DOW : franchit pivot mensuel* (15205/15225)
Article n°12993
22H29 TENDANCE ET OPTIONS POUR DEMAIN – séance du mardi 15 octobre 2013
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Points-clé valides pour la séance du mardi 15 octobre 2013
PP 15.10.13 |
S3j |
S2j |
S1j |
PPj |
R1j |
R2j |
R3j |
CAC40 |
4172
|
4182
|
4203
|
4213
|
4233
|
4243
|
4263 |
DOW-JONES |
15016 |
15076 |
15189 |
15249 |
15362
|
15422 |
15535 |
Les points-clé journaliers des actions
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Programme du jour : Lvmh, Aufeminin.com – Intel, Coca-cola, Johnson&Johnson, Citigroup, Yahoo – indicateur d’activité instantané dans la région de NY (Empire State, 14h30)
CAC40 : 4225/4240 à nouveau d’actualité (zone cash-cfd haut annuel) – DOW-JONES : retrouve le PPm* (15205/15225)
* Pour celles et ceux qui ne connaissent pas l’indicateur-prix point-pivot, cliquez ICI
19h07 : le contrat CAC CFD IG GROUP s’échange à 4231 points (PPj CFD) après avoir terminé la séance au plus haut de la journée (4222.96) – le PPh des 4180/4190 a tenu, la tendance hebdomadaire reste haussière tandis que les plus hauts annuels sont à nouveau franchis hors marché actions ouvert … Le DOW s’échange pour sa part à 15232, retrouvant la zone PPm et quasiment la clôture de vendredi (15237 cash). Cette zone 15235/15240 constituera la première résistance avant le plus haut CFD des 15265 points – au dessus, probable accélération haussière. La zone PPh est là aussi sous les prix (15030/15075), la tendance de très court terme demeure haussière et elle pourrait le devenir à l’échelle du mois en cs de clôture au dessus des 15235/40 points. Nota : je ne vous entretiens pas de la lutte entre démocrates et républicains, ils trouveront un accord à minima, sans doute provisoire, ce qui ne change rien à la situation catastrophique des caisses de tous les Etats industrialisés …
LA PENTE SAVONNEUSE DE LA BALANCE DES PAIEMENTS DE LA FRANCE
Il est toujours bon de rappeler les chiffres de temps en temps : la pente est rude, et rien ne semble vouloir la stopper, merci l’euro fort (et donc les QE perpétuels opérés par la FED depuis plus de dix ans, et même avant), et heureusement pour les actionnaires individuels qui subsistent à la grande arnaque de la bourse facile par internet, que le CAC40 ne représente plus l’économie du pays (sinon, on serait à 2000 points, comme le prédisent certains depuis bien longtemps = ne suivez que les courbes car « le marché vous ruinera souvent avant que vous ayez raison »). Pour vos investissements, la logique de Mr Tout-le-monde suffit à éviter la catastrophe : si la France poursuit dans sa tendance longue de 40 années, mieux vaut limiter les invesissements sur les sociétés dont les ventes sont trop concentrées dans l’hexagone, de surcroît si ces mêmes ventes se font vers le secteur public.
LE MONDE CHANGE, LA CHINE ET LES EMERGENTS POSE ENCORE ET TOUJOURS LEURS PIONS
Il est aisé de faire un parallèle entre l’actualité de la bataille sur la dette US et celle d’un changement progressif du monde, avec le repli souhaité par « certains » de l’hégémonique-dollar. A force de QE, on se met en danger, et la Chine n’a pas manqué de le rappeler à l’oncle Sam ce week-end (lire cet article).
Moment choisi où l’on apprend aussi que Peugeot va peut-être profiter de l’argent d’un constructeur chinois dont j’ai oublié le nom, et procéder à une future augmentation de capital : la famille Peugeot peut choisir de sauver son outil de travail/revenu dans une mondialisation qui n’a aucune pitié pour les plus faibles, ou, dans le cas de Peugeot, ceux qui ont raté le virage de l’ultralibéralisme sauvage mondialisé, que je qualifierai de darwinien : si j’ose cette humour noir, mieux vaut être un lion dans cette jungle, et malheureusment, Peugeot est devenu un chat de gouttière qui pourrait se faire manger par le dragon, tout du moins, tout le monde en parle. Je ne touche pas au secteur automobile, en pleine mutation, et loin d’avoir résolu ses problèmes de financement (exception : Valeo, bons fondamentaux, achat possible sur correction des marchés).
Passer du fossile au durable, avec des contraintes énormes à résoudre, ne se fera pas demain ni après-demain, surtout que les clients potntiels se font matraquer par l’austérité et-ou le chômage et l’emploi précaire. En outre, la bagnole est pour moi un outil devenu obsolète dans sa forme actuelle, tout du moins pour plus de la moitié de la population mondiale agglutinée dans des espaces réduits demandant simplement meilleure organisation. Optimiser les bénéfices, c’est bien mais c’est du court terme : comme le QE, on n’en mesure les effets pervers qu’un peu tard, parfois trop tard, souvent trop tard …
PEA, SITUATION DU COMPTE Au 11.10.2013 (GESTION, HISTORIQUE), cliquez ICI
18% investis dont 3% sur le groupe Casino, l’une des bases du portefeuille de moyen-long terme. L’entreprise fait des efforts sur les prix en France pour lutter contre la concurrence d’autres géants comme Carrefour et Leclerc, et contre balance cette épine par une activité dont le centre se déplace toujours plus vers l’Asie du Sud-Est et l’Amérique Latine, avec des croissances soutenues des ventes et des profits : hormis l’excellente gestion du patron et du côté défensif de la valeur, toujours utile dans le contexte macro-économique actuel, que je juge toujours dangereux. A la fin de ce résumé des chiffres trimestriels publiés tout à l’heure, vous pourrez constater l’incitation (involontaire ?) à regarder de près le concurrent Carrefour, qui gagne 38% en 2013 contre seulement 10% pour Casino. Pourtant, l’actionnaire de moyen-long terme qui touche régulièrement entre 4 et 5 % de rendement annuel brut sur Casino est beaucoup plus heureux que celui de Carrefour, quelques chiffres ?
