12h27

CAC40 : clôture hebdomadaire sous le PP annuel (4075/80), le marché sauve la zone-support long terme des 3835/3875 – rebond énergique au dessus du PPh (3975) à confirmer ce lundi

DOW-JONES : 15855 plus bas de la semaine et rebond au dessus des 16275/80 (PPh/S4m et zone-support moyen terme)

Accalmie ou prémices d’une belle fin d’année boursière avec regonflement de la bulle ?

La semaine a été volatile, mettant en avant tous les problèmes macro-économiques qui perturbent un système ultralibéral mondialisé en bout de course, pour des raisons maintes fois expliquées dans mes pages depuis 2007/2008 : consultez régulièrement les deux blogs indépendants dont sont tirés ces deux articles, cela vous évitera d’emprunter de fausses routes sur la base de ce que vous entendez ou lisez dans les grands médias « dépendants » de ceux qui les paient !

Le premier article s’appelle « Au surlendemain d’une brutale secousse inexpliquée » (F.Leclerc, blog de Paul Jorion)et correspond, par un heureux hasard, au titre de mon papier hebdomadaire. En effet, s’agit-il d’une répétition avant la représentation générale ? Ou plutôt d’une alerte sans lendemain immédiat, nous laissant un peu de répit pour préparer la prochaine dégelée, qui pourrait alors être bien plus sanglante ?

Le second article est nettement plu cru et cartésien : « Krankreich : €ffondrement« . Mais ce blog contient d’excellentes analyses des banques (USA, Europe, FED, BCE), des évolutions du flux des masses monétaires et des rendements des bons du trésor :  ce sont des sources d’informations précieuses pour tout investisseur sérieux et responsable ! Après lecture, vous comprendrez que la prudence reste de mise sur les marchés financiers à moyen-long terme. Comme disait ma mère quand je dépassais les bornes : « La pension te pend au nez », le Boss dit aux investisseurs : « La fessée vous pend au nez ».

**********

LE GRAPHIQUE UT MENSUELLES CAC CFD DEPUIS DEBUT 2003 : les 3835/3875 sauvés !

Sous les 4280/4320 (50% rouge long terme) et 3990, la cible moyen terme indiquée samedi dernier à 3835/3875 a été largement touchée, le marché ayant réalisé un plus bas à 3789.11 points. En l’absence de rebond au dessus des 4150/55 avant la fin du mois, l’alerte reste au niveau « orange », prudence !

CAC CFD UT mensuelles de janvier 2003 au 17 octobre 2014

Le marché a donc impacté la zone des 3835/3875 avant de remonter vers celle des 3990/4150 en fin de semaine : ne pas rompre à nouveau les 3990 en clôture journalière, et surtout le PPh des 3975 valide jusqu’à vendredi prochain, me semble essentiel pour lever provisoirement l’alerte de ces dernières 48 heures. Je dis « provisoirement » car si ce n’est ni en 2014 ni en 2015, il me semble quand même évident qu’on se paiera une consolidation majeure dans l’avenir moyen-long terme d’un système mondialisé produisant toujours plus de dettes pour de moins en moins de croissance et d’emplois.

*********

ANALYSE HEBDOMADAIRE PP POUR LA SEMAINE DU 13 au 17 OCTOBRE 2014

CAC40 : PPh 3975 – le contrat CFD a clôturé la semaine à 4011 points (4033 cash à 17h35) – la tendance hebdomadaire est donc haussière mais n’oublions pas que l’indice est actuellement sous le S4m et perd 8.67% sur le mois d’octobre (4416 à 4033) = sans redressement rapide, il faudra s’attendre à une nouvelle salve de la part des vendeurs : si le clan acheteur est fragile, le clan vendeur avance ses pions pour voir jusqu’où l’adversaire protègera vraiment son camp. En cas d’échec de l’indice à repasser le PP annuel des 4070/80, et surtout les 4150 résistance majeure de court terme, il faudra ne pas retomber sous les 3975, sous peine d’avoir de fortes chances de revoir la zone des 3835/75, voire les 3790 dernier bas, puis 3700/3710 (haut de la zone 3575/3700 + gap haussier ouvert le 3 juillet 2013 à 3708.91).

Pour cette semaine, la zone-cible est donc 4150/4165 (S3m/R1h) – au dessus des 4165, on viserait 4240/45 S2m, puis la zone des 4274/80 (bas de la résistance 4280/4320 contenant le gap baissier ouvert le 7 octobre à 4279.49, aussi R2h à 4290) – au dessus des 4290, objectifs successifs 4315/4330 et 4420.

En cas de repli sous les 3970, retour vers les 3895/900 à prévoir – sous les 3890, 3875, 3845/50 et 3835 seraient visés – sous 3830, 3790 et 3700/3710 seraient les cibles de fond d’un octobre rouge vif.

DOW-JONES : PPh 16275/80 – tendance très court terme également haussière, le contrat CFD a terminé à 16388 (16380 cash à 22h02). on remarquera que ce PPh correspond à l’ancien support majeur des 16260/65 = sous les 16260, retour des vendeurs à prévoir.

Au dessus des 16260, objectifs théoriques à 16425/30 (plus haut e vendredi) et 16450/556 (S3m) – au dessus des 16465, il faudra franchir la zone des 16500 pour espérer remonter jusqu’au plus haut de cette semaine et ex-PPh, à savoir 16600/16620 – au dessus, 16690/705 serait la cible (résistance majeure S2m/R1h). Au delà des 16710, une hausse vers les 16850/16865 serait possible (S1m). Au vu de l’énorme volatilité de cette semaine, la R2h se trouve à 17025/30, option du retournement violent et de la levée de l’alerte baissière moyen terme.

