Puycelsi, le samedi 5 novembre 2016

7h50

CAC40 : PPh (4425) résistance majeure

DOW-JONES : PPh (17985/990) résistance majeure

Les indices ont démarré le mois de novembre en repli, notamment les marchés européens, le CAC cédant -3.76% (DOW -1.40%) – si jamais on devait rompre les 4300, il ne resterait que la zone des 4250/4275 pour nous empêcher de vivre une correction de plus grande ampleur (à laquelle je ne crois pas pour cette fin d’année, mais, évidemment, je peux me tromper) – nous aurons sans doute la réponse à cette question après les élections présidentielles américaines, dont les résultats seront connus mercredi matin.

La tendance est donc baissière, sous les PPj, PPh et PPm : tant que les PPh restent au dessus des prix, spéculer à l’achat reste déconseillé.

Actions moyen-long terme : je garde mes actions pour le moment, avec 42% de cash et 10% d’avance sur le marché.

Je vous rappelle que vous pouvez tester le portefeuille Club NT pour trois mois – je viens de diffuser les ventes 2016, ainsi que les positions latentes – je ne pense pas avoir à rougir de mes résultats (23 ventes à +16% de moyenne, et positions latentes flat au 27 septembre dernier) et ainsi être utile en vous donnant mes choix de valeurs et une gestion sérieuse qui respecte le capital engagé, contre un tarif estimé à une poignée de cerises, ou 75 euros pour trois mois :

CLUB NT – OPERATIONS 2016 EN INTEGRALITE (ventes + positions latentes au 27.09.2016) : CLIQUEZ SUR CE LIEN

Rappel d’il y a 41 semaines : je recommande la prudence pour tous les investisseurs moyen-long terme en actions, choisissez bien vos chevaux pour faire la course, diversifiez au maximum, et conservez toujours des liquidités pour le jour « où plus personne n’en voudra ». Pour disposer d’un choix d’entreprises dotées de bons fondamentaux, n’oubliez pas de commander la sélection NT100, cotée sur le blog depuis sa création début 2014 : cet indice personnel a vécu 21 changements de valeurs depuis 2 ans et 9 mois, soit une importante stabilité sur les 100 qui le composent. Sa performance est de +27.94% en 34 mois, contre +1.90% pour le CAC40.

Faites un don de 50 euros au blog en notifiant « NT100 » dans le commentaire, et vous recevrez cette liste avec tous les principaux ratios financiers que j’utilise pour sélectionner mes valeurs.

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Analyse rapide PP hebdomadaire valide pour la semaine du 7 au 11 novembre 2016

CAC40 : PPh 4425 – la tendance très court terme est baissière avec une cible théorique à 4305/10 – sous 4305, on viserait 4275/80 et 4240/50 – sous 4240, la chute pourrait nous entraîner vers 4185, 4120/25, voire 4090/95.

En cas de rebond au dessus des 4375/80, des 4390 puis des 4425, les objectifs deviendraient 4490/95 et 4540 – au dessus des 4540, une hausse vers 4605/4610 serait possible.

DOW : PPh 17985/990 – la tendance très court terme est baissière avec un objectif théorique à 17780/790 – sous 17775, on viserait 17725/730, voire 17675/680 – sous 17675, chute possible vers 17475/495.

En cas de rebond au dessus des 17990, les objectifs deviendraient 18090/095 et 18165/170 – au dessus des 18175 puis des 18200, les cibles deviendraient 18295/300 et 18375 à 18400/405.

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Actions : les sélections 2016 se tiennent mieux que l’indice (mise-à-jour du 04.11.2016 à 17h35) – prochaine mise-à-jour dans le courant de la semaine.

Je rappelle que je dispose d’environ 50% de cash pour vivre un éventuel krach, ce qui est le minimum requis sur PEA, même avec une majorité d’entreprises dotées de bons fondamentaux (dettes faibles ou inexistantes, marge opérationnelle positive) et une extrême diversification (41 valeurs différentes dans mes portefeuilles).

« Petite sélection » rendement 2016/2020, performance +17.72% hors-dividendes (CAC40 : -5.60%) : voir en bas de cet article (relevé du 04.11.2016 à 17h35)

Arbitrage du 11.07.2016 (voir le paragraphe intitulé « réalité et mensonge » dans cet article) : vente Société Générale (28.275 euros) / achat Alstom (20.76 euros) – en clôture du 04.11.2016 : GLE 35.58 (-25.83%) / ALO 23.725 (+14.28%) = -11.55%

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

OPERATIONS 2016 EN INTEGRALITE (ventes + positions latentes au 27.09.2016) : CLIQUEZ SUR CE LIEN

L’historique des opérations terminées entre le 1er janvier 2014 et le 30 juin 2015 (sans tous les noms des valeurs, pour ne pas dévoiler l’essentiel du NT100), est consultable dans cet article.