Variations du titre Carrefour sur un an, trois ans, et cinq ans glissants, et à côté, même chose pour Casino :
1 an +64.56% / +14.61%
3 ans -30.66% / +19.66%
5 ans +0.91% / +59%
L’actionnaire qui cherche rendement associé à risque limité choisira sans hésitation Casino, dont le modèle est nettement plus attractif, à mon sens, que Carrefour. Sur les cinq dernières années, seuls les derniers entrants sont gagnants sur Carrefour, alors que sur Casino, la tendance se poursuit sans accroc.
Gestion portefeuille : je vendrai 1/3 de la ligne Casino si on venait à tester les 85 euros avec un CAC40 s’attaquant à la résistance des 4300/4350 points. en outre, j’allègerai également Vivendi et Bouygues par sécurité en cas de poursuite de la hausse du marché, qui semble prêt à franchir les 4227 demain (comme c’était le cas vendredi soir, avec le repli nocturne que l’on sait).
Je prépare ma sélection pour 2014 tout au long de ce dernier trimestre : je ne travaillerai que sur cette liste qui pourrait comporter une centaine de titres. Je vous en reparlerai au fil des jours – les sélections CAC40, NextCAC viendront compléter les sélections déjà en place (voir plus bas dans la page) – prochaines analyses SEB, IMERYS et BIC.
RAPPEL : POURQUOI JE NE TOUCHE PAS AUX BANQUES, tout en restant majoritairement liquide : lire cet article.
DERNIERE MAJ DES SELECTIONS 2013 :
PORTEFEUILLE RENDEMENT TRADERS MAG 2013 : cliquez ICI
MAJ DES SELECTIONS COMPARTIMENTS C, B, B(2) au 14.11.2013 VERS 12H40 : cliquez ICI
NOUVELLE SELECTION COMPARTIMENT A 2013/2014 (hors CAC et NextCAC) : cliquez ICI
UN PETIT RAPPEL SUR LA CRISE EUROPENNE, NON TERMINEE
GRECE : un message de confirmation de la faillite toujours en cours, on va rallonger la sauce … l’épée de Damoclès du surendettement des Etats de l’EuroClownerie tournoie encore au dessus de nos têtes, on ne l’oublie pas dans la hausse.
22h05 : le DOW termine en hausse de 0.42% et double PP mensuel des 15205/225 – clôture à 15301.26 comme si la messe était dite avant l’accord politique que tout le monde attend avant le 17.10 aux USA – n’oubliez pas que le marché sait bien vendre les nouvelles après les avoir anticiper (mise-en-garde classique mais il est toujours bon de le rappeler). Prédisposition redevenue haussière sur toutes les unités de temps … je tenterai sans doute de reprendre le BX4 (premier jet au PEA, poids 2% comme d’habitude), si on allait taper directement les 4300/4310 avant le 17.10 sans nouvelle positive des USA) – dans le cas contraire, ce ne sera pas au programme avant rupture des 4180 points.
ANALYSE RAPIDE JOURNALIERE POINT-PIVOT
Analyse CAC40 : PPj 4210/15 – le CFD cote 4237 vers 22h17, c’est déjà au dessus de R1j (4230/35) et tout près des hauts CFD de vendredi soir et d’il y a quelques minutes (4242) – on se retrouve dans la même position que vendredi soir sauf que le DOW a franchi PPm d’octobre. Au dessus des 4245, 4260/65 R3j/R1h serait la cible – au delà des 4265, 4275 à 4300/4310 seraient envisageables.
En cas de retour sous les 4210, 4190/95 et surtout 4180/85 (S2j/PPh) devrant tenir sous peine de voir les vendeurs revenir pour viser 4170/75 voire 4150/55.
Analyse DOW : PPj 15245/50, PPm 15225/15205, prédisposition intraday haussière avec un retournement mensuel en cours de validation tant que l’on ne casse pas à nouveau les 15200 points. Prédisposition haussière pour demain, cibles 15365 et 15410/15425 – au dessus, 15535 à 15575/85 seraient envisageables.
En cas de retour sous PPj des 15245, cible PPm 15200 – sous 15190, 15075/80 serait la cible – marché toujours haussier à très court terme au dessus de ce niveau, avec 15065/15015 comme zone-support extrême avant de voir les vendeurs revenir en nombre.
Pour apprendre à gérer son argent soi-même, en évitant les influences multiples et variées auxquelles, comme Ulysse avec les sirènes, on ne peut résister quand on navigue à vue, il existe un programme de formation NT qui vous explique l’essentiel, qu’attendez-vous au lieu de nourrir la matrice plus que de raison ?
Prochain RDV demain matin avant l’ouverture.