10h10

CAC40 : PPh (4655/60) support, et 4700/4740 résistance

DOW-JONES : termine la semaine au dessus des 17000 points, et 10 points au dessus du PPj valide lundi (17070/75)

Rappel de la semaine dernière, je me cite :  » Le scénario du film boursier de vendredi fut remarquable et, de mémoire, inédit : tendance haussière avant l’emploi US de 14h30, puis violent retour en arrière sous les supports durant une heure et demie, et à partir de 16h00, remontée au delà du plus haut d’avant 14h30, pour finir à 16472 points en clôture de 22h00 ! Si je ne m’en tiens qu’à ma première impression après cette géante chasse aux stops (de 16375 à 16013 de 14h30 à 16h00 soit 362 points ou 2.21% !!!), voici ce qui devrait se passer lundi : poursuite du mouvement pour désarçonner « le consensus du krach d’octobre », le scénario cousu de fil blanc, mais ENCORE POSSIBLE, qui semblait pendre au nez de tous les acheteurs imprudents (sans liquidités, trop concentrés en actions, trop investis). Le plus souvent, l’anticipation de la majorité est battue en brèche par la réalité : du krach d’octobre, les commentateurs « avisés » pourraient évoquer le rallye de fin d’année si ce franchissement des PPm d’octobre en clôture hebdomadaire, devait se confirmer dans les séances et les semaines à venir  » – article complet, cliquez ICI.

Le CAC40 a donc gagné plus de 5% cette semaine, avec des séances de lundi et de mardi sans retour pour les vendeurs : ainsi, le PP mensuel d’octobre a été franchi (4480/4490) mais l’indice ne s’est pas (encore ?) payé le luxe de franchir d’un seul coup les 4700 de la R1m et le dernier haut de septembre à 4735/40, qui demeure la résistance majeure de ces dernières semaines.

A 4700 points en clôture, on se situe pile entre le support PPh valide la semaine prochaine et la résistance 4700/4740, pour un troisième essai de franchissement depuis le 9 septembre : si on ne passe pas, il faudra prendre garde au troisième essai, mais cette fois vers le bas, soit un repli progressif vers une zone-support allant des 4220 aux 4280/4320 …

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ANALYSE HEBDOMADAIRE POINT-PIVOT POUR LA SEMAINE DU 12 AU 16 OCTOBRE 2015

CAC40 : zone PPh 4455/60 – tendance très court terme haussière avec les 4740 à franchir pour viser 4780/85 voire 4815 à 4840/4865 – au delà des 4865, on pourrait retrouver les 4930, voire 4990/5000.

En cas de repli sous les 4685/90 (gap) puis 4650, on viserait 4605 à 4570/85 – sous 4570, 4515/20 (gap) et 4480/90 (PPm) seraient les objectifs successifs.

DOW : PPh 16895/900 – tendance très court terme haussière avec les 17110 à franchir pour viser 17180 – au dessus, 17220 à 17295/300 seraient possibles – au delà des 17300, 17375/80 (R2m) serait la cible. Au dessus des 16380, une hausse vers 17505/510 serait envisageable.

En cas de repli sous les 16990, le PPh serait l’objectif de fond – s’il casse, la baisse devrait nous emmener vers une zone allant de 16825 à 16690 en passant par 16715/20 – sous 16685, attention à l’accélération baissière vers les 16360/16390 de la zone PPm.

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GRAPHIQUE CAC CFD EN UT JOURNALIERES DEPUIS LE MOIS D’AOÛT 2015 

Rappel de la semaine dernière, je me cite encore : « Conclusion : sauf nouveau retournement nocturne avant la reprise de lundi matin, le Boss devrait pousser son avantage face aux vendeurs pris à contre-pied hier soir, mais il faudra absolument passer au dessus de la zone des 4700/4735 pour valider une fin d’année plus détendue (potentiel jusqu’à 4930, et pourquoi pas 5280) – dans le cas contraire, on reste à la merci d’une correction (potentiel jusqu’à 4100, 3850 voire 3790) – les deux semaines qui arrivent seront déterminantes, avec le démarrage de la saison des publications trimestrielles de la part des entreprises américaines « .

