Puycelsi, le samedi 13 février 2016

9h52

CAC40 : clôture à l’orée des 4000 – zone  PPh/S1a (4035/4050) résistance à franchir, sous peine d’un retour vers 3890/95, voire 3850/3860

DOW-JONES : clôture à l’orée des 16000 – zone PPh (15890/95) support à préserver pour les acheteurs

Les indices ont vécu une semaine très différente à Paris et à NY, puisque le bilan s’établit à -4.89% pour le CAC et seulement -0.33% pour le DOW : ainsi, l’arbitrage suivi depuis 388 séances (voir paragraphe plus bas dans la page, intitulé « SUIVI DU TEST : ACHAT DOW, VENTE CAC »), redevient favorable au DOW, le fondamental reprenant le dessus sur la spéculation. En effet, les différentiels de croissance économique, de taux de chômage, ainsi que la situation comptable des banques des zones UE/USA, devrait de nouveau tourner à l’avantage des marchés américains. La parité euro-dollar sera seule capable de lisser cet écart, mais on se rend compte que le Boss fait baisser l’euro sans le faire couler à son juste prix, au contraire, puisque la monnaie unique est remontée au delà de 1.13$ avant de se replier en fin de semaine.

Pour le moment, la situation technique ne nous met pas à l’abri d’un krach boursier pour cette année : afin de lever l’alerte, il nous faudrait un redressement rapide du CAC, d’abord au dessus des 4220, 4415/20, puis des 4635/40 et enfin des 4665/70 (PP annuel) – autant dire que rien n’est joué alors que nous allons batailler pour franchir la zone des 4050 en début de semaine … ou pour couler de nouveau vers les récents plus bas (3890/95).

Rappel d’il y a cinq semaines : je recommande la prudence pour tous les investisseurs moyen-long terme en actions, choisissez bien vos chevaux pour faire la course, diversifiez au maximum, et conservez toujours des liquidités pour le jour « où plus personne n’en voudra ». Pour disposer d’un choix d’entreprises dotées de bons fondamentaux, n’oubliez pas de commander la sélection NT100, cotée sur le blog depuis sa création début 2014 : cet indice personnel a vécu 18 changements de valeurs depuis 2 ans, soit une importante stabilité sur les 100 qui le composent. Sa performance est de +8.36% en 25 mois et demi, contre -7.00% pour le CAC40.

Faites un don de 50 euros au blog en notifiant « NT100 » dans le commentaire, et vous recevrez cette liste avec tous les principaux ratios financiers que j’utilise pour sélectionner mes valeurs.

Vous pouvez également devenir membre du Club NT, qui reflète mes achats et ventes d’actions au sein d’un PEA via envois de Newsletters 3 fois par semaine, contre 150 euros par semestre (75 euros un trimestre pour essayer), ou 250 euros pour l’année complète.

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Analyse rapide PP hebdomadaire valide pour la semaine du 15 au 19 février 2016

CAC40 : PPh 4035/40 – tendance très court terme baissière avec les 3970/75 à préserver sous peine de revenir vers 3890/95, voire 3850/60 – sous 3850, on viserait les 3785/90 – sous 3780, poursuite de la descente vers 3705/10 – sous 3690, une chute jusqu’aux 3600/3640 serait possible.

En cas de rebond au dessus des 4035 puis 4050, l’objectif deviendrait 4110/20, voire 4135/40 – si on franchissait cette résistance, une remontée vers 4180 et 4220/25 serait envisageable – au dessus des 4225, la hausse pourrait nous entraîner jusqu’aux 4360/65 (R2h/PPm).

DOW : PPh 15890/95 – contrairement au CAC, le DOW a terminé au dessus du PPh (15973.84), la tendance très court terme est donc haussière avec des objectifs successifs à 16065/70 puis 16160/16210 – au dessus des 16210, on viserait les 16280/85 – au dessus des 16290, une montée vers 16350 et 16440 (PPm) serait possible.

En cas de repli sous les 15890, les objectifs deviendraient 15800/850 et 15785/90 – sous 15785, il faudra préserver les 15745/50, sous peine de redescendre vers 15690, 15590, voire 15500/505 dernier plus bas – sous 15500, l’objectif de fond, une fois cassés les 15450, serait … 15195/200.

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PETROLE BRUT LEGER US : 26.05$ LE BARIL AU PLUS BAS

Toujours pas de 25$ le baril (prix prévu par Goldman Sachs l’an dernier) et un rebond d’ampleur à 29$ vendredi, contre un plus bas annuel à 26.05$, soit +11.33% – il semblerait que les professionnels du secteur s’attendent à une revalorisation graduelle du cours au second semestre, ce qui serait de bonne augure pour envisager un rebond des marchés, qui ne pourra se faire avec un cours bradé comme depuis quelques semaines.

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Actions : les sélections 2016 se tiennent mieux que l’indice (mise-à-jour du 12.02.2016).

Je rappelle que je dispose d’environ 50% de cash pour vivre un éventuel krach, ce qui est le minimum requis sur PEA, même avec une majorité d’entreprises dotées de bons fondamentaux (dettes faibles ou inexistantes, marge opérationnelle positive) et une extrême diversification (38 valeurs différentes dans mes portefeuilles).

« Petite sélection » rendement 2016/2020 : voir cet article.

