Puycelsi, le samedi 1er avril 2017

8h00

CAC40 :  PPm (5045/50) support majeur – PPh (5070/75) support pour début avril

DOW-JONES : entre PPh (20610) support et PPm (20745/750) résistance

Préambule : je ferai la mise-à-jour de la sélection « Rendement 2016/2020 » lundi matin, j’ai eu un imprévu hier.

Le CAC40 termine au plus haut annuel et se trouve donc en tendance haussière sur les trois unités de temps.

A l’inverse, le DOW n’est haussier que sur l’unité hebdomadaire, soit au dessus des 20610 – mais il devra remonter au delà des 20750 la semaine prochaine, sinon, ce sont les vendeurs qui l’emporteraient, au moins à court terme (échelle du mois d’avril).

La méfiance est donc de mise malgré la clôture au plus haut du CAC – si le DOW dépasse rapidement 20750, pas de problème, la hausse se poursuivra – dans le cas contraire, le moindre accident des américains finira par rejaillir sur l’indice parisien.

Je me prépare à alléger les positions sur les actions du blog, et eut-être aussi au portefeuille Club NT, afin de sécuriser quelques plus-values et d’augmenter mon volume de cash pour rester libre de tenter quelques rachats sur supports en cas de repli technique, voire de correction. Pour les actions du blog, j’y reviendrai lundi ou mardi.

On sera donc attentif à la direction des marchés durant les trois premiers jours d’avril, avec quelques RDV macro-économiques importants aux USA, dont l’emploi privé et les minutes de la FED (mercredi, 14h30 et 20h00).

Rappel d’il y a 62 semaines : je recommande la prudence pour tous les investisseurs moyen-long terme en actions, choisissez bien vos chevaux pour faire la course, diversifiez au maximum, et conservez toujours des liquidités pour le jour « où plus personne n’en voudra ». Pour disposer d’un choix d’entreprises dotées de bons fondamentaux, n’oubliez pas de commander la sélection NT100, cotée sur le blog depuis sa création début 2014 : cet indice personnel a vécu 21 changements de valeurs depuis 3 ans et 2 mois, soit une importante stabilité sur les 100 qui le composent. Sa performance est de +54.96% en 38 mois, contre +19.24% pour le CAC40.

Faites un don de 50 euros au blog en notifiant « NT100 » dans le commentaire, et vous recevrez cette liste avec tous les principaux ratios financiers que j’utilise pour sélectionner mes valeurs.

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Analyse rapide PP mensuel pour le mois d’avril 2017

CAC40 : S3m 4747 – S2m 4822 – S1m 4972 – PPm 5045/50 – R1m 5198 – R2m 5273 – R3m  5423

Tendance court terme haussière avec un objectif théorique à 5185/5200 (zone R1 annuelle/R1m) – au dessus de cette importante zone de résistance, il faudra doubler 5220/25 (R2h) pour viser ensuite 5270/75 – au delà de ce niveau, on pourrait monter vers 5420/25.

En cas de repli sous les 5045, il faudra préserver le support 4970/75 (bas de mars et S1m), sinon, on visera 4865 (gap), voire 4820/25 – en dessous, on pourrait retomber à 4745/50.

DOW : S3m 19571 – S2m 19992 – S1m 20328 – PPm 20745/750 – R1m 21084 – R2m 21505 – R3m 21840

Contrairement au CAC, l’unité de temps mensuelle est baissière sous 20745/750 – sous 20610 (PPh) dès ces premiers jours d’avril, on passerait baissier avec des objectifs à 20465/470 et 20410/415 (bas de mars), voire 20325/330 – en dessous, les objectifs théoriques seraient la zone des 20000, voire celle des 19500/600.

En cas de remontée au delà des 20750, l’objectif théorique serait 21080/085 en cas de franchissement des 20810, voire 21165/270 dernier record historique – au dessus, la hausse pourrait nous entraîner à 21290/295 et 21505.

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Analyse rapide PP hebdomadaire valide pour la semaine du 3 au 7 avril 2017

CAC40 : PPh 5070/75 – tendance très court terme  haussière avec une cible théorique à 5170/75 – au dessus, on entrerait sans doute en zone 5185/5200 – au dessus des 5225, l’objectif serait 5320/25, voire 5375.