Cette zone de résistance 4700/4735 englobe le niveau de retracement FIBO 50% de la vague de baisse d’août dernier (5218 à 4225), soit 4720/25, comme le montre ce graphique en UT jour :

CAC CFD UT JOUR du 1er août au 9 octobre 2015, source IG GROUP

Il faudra donc doubler rapidement les 4700/4740 pour envisager une hausse vers 4840, le dernier niveau de résistance avant retour de la tendance haussière à moyen terme (61.80% FIBO). Dans le cas contraire, on surveillera de près un éventuel repli vers les 4655/60 (PPh) et les 38.20% à 4605 points : sous cette zone des 4600 points, la probabilité de revenir vers 4515/20 (gap) et 4480/90 (PPm), voire les 4460, sera supérieure à 50%.

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UNE ECONOMIE MONDIALE TOUJOURS DESEQUILIBREE, PORTEUSE DE RISQUES POUR LES MARCHES FINANCIERS

Ce sera le grand thème des prochaines semaines : qu’adviendra-t-il des « entités économiques » surendettées lorsque la FED commencera à remonter son taux d’intérêt directeur ? +0.25% ne changerait pas grand chose mais cela marquerait la fin du dollar gratuit, période qui dure depuis une dizaines d’années et QUI PROUVE QUE LA CRISE EST TOUJOURS PRESENTE. Seules les politiques monétaires expansionnistes des banques centrales l’empêchent de s’étendre aux prix des actifs comme les actions, par exemple. Cet article aborde le sujet de façon concise.

Une gestion sérieuse devient nécessaire (liquidités importantes pour faire face aux corrections, diversification) : si on refusait de franchir la résistance 4700/4740, prenez vos dispositions si vous êtes aujourd’hui très exposé en actions.

Plus que jamais, il faudra choisir avec soin les entreprises sur lesquelles investir (et renforcer lors d’un krach qui arrivera un jour, par définition, car le capitalisme est constitué de cycles de destruction et de reconstruction, il s’en nourrit) : de la marge, des revenus récurrents, pas de dette ou peu de dette sont des critères qui permettent de mieux amortir le choc lorsqu’il survient, et surtout de rebondir plus haut et plus vite quand la situation se détend – ainsi, ma sélection NT100 reste en avance sur le CAC depuis sa création en janvier 2014 – obtenez cette liste de 100 valeurs contre 50 euros, une misère qui vaut +16% contre +9% pour le CAC (voir en haut à droite de la page d’accueil) et augmente vos chances de réussite.

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PEA NT : résultat final +39,77%

L’Idée du jour/semaine remplace le PEA en 2015, mais je n’assurerai plus la gestion des positions à partir du 1er juillet 2015, ne donnant que des Idées « de la semaine » avec des niveaux de prix (stop et cibles 1 et 2) – pour une gestion complète, il faut maintenant être membre du Club NT (voir plus bas dans la page).

L’Idée du jour et L’Idée de la semaine  : un arrêté des positions au 9 octobre vers 10h45 et les ordres valides en octobre sont visibles dans cet article.

L’arrêté des positions sera publié lundi, sachant que je dois encore trouver les quatre opérations d’octobre (en moyenne, une idée par semaine, c’est environ 4 achats par mois) : la performance est à peine dans le vert, je poserai donc des stops sur les prochains ordres, dont les objectifs seront courts en temps et en distance. L’objectif sera de reprendre un peu de hauteur sans risquer l’accident (j’en ai déjà eu trois avec Gaussin, Casino et Sogeclair).

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

L’historique des opérations terminées entre le 1er janvier 2014 et le 30 juin 2015 (sans tous les noms des valeurs, pour ne pas dévoiler l’essentiel du NT100), est consultable dans cet article.

