8h37

CAC40 : clôture en zone PPj (4810/15), sous PPm (5065/5070)

DOW-JONES : clôture à 17686, sous PPj (17745/50) et PPm (17795)

Le problème grec perdure et le Grexit reste possible même s’il me semble que la zone-euro, au plan géostratégique, ferait une grosse erreur en laissant filer la Grèce – au delà des pertes que les Etats et la BCE (donc tous les européens) seraient obligés d’encaisser, ce serait un avant-poste vers le proche-orient qui disparaîtrait. Le résultat du référendum étant impossible à anticiper, ni même ses conséquences, il semble toutefois écrit que la zone-euro, selon JPC, sera un échec à terme.

En attendant, ce début juillet commence sous les PPm, ce qui n’est pas bon signe pour la suite : en cas de rupture du plus bas des 4710, puis des 4675/80, on aurait sans doute droit à un mois de juillet baissier, voire pire que juin, déjà en repli de quasi-5%.

Prudence s’impose donc, encore plus qu’à l’accoutumée …

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RESULTATS DES ENTREPRISES 

Je prendrai des vacances entre le 9 et le 23 août, et serai donc présent pour la saison des résultats semestriels des entreprises – au delà des variations de l’indice, chaque entreprise mène sa propre vie : dans le contexte de plus en plus tendu qui se profile, il sera de plus en plus important de bien choisir les entreprises sur lesquelles on investit – j’essaierai de faire au mieux dans cet exercice difficile, mais pas impossible !

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ANALYSE HEBDOMADAIRE POINT-PIVOT POUR LA SEMAINE DU 06 AU 10 JUILLET 2015

CAC40 : PPh 4845 – le contrat cfd a terminé la semaine à 4810, tendance baissière à très court terme – sous 4785, on viserait 4740/45 et 4710/15 – sous 4710, 4675/80 et 4635/40 seraient les objectifs – sous 4630, 4575/80 et 4510/15  seraient possibles.

En cas de rebond au delà des 4845, il faudrait ensuite franchir 4870 pour revoir les acheteurs, cibles 4905/10 4945/50 – au dessus des 4950, 5010/5020 serait l’objectif – au delà des 5025, 5075 serait possible.

DOW : PPh 17745/50, aussi PPj – le contrat cfd a terminé la semaine à 17730, tendance baissière à très court terme avec des supports à 17690 et 17635/40 – en dessous, retour probable vers 17575/80 – sous 17575, on viserait 17555/60 à 17400 …

En cas de rebond au delà des 17750, les objectifs deviendraient 17795 à 17830 – au dessus des 17830, les objectifs seraient 17915/20 et 18010/15 – au delà des 18015, 18105/110 et 18220 seraint les cibles successives.

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PEA NT : résultat final +39,77%

L’Idée du jour remplace le PEA en 2015, mais je n’assurerai plus la gestion des positions à partir du 1er juillet, ne donnant que des Idées avec des niveaux de prix (comme pour Interparfums) – pour une gestion complète, il faut maintenant être membre du Club NT (voir plus bas dans la page).

L’Idée du jour : voir la MAJ au 1er juillet en clôture dans cet article.

IDEE DU JOUR NOUVELLE FORMULE, 01/07/2015 : j’aime bien la société INTERPARFUMS, sauf si elle devait rompre le cours de 23.00 euros – valeur théorique de l’entreprise : entre 28 et 30 euros.

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HAVAS : une analyse a été réalisée le 30 mars 2015.

ESI GROUP : une analyse a été réalisée le 2 avril 2015.

FAIVELEY : une analyse a été réalisée le 13 avril 2015.

LISI : une analyse a été réalisée le 15 avril 2015

CANAL + : une analyse a été réalisée le 20 avril 2015

DIETSWELL : une analyse a été réalisée le 30 avril 2015

HIGH CO: une analyse a été réalisée le 4 mai 2015

ITESOFT: une analyse a été réalisée le 11 mai 2015

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

L’historique des opérations terminées entre le 1er janvier 2014 et le 30 juin 2015 (sans tous les noms des valeurs, pour ne pas dévoiler l’essentiel du NT100), est consultable dans cet article.

