h58 à -9.82% … le 9 avril 2015 à 13h34, nouveau record à la baisse à -10.37%, l’euro cote 1.0763$, puis -10.60% le même soir, l’euro vaut 1.0664$ … le 9 février 2016, l’arbitrage repasse dans le vert, le DOW se comportant mieux que le CAC avec la remontée de l’euro contre dollar à 1.13, à suivre … 

*************

PREPARATION DE LA SEANCE DE LUNDI (25.04.2016)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : ventes de logements neufs (USA)

CAC40 : PPj 4565/70 – tendance intraday haussière avec les 4607 en ligne de mire – au dessus des 4610, 4620/25 et 4635/40 seraient les objectifs.

En cas de repli sous 4565, 4550 devra tenir, sous peine de revenir tester PPh (4530/35) – sous 4525, 4510/15 et devra tenir, sous peine de tendre vers les 4460.

DOW : PPj 17980 – tendance intraday haussière avec les 18030 à franchir pour viser 18050 puis 18095/100 – au dessus des 18100, l’objectif principal serait le dernier haut (17165/170).

En cas de repli sous 17975, il faudrait que les 17905/910 et les 17845 tiennent le coup (bas de la semaine dernière et S1h), pour éviter une rechute vers 17815/820, voire 17745/750.

Prochain RDV demain matin pour la détente du dimanche.