Puycelsi, le samedi 24 février 2018

8h00

CAC40 : PPh (5295/5300) support majeur – R2j/R1h (5340/45) objectif théorique

DOW-JONES : PPh (25135/140) support – R1j (25400/410) objectif théorique

Calcul arithmétique de base : 5051+5567/2 = 5309 (la moitié du repli entre le haut du début de l’année et la bas qui s’en est suivi en février) – le CAC40 a clôturé la semaine à 5317, le contrat cfd poursuivant en hausse hors-séance avec l’embellie des US, à 5335 en clôture => le marché a donc franchi les 5310 (la moitié de la baisse précédemment évoquée) et le haut de la semaine dernière (5322) => il s’agit peut-être d’un signal positif pour les jours prochains, avec un gap potentiel haussier à l’ouverture lundi, et une fin février qui s’annonce bien le lendemain.

Les taux des obligations US à 10 ans anticipent la remontée du taux directeur qui sera opéré cette année, soit encore deux ou trois tours de vis pour arriver aux environs de 2.5% – le bon du trésor US est à +2.8% – une montée au delà des 3% pourrait être néfaste au rebond en cours, le DOW terminant finalement en hausse de +1.39% hier, largement au dessus des 25000 et au plus haut de la semaine (25310/315) – le cycle de remontée des taux devra coller à l’évolution de l’économie, en évitant de trop la freiner tout en maintenant une croissance « optimale » autour des 25. à 3% (voisin du taux d’intérêt), le but étant d’éviter la surchauffe, qui provoque une inflation que les taux ont logiquement tendance à suivre – pour le moment, elle aussi est maîtrisée, et ne devrait pas dépasser les 2.5% cette année. Attention toutefois, un long cycle de durcissement monétaire est toujours néfaste pour les actions, qui ne pourront voir leurs cours évoluer en permanence vers le haut, on a pu voir la vitesse de réaction des marchés lorsqu’ils ont un doute => je resterai prudent dans mes investissements même si cette année pourrait se révéler, une nouvelle fois, sans gros souci pour les investisseurs. Ainsi, je ne dépasserai pas, au sein du portefeuille Club NT, 60% d’exposition sans aucune protection (soit des stops sur certaines lignes, soit une partie en BX4 pour couvrir).

La tendance est donc haussière avant la charnière février/mars, voir les analyses plus bas dans la page.

Rappel d’il y a 105 semaines : je recommande la prudence pour tous les investisseurs moyen-long terme en actions, choisissez bien vos chevaux pour faire la course, diversifiez au maximum, et conservez toujours des liquidités pour le jour « où plus personne n’en voudra ». Pour disposer d’un choix d’entreprises dotées de bons fondamentaux, n’oubliez pas de commander la sélection NT100, cotée sur le blog depuis sa création début 2014 : cet indice personnel a vécu 21 changements de valeurs depuis 4 ans, soit une importante stabilité sur les 100 qui le composent. Sa performance est de +71.84% en 49 mois, contre +23.78% pour le CAC40.

Faites un don de 50 euros au blog en notifiant « NT100 » dans le commentaire, et vous recevrez cette liste avec tous les principaux ratios financiers que j’utilise pour sélectionner mes valeurs.

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ANALYSE RAPIDE POINT-PIVOT VALIDE POUR LA SEMAINE DU 26 FEVRIER AU 2 MARS 2018

CAC40 : PPh 5295/5300 – tendance très court terme haussière avec une cible théorique à 5340/45 – au dessus des 5350, on pourrait monter à 5365/70 et 5415/20 – au dessus des 5420, les 5435/40, voir les 5445, seraient possibles.

En cas de repli sous les 5290, les objectifs deviendraient 5270/75 et 5245/50 – en dessous, retour possible à 5220/25, voire 5190/5200.

DOW-JONES : PPh 25135/140 – tendance très court terme haussière avec une cible théorique à 25480/485 – au dessus, on pourrait monter vers 25660 et 25830/835 (PPm) – au dessus, tendre vers les 26000 ne serait pas impossible.

En cas de repli sous les 25135, on viserait 25020/25, voire 24960/965 – sous les 24965, les cibles deviendraient 24850 et 24790, voire 24615/620.

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

OPERATIONS DEBOUCLEES EN 2016 DANS LEUR INTEGRALITE : CLIQUEZ SUR CE LIEN

Les opérations soldées en 2017 au portefeuille Club NT : plus de 24.88% nets de courtage en moyenne pour 42 ventes.

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (527 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen-long terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 54.14%

Diversification du portefeuille : 37 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 450/600.00 euros

Frais de courtage : 1.90 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 251

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 195 dont 157 gains et 38 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +10.00%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : +13.207.51 euros (dont +1936 euros de dividendes bruts, à comparer avec une cotisation à 1000/1200 euros pour 48 mois – les dividendes financent le service, même en retranchant l’étatique prélèvement – je ne le compte pas car je suis sur PEA de plus de huit ans, on le déduira à la sortie). 

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 23.02.2018 à 17h35) : +35.93% (sur capital disponible +19.45%), CAC40 +23.78%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

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Actions : la sélection Rendement 2016/2020 se tient nettement mieux que l’indice, avec une performance de plus de +68% bruts dividendes inclus (mise-à-jour du 31.01.2018 à 17h35) – prochaine mise-à-jour fin février.

Je rappelle que je dispose d’environ 52% de cash pour vivre un éventuel krach, ce qui est le minimum requis sur PEA, même avec une majorité d’entreprises dotées de bons fondamentaux (dettes faibles ou inexistantes, marge opérationnelle positive) et une extrême diversification (35/40 valeurs différentes dans mes portefeuilles).

Arbitrage du 11.07.2016 (voir le paragraphe intitulé « réalité et mensonge » dans cet article) : vente Société Générale (28.275 euros) / achat Alstom (20.76 euros) – en clôture du 31.01.2018 : GLE 46.855 (-60.34%) / ALO 35.35 (+71.00%) = +10.66% – cet arbitrage se tient dans le vert depuis quelques semaines, mais le long terme exige confiance et patience – reste maintenant à attendre les problèmes financiers en zone-euro pour voir la performance de cet arbitrage s’envoler.

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PREPARATION DE LA SEANCE DE LUNDI (26.02.2018)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : ventes de logements neufs

CAC40 : PPj 5210/15 – tendance intraday haussière avec un objectif à 5340 – au dessus des 5350, les cibles seraient 5355/60 et 5365/70.

En cas de repli sous les 5310, on descendrait sans doute tester PPh (5295/5300) – sous les 5290, les objectifs deviendraient 5280 et 5270/75.

DOW : PPj 25215/220 – tendance intraday haussière avec les 25400/405 comme objectif – au dessus, on pourrait rejoindre les 25485, voire les 25505/510.

En cas de repli sous les 25215, les objectifs deviendraient 25120/125, voire 25020/025 – en dessous, on retrouverait sans doute les 25960/965, voire les 25930/935.

Prochain RDV lundi matin avant l’ouverture.