En cas de rupture des 5070, on vierait le PPm des 5045/50, voire S1h (5020/25) – en dessous, le test des 4970/75 serait crucial – si on cassait ce dernier bas, les cibles deviendraient 4920/25 et 4870/75.

DOW : PPh 20610 – tendance très court terme  haussière avec une cible théorique à 20805/810 – au dessus, on viserait 20950/955 et 21080/085, et peut-être les 21145/170 (R3h/dernier record historique).

En cas de repli sous 20610, les objectifs seraient 20465/470, 20410/415 et 20325/330 – en cas de rupture, on pourrait descendre à 20265/270, voire 20125 et la zone des 20000.

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

OPERATIONS DEBOUCLEES EN 2016 DANS LEUR INTEGRALITE : CLIQUEZ SUR CE LIEN

Les opérations soldées en janvier 2017 au portefeuille Club NT : +19% nets de courtage en moyenne pour 10 ventes (+1112 euros – je vous rappelle le prix d’une carte de membre pour 12 mois : 250 euros), et j’ai laissé passer deux gros manques-à-gagner …

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (413 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen-long terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 54.44%

Diversification du portefeuille : 40 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 500/600.00 euros

Frais de courtage : 1.90 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 217

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 161 dont 127 gains et 34 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +7.82%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : +8.815.99 euros (dont +1399 euros de dividendes bruts, à comparer avec une cotisation à 750/900 euros pour 36 mois – les dividendes financent le service, même en retranchant l’étatique prélèvement – je ne le compte pas car je suis sur PEA de plus de huit ans, on le déduira à la sortie). 

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 31.03.2017 à 17h35) : +28.18% (sur capital disponible +15.34%), CAC40 +19.24%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

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Actions : la sélection Rendement 2016/2020 se tient nettement mieux que l’indice (mise-à-jour du 28.02.2017 à 17h35) – prochaine mise-à-jour fin mars – pour les autres sélections, j’interviendrai uniquement en cas de vente.

Je rappelle que je dispose d’environ 50% de cash pour vivre un éventuel krach, ce qui est le minimum requis sur PEA, même avec une majorité d’entreprises dotées de bons fondamentaux (dettes faibles ou inexistantes, marge opérationnelle positive) et une extrême diversification (40 valeurs différentes dans mes portefeuilles).

Arbitrage du 11.07.2016 (voir le paragraphe intitulé « réalité et mensonge » dans cet article) : vente Société Générale (28.275 euros) / achat Alstom (20.76 euros) – en clôture du 30.12.2016 : GLE 46.745 (-65.32%) / ALO 26.175 (+26.08%) = -39.24% – cet arbitrage est nettement perdant en raison d’une bulle bancaire que je trouve étonnante – je poursuis toutefois ce test qui deviendra positif au moment où le secteur bancaire se ramassera, en raison de ses fondamentaux très négatifs, à suivre …

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PREPARATION DE LA SEANCE DE LUNDI (03.04.2017)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : ISM manufacturier et dépenses de construction (USA, 16h00)

CAC40 : PPj 5100/5105 – tendance intraday haussière avec une cible à 5140/45 – au dessus, on viserait 5155/60 et 5185/5200.

En cas de repli sous les 5100, les objectifs deviendraient 5085/90 et 5045/50 (aussi PPh), à ne pas rompre, surtout en clôture – sous les 5045, la chute pourrait aller jusqu’aux 5020/5035, voire 4995.

DOW : PPj 20680/685 – tendance intraday baissière  avec les 20640/645 à préserver, sous peine de revenir vers 20620 (S2j), et sans doute vers le PPh des 20610 – en cas de rupture, direction probable 20580 et 20555/560, voire 20465/470.

En cas de remontée au dessus des 20685, les objectifs deviendraient 20700/705 et 20720/725 – au dessus, on pourrait remonter vers PPm/R2j (20745/750), résistance majeure – au dessus, on tendrait vers 20765/775 et 20805/810.

Prochain RDV lundi avant l’ouverture.