RAPPEL : après 10 ans d’existence, NouveauTrader n’a que rarement fait appel à ses lecteurs, et le jour où il « ose » le faire, la réaction est plus que mitigée puisque 14 personnes (MERCI !) m’ont soutenu alors que 1000 visiteurs uniques passent chaque jour chez moi, sans frapper ni dire merci pour la plupart. Les revenus publicitaires du blog ont diminué de 75% en trois ans, quel chef d’entreprise (même « micro ») ne mettrait pas la clé sous la porte ? Moi ! Toutefois, si vos contributions n’arrivent pas, si les membres du Club NT n’augmentent pas, si les candidats à la formation sont absents, je réduirai les coûts au 15 mai, jour anniversaire des 10 ans de NT, en supprimant les flux pour alimenter les tableaux points-pivots et ne rédigerai plus qu’un seul article par jour (je consacrerai mon temps au trading pour pouvoir manger, et trouverai un job à mi-temps pour pouvoir valider mes quatre trimestres de retraite par mois, le chiffre d’affaire du blog en 2015, pour la première fois, m’a fait perdre un trimestre).

C’est assez ahurissant de voir les gens s’abonner à des services concurrents qui les ruinent mais dont l’offre est promesse d’argent facile et de richesse : dire la vérité sur la bourse et être honnête ne rapporte pas, mais je ne deviendrai pas un beau parleur voire un escroc, c’est au dessus de mes forces …

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

L’historique des opérations terminées entre le 1er janvier 2014 et le 30 juin 2015 (sans tous les noms des valeurs, pour ne pas dévoiler l’essentiel du NT100), est consultable dans cet article.

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (270 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 45.16%

Diversification du portefeuille : 30 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 600.00 euros

Frais de courtage : 0.99 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 159

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 119 dont 86 gains et 33 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +4.63%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : 3.937,92 euros

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 12.02.2016 à 17h35) : -8.16% (sur capital disponible -3.69%), CAC -7.00%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

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SUIVI DU TEST : ACHAT DOW, VENTE CAC (23h00 vendredi 12/02/2016) – JOUR 388

DOW : achat 16865 points, soit -5.31% (15969)

CAC40 : vente 4333 points, soit +7.52% (4007)

Différentiel brut : +2.21% – l’arbitrage était repassé négatif il y a 46 semaines, et après un record dans le rouge à -10.60% en avril 2015, revient dans le vert depuis le 9 février 2016.

Depuis 388 séances, après avoir donné des extrêmes à +2.60% pour le DOW, puis pour le CAC40, l’arbitrage est reparti dans l’autre sens, avec un nouveau record à +5.64% au matin du 13 octobre 2014, battu le 30 octobre (+6.61%), le 5 novembre (+7.26%), le 7 novembre (+7.41%), le 12 novembre (+7.64%), le matin du 13 novembre (+7.69%) et +8.60% du même jour à 14h37 – après consolidation entre +4 et +5%, la performance est remontée dans la semaine du 8 décembre, et un nouveau record a été battu le 15 décembre au soir (+9.39%), puis le 16 en début d’après-midi à +10.43% – cela matérialise simplement la différence entre les macro-économies des deux zones, que tout le monde connait – MAJ du 15 janvier 2015 : une différence actuellement modulée par la chute de la monnaie unique contre dollar – MAJ du 22 janvier : l’équilibre revient après l’annonce du QE, mais je ne change pas d’avis, les USA sont mieux armés pour la suite – le record à la baisse de l’arbitrage (-2.60%) est battu le 26.01.2015 (-3.46%), puis le 27 (-3.82%), puis le 29 (-4.48%), puis -4.56% le 27.02.2015, puis le 04.03.2015 (-4.64%), puis le 05.03.2015 (-4.95%), l’euro cote 1.1052$, et encore le 6 mars à 23h15 (-6.45%) puis le 9 mars (-6.53%), puis le 11 mars en pré-ouverture (-6.57%), puis en début d’après-midi du même jour (-7.89%), et le soir (-8.69%) l’euro cote 1.0540$ – le record est à nouveau battu le 27 mars au soir, à -9.03% alors que l’euro a pourtant rebondi à 1.0887$ ; puis -9.05% au 30 mars 2015 vers 13h35 ; puis le 1er avril à 10h45 -9.44%, l’euro contre dollar vaut 1.0725, et à 15h58 à -9.82% … le 9 avril 2015 à 13h34, nouveau record à la baisse à -10.37%, l’euro cote 1.0763$, puis -10.60% le même soir, l’euro vaut 1.0664$ … le 9 février 2016, l’arbitrage repasse dans le vert, le DOW se comportant mieux que le CAC avec la remontée de l’euro contre dollar à 1.13, à suivre …

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PREPARATION DE LA SEANCE DE LUNDI (15.02.2016)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : rien, la bourse de NY est close (President’s Day)

CAC40 : PPj 3970/75 – le contrat cfd a terminé à 4007, tendance intraday haussière avec une première cible à 4015/20 – au dessus, on viserait la résistance majeure PPh/S1a (4035/4050) – au dessus des 4050, 4090/95 et 4110/4120 seraient possibles.

En cas de repli sous les 3970, les objectifs deviendraient 3945/50 et 3920/25 – sous 3920, retour probable au plus bas des 3890/95 – sous 3890, la zone-support majeure 3850/3860 serrait la cible.

DOW : l’analyse sera réalisée mardi avant l’ouverture.

Prochain RDV demain matin pour la détente du dimanche.