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (362 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 57.88%

Diversification du portefeuille : 37 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 500.00 euros

Frais de courtage : 1.90 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 198

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 141 dont 108 gains et 33 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +6.29%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : 6.557,94 euros

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 04.11.2016 à 17h35) : +10.85% (sur capital disponible +6.28%), CAC40 +1.90%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

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SUIVI DU TEST : ACHAT DOW, VENTE CAC (23h00 vendredi 04/11/2016) – JOUR 575

DOW : achat 16865 points, soit +6.14% (17900)

CAC40 : vente 4333 points, soit -0.48% (4354)

Différentiel brut : +5.66% – après un record dans le rouge à -10.60% en avril 2015, l’arbitrage est revenu dans le vert le 9 février 2016, et repassait de part et d’autre du zéro depuis le 18 février, puis devenait à nouveau positif depuis la FED du 16 mars 2016. Avant le référendum en Grande Bretagne, le DOW prend de l’avance, avec +8% le 17/06, soit à 2 points du record des +10% du 16/12/2014. Le Brexit pousse l’arbitrage vers la zone des +10%, et le record est battu la première semaine de juillet 2016, à +11% – on revient à +6.34% le 12 août 2016 puis on remonte à +8.45% le 18 août 2016 avant de retomber à +7.08% le 26 août 2016, puis à +4.58% le 2 septembre 2016 – on remonte à +7.29% le 16 septembre 2016, puis on retombe à +5.04% la semaine suivante, puis +6.10% à fin septembre 2016, puis +4.25% à mi-octobre 2016. on remonte à +5.66% début novembre.

Depuis 575 séances, après avoir donné des extrêmes à +2.60% pour le DOW, puis pour le CAC40, l’arbitrage est reparti dans l’autre sens, avec un nouveau record à +5.64% au matin du 13 octobre 2014, battu le 30 octobre (+6.61%), le 5 novembre (+7.26%), le 7 novembre (+7.41%), le 12 novembre (+7.64%), le matin du 13 novembre (+7.69%) et +8.60% du même jour à 14h37 – après consolidation entre +4 et +5%, la performance est remontée dans la semaine du 8 décembre, et un nouveau record a été battu le 15 décembre au soir (+9.39%), puis le 16 en début d’après-midi à +10.43% – cela matérialise simplement la différence entre les macro-économies des deux zones, que tout le monde connait – MAJ du 15 janvier 2015 : une différence actuellement modulée par la chute de la monnaie unique contre dollar – MAJ du 22 janvier : l’équilibre revient après l’annonce du QE, mais je ne change pas d’avis, les USA sont mieux armés pour la suite – le record à la baisse de l’arbitrage (-2.60%) est battu le 26.01.2015 (-3.46%), puis le 27 (-3.82%), puis le 29 (-4.48%), puis -4.56% le 27.02.2015, puis le 04.03.2015 (-4.64%), puis le 05.03.2015 (-4.95%), l’euro cote 1.1052$, et encore le 6 mars à 23h15 (-6.45%) puis le 9 mars (-6.53%), puis le 11 mars en pré-ouverture (-6.57%), puis en début d’après-midi du même jour (-7.89%), et le soir (-8.69%) l’euro cote 1.0540$ – le record est à nouveau battu le 27 mars au soir, à -9.03% alors que l’euro a pourtant rebondi à 1.0887$ ; puis -9.05% au 30 mars 2015 vers 13h35 ; puis le 1er avril à 10h45 -9.44%, l’euro contre dollar vaut 1.0725, et à 15h58 à -9.82% … le 9 avril 2015 à 13h34, nouveau record à la baisse à -10.37%, l’euro cote 1.0763$, puis -10.60% le même soir, l’euro vaut 1.0664$ … le 9 février 2016, l’arbitrage repasse dans le vert, le DOW se comportant mieux que le CAC avec la remontée de l’euro contre dollar à 1.13$ – nouveau record à +11% en clôture du 8.07.2016. Avec la reccute de l’euro contre dollar sous 1.09$, le CAC rattrape son retard, plus que +2.69% d’avance pour le DOW en clôture du 21.10.2016. 

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PREPARATION DE LA SEANCE DE LUNDI (07.11.2016)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : rien

CAC40 : PPj 4375/80 – le contrat cfd a terminé à 4350/55, tendancez intraday baissière avec des objectifs à 4330/35 et 4305/10 – sous 4305, les 4275/80 devront tenir, sous peine de revenir vers 4240/50, voire 4185.

En cas de rebond au dessus des 4280, 4390 puis 4405, on viserait 4425 – au dessus des 4425, les objectifs seraient 4450 et 4475.

DOW : PPj 17920 – tendance intraday baissière avec les 17875/880 à préserver, sous peine de retomber vers 17850 et 17815/820 – sous 17820, repli supplémentaire à prévoir, vers 17780/785, voire 17745/750.

Prochain RDV lundi matin pour de nouvelles aventures boursières.