Puycelsi, le samedi 11 novembre 2017

8h00

CAC40 : PPh/PPm (5425/45) zone de résistance majeure

DOW-JONES : zone PPj/PPh (23420/445) enjeu de lundi

Entre les propos « faucons » de l’un des membres des gouverneurs de la BCE jeudi et les doutes sur la bonne mise en oeuvre de la réforme fiscale aux USA, les marchés ont terminé la semaine en repli, mais de façon beaucoup plus appuyée sur le CAC, qui a perdu quasiment -2.50% sur les cinq dernières séances alors que le DOW n’a reculé que de -0.54%.

Que penser de cette chute du marché parisien ? Une consolidation momentanée avant la reprise pour les dernières semaines de l’année ? Ou les prémices d’une consolidation se transformant en correction ? Pour le moment, seule la vitesse de la chute m’inquiète un peu (mes actions ont perdu -1.9% cette semaine, mais seulement -1% pour le portefeuille car j’ai 47% de liquidités), mais je pencherai quand même sur un repli technique avant remontée en fin d’année.

Cette « impression » ne m’empêche pas de considérer toutes les options, y compris celle du krach – ainsi, je vais maintenir une gestion prudente sans aucun achat pour le moment – quant aux ventes, elles seront effectuées dans tous les cas, et partiellement, avant la fin de l’année, pour repartir en 2018 avec un risque encore amoindri pour le portefeuille Club NT – en effet, aucune correction d’ampleur n’est venue perturber les marchés d’actions depuis 2011, cette période devrait s’arrêter un jour …

Pour la semaine prochaine, la tendance est quasiment neutre pour le DOW : on verra si l’indice US réussit à sauver les 23445 lundi soir – pour l’instant, on se tient 25 points en dessous.

A Paris, c’est une nette tendance baissière sous le PPh des 5425/30, mais aussi à l’échelle du mois, sous le PPm des 5445/50 : tant que les 5450 ne sont pas franchis à la hausse, on se tournera plutôt vers les supports potentiels en cas de rupture des 5375, bas de vendredi, de la semaine dernière, et du mois en cours – je vous rappelle les gaps qui ont émaillé le mouvement de hausse 5000/5500 et qui peuvent devenir supports lors de leur fermeture éventuelle : 5248.79 ouvert le 21/9 – 5180.25 ouvert le 12/9 dernier – 5117.89 ouvert le 11/9 dernier, et enfin 5041.89 ouvert le 30/08 dernier. En cas d’accélération de la baisse la semaine prochaine, on pourra tenter d’acheter à contre les 5175/80 (S2h/gap).

Les résultats d’entreprises continueront de tomber sur la cote parisienne, avec notamment ceux d’ALSTOM mardi – je ferai la mise-à-jour de la sélection contenant ce titre mercredi prochain.

Rappel d’il y a 90 semaines : je recommande la prudence pour tous les investisseurs moyen-long terme en actions, choisissez bien vos chevaux pour faire la course, diversifiez au maximum, et conservez toujours des liquidités pour le jour « où plus personne n’en voudra ». Pour disposer d’un choix d’entreprises dotées de bons fondamentaux, n’oubliez pas de commander la sélection NT100, cotée sur le blog depuis sa création début 2014 : cet indice personnel a vécu 21 changements de valeurs depuis 3 ans et 9 mois, soit une importante stabilité sur les 100 qui le composent. Sa performance est de +65.22% en 45 mois, contre +25.25% pour le CAC40.

Faites un don de 50 euros au blog en notifiant « NT100 » dans le commentaire, et vous recevrez cette liste avec tous les principaux ratios financiers que j’utilise pour sélectionner mes valeurs.

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ANALYSE RAPIDE POINT-PIVOT VALIDE POUR LA SEMAINE DU 13 AU 17 NOVEMBRE 2017

CAC40 : PPh 5525/30 – tendance très court terme baissière avec les 5375 à préserver, sous peine de tendre vers 5325/30, voire 5275/80 – sous 5275, on pourrait tomber à 5260 (S2m), voire rejoindre le gap des 5248.79 ouvert le 21/09 dernier – sous 5245, l’objectif principal deviendrait la zone 5175/5180/5195 (S3h/gap du 12/9 dernier/S3m).

