JOYEUX NOËL !

10h30

CAC40 : PPh (4625) et zone 4600/4605 (gap 4604.79) supports

DOW-JONES : 17552 en clôture, au dessus du support PPh (17425)

La tendance de cette dernière semaine 2015 devrait démarrer haussière avec des PPh sous les cours de clôture d’hier – 17425 et 4625 (DOW et CAC) seront les supports à préserver pour envisager une dernière semaine de trêve avant reprise des hostilités début janvier.

Je surveillerai de près l’évolution du PP annuel 2016 simulé : en effet, on devrait terminer tout près de lui, puisqu’en supposant une clôture à 4663 (cours à la clôture d’hier à 14h05), le PP annuel serait égal à 4670/75.

Il faudra terminer l’année à 4680 minimum pour avoir une tendance moyen terme au moins neutre (si CAC 4680 en clôture, PP annuel = 4680).

En cas de clôture annuelle sous ce niveau, il faudra observer de près les premiers jours de l’année 2016 : on a déjà vu des mois de janvier assassins, notamment en l’absence des rachats traditionnels du début de l’année.

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ANALYSE HEBDOMADAIRE POINT-PIVOT POUR LA SEMAINE DU 28 AU 31 DECEMBRE 2015

CAC40 :  PPh 4625 – le contrat cfd a terminé la semaine à 4655, tendance haussière pour cette dernière semaine de l’année avec les 4690/95 à franchir pour viser les 4720/25 – au dessus des 4730, une hausse vers la zone des 4785/4805 serait possible.

En cas de repli sous les 4620, le gap des 4604.79 serait sans doute fermé – sous 4600, 4565 et 4525/30 seraient visés – sous 4520, une chute vers la zone 4465/4475 serait possible.

DOW : PPh 17420/25 – le contrat cfd a terminé la semaine à 17537, tendance très court terme haussière avec les 17590/17610 à franchir pour envisager un test du PPm en fin de vie (17620/640) – au delà des 17650, une hausse vers 17700/17735 serait possible.

En cas de repli sous les 17490 puis 17420, on tendrait à baisser vers les 17290/95 voire 17240/45 – sous 17240, fin d’année en eau de boudin, avec le risque de revenir à 17115/20 voire 17090 (PP annuel en fin de vie).

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ACTIONS : SELECTIONS DE VALEURS 2016

Les Idées du Blog s’arrêtent, mais je reprends dans mes sélections pour 2016 les valeurs qui n’étaient pas encore vendues, en rappelant que l’horizon de cet investissement diversifié est à moyen-long terme.

Le CAC40 ayant gagné 25% dur les trois dernières années, les petites et moyennes valeurs réalisant même +60% sur cette période, il devient difficile de trouver des prix attractifs pour le long terme sur les entreprises dotés de bons fondamentaux, dont la plupart semblent très bien valorisées. Ainsi, comme expliqué dans l’article d’hier, les sélections 2016 porteront en elles un risque théorique beaucoup plus élevé que celui des années 2012/2013. Je recommande à tous les investisseurs de se préparer au pire en permanence : diversification importante et cash disponible au moins égal à 50%*, sont d’après moi, le minimum pour encaisser les phases de correction.

* Ou avoir des stops pour revenir au moins à 50% de liquidités si le CAC devait casser les 4220.

Je publierai les trois tableaux des sélections de 10 valeurs chacune la semaine prochaine, mais certaines cases seront vides en attendant vos éventuels dons – après 10 ans de « dons de mes articles et de mes analyses », je vais pouvoir vérifier le proverbe « il faut donner pour recevoir » – merci d’avance !

La liste complète sera envoyée à tous les donateurs et aux membres du Club NT avant la reprise du 4 janvier prochain – et diffusée sur le blog en intégralité dès que mon budget sera équilibré.

N’oubliez pas que je dispense des formations en analyses technique et fondamentale : une autre façon de m’aider tout en améliorant votre culture boursière est de souscrire à l’une de ces formations. Je casse les prix de 50% en janvier, soit, par exemple, 200 euros pour la formation NT3 au lieu de 400 (voir les détails dans cette page).

Le Club NT peut être également une façon de participer à la pérennité du blog : dans un marché difficile, la performance est pour le moment inférieure à celle du marché, mais je construits un investissement pour le long terme, ce qui m’oblige à être prudent pour ne pas commencer par descendre dans le rouge au premier trou d’air venu, à cause d’une trop grande prise de risque. Ainsi, le portefeuille n’a jamais été négatif, et dispose de 63% de liquidités pour faire face à une correction, qui, par définition, arrivera un jour : pour ne pas rater les belles valeurs à acheter au moment où plus personne n’en voudra, devenez membre du Club NT (voir paragraphe suivant).

