Le samedi 12 novembre 2011 : ventes de détail d’octobre, indicateurs instantanés de novembre, indice des prix, production industrielle et prix à la production industrielle, Bouygues, Vivendi, immobilier, et la finance à la barre de l’Europe
LE DOW TERMINE EN R3J* LE VENDREDI DE L’ARMISTICE
* Pour celles et ceux qui ne connaissent pas l’indicateur-prix point-pivot, cliquez ICI
11153.68 points et +2.19%, le DOW a rejoint l’objectif R3j (voir le dernier article de vendredi) mais n’a pas poussé beaucoup plus haut en soirée – pour autant, la pression semble retomber avec l’arrivée des financiers, directement parachutés au pouvoir des mauvais payeurs européens : de quoi engager un mouvement spéculatif fondé sur le même refrain et solution espérée : « les pouvoirs » gagnent du temps en laissant le soin au privé de prendre la barre, le peuple étant relégué dans les travées des rameurs avec chaînes aux pieds et rythme cadencé, une galère que cette austérité, qui va permettre de poursuivre l’usure.
Il ne manque plus grand-chose pour valider, techniquement, une probable reprise intéressante à suivre sur le mois de novembre : si le CAC40 franchissait en clôture les 3230 points, je serai susceptible d’acheter comme indiqué ce matin dans le suivi PEA.
Je confirmerai les ordres le moment venu, en fonction du contexte.
ANALYSE RAPIDE HEBDOMADAIRE POINT-PIVOT
Analyse CAC40 : 3115/20 est PPh, la prédisposition est haussière, objective résistance principale en R1h à 3225 – au dessus des 3230 direction 3300 voire la zone 3350/3420.
Sous les 3090, 3040/45 et 2935/40 seraient les cibles, avec l’intermédiaire des 3000 et dernier plus bas en barrage – si la tendance se renversait sous les 3000, 2895/2900 se trouverait aussi sur la route (S1m).
Analyse DOW : on a terminé au dessus des 12070 points, c’est un élément qui plaide en faveur de la hausse avec un premier objectif à 12315 – pour valider ce scénario, il faudrait doubler les 12250 points.
Au dessus des 12330 points, attention à la probable accélération haussière (11475/80 R2h).
Le Boss pourrait encore choisir le contre-pied, une habitude qui s’arrêtera tout d’un coup, on s’en apercevra si les configurations « Elephant NT » reviennent fréquemment – une mise-à-jour sera envoyée dans quelques jours, je suis complètement submergé en ce moment, et je vais devoir prendre du recul, dixit mon corps (1h de vélo tous les jours à partir de demain, j’ai fait 12 heures par jours pendant deux mois), pardonnez ce retard …
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MACRO-ECONOMIE : LA HONGRIE SOUS SURVEILLANCE NEGATIVE
Nous assistons, en tant que citoyens, à la dégradation d’un système inégalitaire, tout autant que son opposé le communisme il y a deux décennies : la finance prend le pouvoir, et Standard & Poor’s continue donc dans la même voie, en prévenant un autre satellite de l’UE : « Tu es sous surveillance contremaître hongrois, alors fais des économies, presse le citron à tes esclaves, que mes amis puissent continuer à toucher leur usure, c’est la garantie de ta position et du bonheur de tes administrés les « con-sommateurs ». Si tu n’es pas capable, tu seras rétrogradé et on te remplacera par l’un des nôtres, penses-y ».