En cas de rebond au dessus des 5530, il faudra aussi franchir les 5445/50 pour viser ensuite 5475/80 – au delà des 5480, la zone d’objectif deviendrait 5525/40 – au dessus des 5540, on pourrait monter vers 5565/80, voire 5630.

DOW-JONES : PPh 23445 – tendance très court terme baissière avec les 23390 à préserver, sous peine de baisser vers 23310, voire 23285/290 – sous 23285, on viserait 231540/155 et 23090/095 (PPm).

En cas de hausse au dessus des 23445/455, les objectifs deviendraient 23580 et 23600/605 – au dessus des 23605, on pourrait monter vers 23735/740 et 23770.

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

OPERATIONS DEBOUCLEES EN 2016 DANS LEUR INTEGRALITE : CLIQUEZ SUR CE LIEN

Les opérations soldées au premier semestre 2017 au portefeuille Club NT : plus de 21.50% nets de courtage en moyenne pour 29 ventes.

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (493 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen-long terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 53.01%

Diversification du portefeuille : 37 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 450/600.00 euros

Frais de courtage : 1.90 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 239

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 184 dont 150 gains et 34 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +9.75%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : +12.199.15 euros (dont +1830 euros de dividendes bruts, à comparer avec une cotisation à 835/1125 euros pour 46 mois – les dividendes financent le service, même en retranchant l’étatique prélèvement – je ne le compte pas car je suis sur PEA de plus de huit ans, on le déduira à la sortie). 

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 10.11.2017 à 17h35) : +33.01% (sur capital disponible +17.50%), CAC40 +25.45%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

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Actions : la sélection Rendement 2016/2020 se tient nettement mieux que l’indice, avec une performance de plus de +59% bruts dividendes inclus (mise-à-jour du 01.11.2017 à 17h35) – prochaine mise-à-jour fin novembre.

Je rappelle que je dispose d’environ 50% de cash pour vivre un éventuel krach, ce qui est le minimum requis sur PEA, même avec une majorité d’entreprises dotées de bons fondamentaux (dettes faibles ou inexistantes, marge opérationnelle positive) et une extrême diversification (35/40 valeurs différentes dans mes portefeuilles).

Arbitrage du 11.07.2016 (voir le paragraphe intitulé « réalité et mensonge » dans cet article) : vente Société Générale (28.275 euros) / achat Alstom (20.76 euros) – en clôture du 29.09.2017 : GLE 49.535 (-75.19%) / ALO 35.935 (+73.09%) = -2.10% – cet arbitrage s’approche de l’équilibre mais la bulle bancaire existe toujours, le secteur n’est pas assaini – je poursuis ce test qui deviendra positif au moment où le secteur bancaire se ramassera, en raison de ses fondamentaux très négatifs, à suivre …

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PREPARATION DE LA SEANCE DE LUNDI (13.11.2017)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : rien

CAC40 : PPj 5390/95 – tendance intraday baissière avec les 5375 à préserver, sous peine de revenir à 5365, voire 5350 – sous 5350, support potentiel attendu à 5320/30 (S1h/S3jà.

En cas de rebond au delà des 5395, on viserait 5405/10 et 5425/30 – au dessus des 5430, l’objectif principal serait 5445/50 (R3j/PPm).

DOW : PPj 23420/425 – tendance intraday  neutre.

En cas de repli sous les 23390, les cibles successives seraient 23360/365, 23330/335 et 23300/310 – sous 23310, il faudra tenir au dessus des 23285, sous peine de poursuivre en repli.

En cas de hausse au dessus des 23445/455 (PPh/haut de vendredi), on viserait 23480/485 et 23510/515 – au dessus des 23515, on pourrait remonter à 23540/545 et 23580.

Prochain RDV lundi avant l’ouverture.