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (240 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 30.52%

Diversification du portefeuille : 16 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 600.00 euros

Frais de courtage : 0.99 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 140

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 115 dont 82 gains et 33 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +4.18%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : 3.469,79 euros (soit 7.9 fois le montant de la cotisation mensuelle en moyenne sur 21 mois, sur la base d’ordres à 600 euros – 15.8 fois sur base 1.200 euros 31.6 fois sur base 2.400 euros, etc).

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 09.10.2015 à 17h35) : +10.69% (sur capital disponible +3.26%), CAC +9.44%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

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SUIVI DU TEST : ACHAT DOW, VENTE CAC (23h05 vendredi 09/10/2015) – JOUR 304

DOW : achat 16865 points, soit +1.26% (17078)

CAC40 : vente 4333 points, soit -7.82% (4701)

Différentiel brut : -6.58% – l’arbitrage est repassé négatif il y a 35 semaines, et après un record dans le rouge à -10.60% en avril, se tient depuis plusieurs semaines entre -5 et 8% – depuis 304 séances, après avoir donné des extrêmes à +2.60% pour le DOW, puis pour le CAC40, l’arbitrage est reparti dans l’autre sens, avec un nouveau record à +5.64% au matin du 13 octobre 2014, battu le 30 octobre (+6.61%), le 5 novembre (+7.26%), le 7 novembre (+7.41%), le 12 novembre (+7.64%), le matin du 13 novembre (+7.69%) et +8.60% du même jour à 14h37 – après consolidation entre +4 et +5%, la performance est remontée dans la semaine du 8 décembre, et un nouveau record a été battu le 15 décembre au soir (+9.39%), puis le 16 en début d’après-midi à +10.43% – cela matérialise simplement la différence entre les macro-économies des deux zones, que tout le monde connait – MAJ du 15 janvier 2015 : une différence actuellement modulée par la chute de la monnaie unique contre dollar – MAJ du 22 janvier : l’équilibre revient après l’annonce du QE, mais je ne change pas d’avis, les USA sont mieux armés pour la suite – le record à la baisse de l’arbitrage (-2.60%) est battu le 26.01.2015 (-3.46%), puis le 27 (-3.82%), puis le 29 (-4.48%), puis -4.56% le 27.02.2015, puis le 04.03.2015 (-4.64%), puis le 05.03.2015 (-4.95%), l’euro cote 1.1052$, et encore le 6 mars à 23h15 (-6.45%) puis le 9 mars (-6.53%), puis le 11 mars en pré-ouverture (-6.57%), puis en début d’après-midi du même jour (-7.89%), et le soir (-8.69%) l’euro cote 1.0540$ – le record est à nouveau battu le 27 mars au soir, à -9.03% alors que l’euro a pourtant rebondi à 1.0887$ ; puis -9.05% au 30 mars 2015 vers 13h35 ; puis le 1er avril à 10h45 -9.44%, l’euro contre dollar vaut 1.0725, et à 15h58 à -9.82% … le 9 avril 2015 à 13h34, nouveau record à la baisse à -10.37%, l’euro cote 1.0763$, puis -10.60% le même soir, l’euro vaut 1.0664$ …

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PREPARATION DE LA SEANCE DE LUNDI (12.10.2015)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : rien

CAC40 : zone PPj 4710/15 – tendance baissière en intraday à contrôler lundi matin.

Supports à 4690/95 et 4685/90 – sous 4685, 4655/4670 serait la zone-cible, à préserver sous peine de descendre à 4635/40, 4620/25, voire 4605 à 4570/85.

Résistance en cas de franchissement des 4715 : 4725/30, 4740 et 4755/60 – au dessus des 4760, 4775 et 4800 à 4815 seraient visés.

DOW : PPj 17070/75 – nota : les 17085/90 sont le PP annuel – tendance neutre-haussière à contrôler lundi matin.

Résistances en cas de franchissement des 17110 : 17120/25, 17155/60, 17180 et 17205/220.

Supports en cas de rupture des 17070 : 17035/40, 17025/30 et 16990 – sous 16990, 16950/55 et la zone 16895/16910 seraient possibles.

Prochain RDV demain matin pour la détente du dimanche.