Je vais augmenter la fréquence des Newsletters à 3 par semaine au lieu d’une seule, ce sera du temps en moins pour le Blog, et plus de temps consacré aux membres payants grâce auxquels le site existe encore aujourd’hui. J’envisage également d’ouvrir un tchat Skype dédié au portefeuille Club NT et à tous les membres, afin que vous puissiez me poser des questions à toute heure ou presque (de 8h00 à 21h00), et moi vous distribuer quelques nouvelles ou opérations de très court terme. A noter que je suis déjà connecté avec quelques membres, dont l’un possède plus d’un quart de siècle d’expérience sur l’investissement en actions long terme, de quoi naviguer sans couler, quelque soit le climat régnant sur l’océan de la bourse.

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

L’historique des opérations terminées entre le 1er janvier 2014 et le 30 juin 2015 (sans tous les noms des valeurs, pour ne pas dévoiler l’essentiel du NT100), est consultable dans cet article.

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (270 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 37.18%

Diversification du portefeuille : 24 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 600.00 euros

Frais de courtage : 0.99 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 150

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 118 dont 85 gains et 33 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +4.50%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : 3.773,42 euros

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 24.12.2015 à 14h05) : +3.82% (sur capital disponible +1.50%), CAC +8.55%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

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SUIVI DU TEST : ACHAT DOW, VENTE CAC (19h15 jeudi 24/12/2015) – JOUR 359

DOW : achat 16865 points, soit +3.98% (17537)

CAC40 : vente 4333 points, soit -6.92% (4655)

Différentiel brut : -2.94% – l’arbitrage est repassé négatif il y a 42 semaines, et après un record dans le rouge à -10.60% en avril 2015, est sorti il y a trois semaines de la zone des -5/-8% dans laquelle il stagnait depuis plus de six mois. A -2.94%, on tend vers l’équilibre, avec des extrêmes entre -10% et +10% (oscillation long terme à confirmer ?).

Depuis 359 séances, après avoir donné des extrêmes à +2.60% pour le DOW, puis pour le CAC40, l’arbitrage est reparti dans l’autre sens, avec un nouveau record à +5.64% au matin du 13 octobre 2014, battu le 30 octobre (+6.61%), le 5 novembre (+7.26%), le 7 novembre (+7.41%), le 12 novembre (+7.64%), le matin du 13 novembre (+7.69%) et +8.60% du même jour à 14h37 – après consolidation entre +4 et +5%, la performance est remontée dans la semaine du 8 décembre, et un nouveau record a été battu le 15 décembre au soir (+9.39%), puis le 16 en début d’après-midi à +10.43% – cela matérialise simplement la différence entre les macro-économies des deux zones, que tout le monde connait – MAJ du 15 janvier 2015 : une différence actuellement modulée par la chute de la monnaie unique contre dollar – MAJ du 22 janvier : l’équilibre revient après l’annonce du QE, mais je ne change pas d’avis, les USA sont mieux armés pour la suite – le record à la baisse de l’arbitrage (-2.60%) est battu le 26.01.2015 (-3.46%), puis le 27 (-3.82%), puis le 29 (-4.48%), puis -4.56% le 27.02.2015, puis le 04.03.2015 (-4.64%), puis le 05.03.2015 (-4.95%), l’euro cote 1.1052$, et encore le 6 mars à 23h15 (-6.45%) puis le 9 mars (-6.53%), puis le 11 mars en pré-ouverture (-6.57%), puis en début d’après-midi du même jour (-7.89%), et le soir (-8.69%) l’euro cote 1.0540$ – le record est à nouveau battu le 27 mars au soir, à -9.03% alors que l’euro a pourtant rebondi à 1.0887$ ; puis -9.05% au 30 mars 2015 vers 13h35 ; puis le 1er avril à 10h45 -9.44%, l’euro contre dollar vaut 1.0725, et à 15h58 à -9.82% … le 9 avril 2015 à 13h34, nouveau record à la baisse à -10.37%, l’euro cote 1.0763$, puis -10.60% le même soir, l’euro vaut 1.0664$ …

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PREPARATION DE LA SEANCE DE LUNDI (28.12.2015)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : rien

CAC40 : PPj 4660/65 – le contrat cfd a terminé à 4655, tendance intraday neutre-baissière avec les 4650 à sauvegarder sous peine de revenir vers les 4640/45 voire 4630/35 – sous les 460, 4620/25 devra tenir, sinon, on risquerait de returner voir vers les 4600/4605 (zone de gap).

En cas de hausse au delà des 4665 puis des 4675, la cible deviendrait 4680/85 – au dessus des 4685, 4695 et 4705/4725 seraient les objectifs successifs.

DOW : PPj 17560/70 – le contrat cfd a terminé à 17537, tendance intraday baissière avec les 17525/30 à sauvegarder, sous peine de retomber vers 17500/505 – sous 17490, 17460/65, 17440 et 17425/30 seraient les objectifs – sous 17420, retour des vendeurs à prévoir avec en ligne de mire les 17360, 17340, voire 17290/95.

En cas de hausse au delà des 17570, l’objectif serait 17590/95 – il faudra ensuite franchir les 17610, 17620 et 17640, pour envisager une journée haussière vers les 17650 à 17690/95.

Prochain RDV lundi en pré-ouverture.