Tant que cela permet de faire illusion 3 semaines, 3 mois ou 3 ans, qu’importe, seule l’ivresse est belle, l’instant, le court terme. C’est donc le champagne qui saute ce week-end avec la mise-à-genoux de l’Italie … toutes ses économies partant de fait de la poche du contribuable endormi directement dans la poche des créanciers qui ont prêté de trop et à n’importe qui, avec trop de levier, et qui n’assume plus ce risque, ils avaient écrit partout « risque zéro une obligation d’Etat », la Grèce a répondu -60% quand même, je pense que ce n’est pas vrai, monsieur le banquier. Les rustines ne durent donc qu’un temps, et « ils » restent très inventifs pour cela (l’affaire du référendum en Grèce, une mascarade et un déni de démocratie, un de plus), mais le déséquilibre social qui grandit comporte lui aussi des limites, tout comme les énergies non renouvelables que nous pillons comme si elles étaient infinies. Au lieu de favoriser le nucléaire en rabotant les avantages fiscaux de ceux qui investissent dans l’énergie propre (plus de 25.000 licenciements dans le secteur du photovoltaïque en 2010/2011), j’aurais aimé voir dans ce plan, des transferts vers l’investissement « propre », créateur des emplois de demain …
Si hausse il devait y avoir, je ne crois pas qu’elle serait susceptible de nous emmener bien loin : en effet, au vu de la croissance attendue en 2012 (inférieure à zéro en monnaie constante) et du budget des fourmis d’Europe, je ne vois pas les multinationales poursuivre leur série de bons résultats à la mondialisation a besoin de toutes ses « parties » pour fonctionner, or, on voit les Etats-Unis se tourner très fort vers l’est à la concurrence va devenir encore plus rude pour l’Europe à l’extérieur, avec une monnaie maintenue artificiellement forte par nous-mêmes, créateurs des règles débiles qui régissent cette communauté virtuelle dans les faits. Sans imprimer d’euros, la BCE ne pourra jamais lutter sur le terrain des américains, des japonais et de tous les pays qui peuvent battre monnaie.
Toutefois, avec la volatilité propre aux bancaires, le CAC40 pourrait nous faire des sauts de cabris importants, la fin de l’année étant une période propice pour les professionnels (sauver cette année 2011 en limitant les pertes), il existe à mon sens une probabilité importante de voir la hausse s’emparer du marché. Il faudra voir comment on attaque ce lundi, et surveiller de près les niveaux indiqués plus hauts.
LES CDS (CREDIT DEFAULT SWAPS) : BOMBE A RETARDEMENT ?
Si après la Grèce, un second pays devait craquer, les vendeurs de CDS américains (les Goldman et Cie) seraient mal en point, d’où le désir du Boss de ne pas voir de défaut de paiement en Grèce, quitte à user des moyens anti-démocratiques pour y réussir. Le risque se trouve aussi au cœur du système, il est invisible et incalculable.
LA SEANCE DE LUNDI : ventes de détail en octobre, prix à la production en octobre, indice d’activité de la Fed de NY (Empire State), stocks des entreprises en septembre
Si le Boss prépare déjà la dinde de Noël, ce lundi pourrait être un point de départ, attention à ne pas se mettre en mode vente contre le marché, à partir du moment où l’on se situera au dessus des 3230 points. La journée sera riche en statistiques américaines, avec des rendez-vous à 14h30 et 16h00.
ANALYSE RAPIDE JOURNALIERE POINT-PIVOT
Analyse CAC40 : 3120 est PPj, prédisposition haussière, objectif 3180/85 – au dessus des 3190 3215/3225 cible et résistance importante pour la suite – au delà, les acheteurs devraient affluer. Si les prix devaient refluer sous les 3115/20 (PPh/PPj), cible 1 à 385/90, cible 2 validé sous 3070 à 3020/25 – en cas de contre-pied intégral, S3j se situe à 2985/90.
Analyse DOW : 12075/80 PPj – tant que les 12000 points tiennent le coup, pas de problème pour les acheteurs – résistance-objectif 1 à 12255/60, puis 12360 – sous PPh/PPj (12020/12080), ce serait un test de la zone des 12000 (11970/75 S1j dernier rempart avant retour vers 11795/800 probable).
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Points-clé valides pour la séance du lundi 14 novembre 2011
Projet musique : voici un lien sur lequel vous pourrez écouter six modestes compositions personnelles, merci pour vos retours critiques ( redaction@nouveautrader.com ) – une rubrique musique sera ouverte sur le site dans le courant du second semestre, pour compléter l’espace détente et satisfaire un objectif personnel de longue date.