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (220 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 21.56%

Diversification du portefeuille : 14 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 600.00 euros

Frais de courtage : 0.99 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 118

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 101 dont 71 gains et 30 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +4.93%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : 3.543,19 euros (soit 9.4 fois le montant de la cotisation mensuelle en moyenne sur 18 mois, sur la base d’ordres à 600 euros – 18.8 fois sur base 1.200 euros 37.6 fois sur base 2.400 euros, etc).

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 03.07.2015 à 17h35) : +19.41% (sur capital disponible +4.18%), CAC +11.92%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

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SUIVI DU TEST : ACHAT DOW, VENTE CAC (22h00 vendredi 03/07/2015) – JOUR 234

DOW : achat 16865 points, soit +4.87% (17686)

CAC40 : vente 4333 points, soit -9.88% (4808)

Différentiel brut : -5.01% – l’arbitrage est repassé négatif il y a 25 semaines, et remonte à -5% avec l’évolution négative des relations entre Grèce et créanciers – depuis 234 séances, après avoir donné des extrêmes à +2.60% pour le DOW, puis pour le CAC40, l’arbitrage est reparti dans l’autre sens, avec un nouveau record à +5.64% au matin du 13 octobre 2014, battu le 30 octobre (6.61%), le 5 novembre (+7.26%), le 7 novembre (+7.41%), le 12 novembre (+7.64%), le matin du 13 novembre (+7.69%) et +8.60% du même jour à 14h37 – après consolidation entre +4 et +5%, la performance est remontée dans la semaine du 8 décembre, et un nouveau record a été battu le 15 décembre au soir (+9.39%), puis le 16 en début d’après-midi à +10.43% – cela matérialise simplement la différence entre les macro-économies des deux zones, que tout le monde connait – MAJ du 15 janvier 2015 : une différence actuellement modulée par la chute de la monnaie unique contre dollar – MAJ du 22 janvier : l’équilibre revient après l’annonce du QE, mais je ne change pas d’avis, les USA sont mieux armés pour la suite – le record à la baisse de l’arbitrage (-2.60%) est battu le 26.01.2015 (-3.46%), puis le 27 (-3.82%), puis le 29 (-4.48%), puis -4.56% le 27.02.2015, puis le 04.03.2015 (-4.64%), puis le 05.03.2015 (-4.95%), l’euro cote 1.1052$, et encore le 6 mars à 23h15 (-6.45%) puis le 9 mars (-6.53%), puis le 11 mars en pré-ouverture (-6.57%), puis en début d’après-midi du même jour (-7.89%), et le soir (-8.69%) l’euro cote 1.0540$ – le record est à nouveau battu le 27 mars au soir, à -9.03% alors que l’euro a pourtant rebondi à 1.0887$ ; puis -9.05% au 30 mars 2015 vers 13h35 ; puis le 1er avril à 10h45 -9.44%, l’euro contre dollar vaut 1.0725, et à 15h58 à -9.82% … le 9 avril 2015 à 13h34, nouveau record à la baisse à -10.37%, l’euro cote 1.0763$, puis -10.60% le même soir, l’euro vaut 1.0664$ …

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PREPARATION DE LA SEANCE DE LUNDI (06.07.2015)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : ISM dans les services (USA, 16h00)

CAC40 : PPj 4810/15 – tendance neutre en intraday – supports à 4775/80, 4745 et 4710/15 – sous 4710, les 4675/80 seraient le dernier bastion avant une suite du mois de juillet très difficile (4250 ?).

Résistances à 4845/50, 4875/80 et 4910 à 4945/50.

DOW : PPj 17745/50 – tendance baissière en intraday avec des supports potentiels à 17685/90, 17670 et 17635/40 – sous 17635, 17575 serait possible.

En cas de remontée au delà des 17750, 17805/10 et 17825/30 seraient les objectifs – au dessus, 17885*90 et 17915/17950 seraient possibles.

Prochain RDV demain matin pour la détente dominicale.