En cas de repli sous les 16260, retour des vendeurs avec une première cible à 16110/16120 (ex-PPj de jeudi et vendredi et plus bas de vendredi) – sous les 16100, 15955/60 serraient visés, puis le plus bas du mois des 15855 en cas de rupture des 15950. Sous les 16850, gare à la zone support majeur de long terme 15500/15550, qui serait la cible théorique d’un octobre marqué au fer rouge du Boss !

**********

LES ENTREPRISES AU PREMIER PLAN : SAISON DES PUBLICATIONS TRIMESTRIELLES

Tout d’abord, on peut affirmer sans trop de risque que les industries bancaires US ne décevront pas ce trimestre, comme l’ont déjà montré les chiffres publiés par Morgan Stanley cette semaine – comme je le répète depuis la faillite de Lehman Brother’s (et de 1700 autres banques US entre 2007 et 2012), sans prendre ses pertes pour reconstruire sur les tombes des morts, le capitalisme ne repart pas, c’est simplement ce qui se passe en UE, avec un système bancaire en faillite technique qui ne remplit plus son rôle, lesté de + par son fameux euro, monnaie unique par son impossible dévaluation. Heureusement que les bourses européennes cotent des transnationales qui ne représentent pas seulement leur zone géographique mais le monde entier, sinon le CAC serait à 1500 points !

Je m’intéresserai donc de près aux publications trimestrielles, qui seront nombreuses cette semaine, autant aux USA qu’en France, même si ce sont souvent des ventes trimestrielles et non des résultats qui nous seront servis, comme de coutume (il faut le temps de compter pour le bénéfice, c’est la vieille Europe !).

Je ne vais pas citer les entreprises, vous disposez de ces informations sur vos sites d’informations boursières préférés.

**********

PEA :  12% d’exposition, performance de 33.42% en clôture du 17 octobre 2014.

La performance s’établissait à +33.64% vendredi dernier – elle est à 33.42% à hier soir, c’est une alerte sans frais pour le moment.

Aucun ordre en cours, j’aviserai au fil des jours dans le temps réel et au fil du programme des publications des entreprises.

Dernière année du PEA en libre-service : j’aurai l’occasion de vous en reparler, mais le PEA sera intégré au portefeuille Club dès le 1er janvier 2015, et fera donc l’objet d’une cotisation.

**********

Portefeuille Club NT (réservé aux membres, cotisation 150 euros pour 6 mois – 128 Newsletters déjà envoyées avec des ordres programmés hors-séance – existe depuis le premier janvier 2014) : performance -4.46% bruts sur capital utilisé (24.73%) dividendes touchés inclus (17h35 le 17 octobre 2014), et -1.10% brut sur capital global (CAC40 -6.12%).

Pour souscrire ou obtenir de plus amples renseignements (historique des opérations, méthode de gestion), merci de me contacter à : redaction@nouveautrader.com

***********

Résultats de « l’idée du jour » depuis le démarrage du test le vendredi 18 juillet dernier (-15 jours de vacances sur la périodes, soit démarrage équivalent début août) : +16.25% après 23 opérations.

L’objectif de 1% par opération net de courtage et d’éventuelle TTF n’est pas tenu, je suis à +0.70% net par opération.

Voir les détails des résultats dans cet article.

***********

SUIVI DU TEST : ACHAT DOW, VENTE CAC (23h15  vendredi 17/10/2014) – JOUR 56

DOW : achat 16865 points, soit -2.83% (16388)

CAC40 : vente 4333 points, soit +7.45% (4010)

Différentiel brut : +4.62% – l’arbitrage demeure nettement positif – depuis 56 séances, après avoir donné des extrêmes à +2.60% pour le DOW, puis pour le CAC40,l’arbitrage est reparti dans l’autre sens depuis une vingtaine de séances, avec un nouveau record à +5.64% au matin du 13 octobre – cela matérialise simplement la différence entre les macro-économies des deux zones, que tout le monde connait.

**********

Analyse point-pivot pour la séance du lundi 20 octobre 2014

Programme du jour : pas de statistiques US mais une journée très importante, ou les points « j » sont presque tous des points de moyen-long terme : il y aura du monde sur le pont !

CAC40 : PPj 3995/4000 – tendance intraday haussière – cibles 4040/45 et 4070/80 (PP annuel et R1j) – au delà des 4080, 4120/25 et 4150/55 seraient les objectifs principaux. Au dessus des 4165, 4200/4205 et 4245 seraient les objectifs successifs.

En cas de retour sous les 3990, cible zone PPh à 3975 – sous 3970, 3950/55 et 3895/3900 seraient les objectifs – sous 3890, 3870/75 à 3825/30 seraient possibles (S2j à S3j, correspond exactement à la zone de long terme 3835/3875 que l’on connait depuis des années = lundi, en cas de repli, ce test serait un test intraday important mais aussi de long terme = une clôture sous 3830 serait très négative pour la suite, entre 3835 et 3875 très préoccupante …

DOW : PPj 16308/10 – tendance intraday également haussière avec un objectif à 16425/30 et 16455/60 – au dessus des 16465, on viserait 16495/500 – au delà des 16500, on retrouverait peut-être les 16600/16620, voire la zone des 16700. A noter que la R3j des 16805/10 correspond à un ancien support technique, logiquement devenu résistance, ce serait l’option de la séance de forte hausse (+1.95%, pas impossible avec la volatilité actuelle).

En cas de retour sous les 16300, cible 16280 à 16260 support majeur – en dessous, retour des vendeurs avec un objectif à 16190, et surtout 16150, niveau qu’il faudrait éviter de casser sous peine de revenir vers les 16070/75 et 16000 – en dessous, ce serait une inquiétante rechute pour la suite de ce mois d’octobre.

Prochain RDV demain matin pour la détente du dimanche.