Puycelsi, le samedi 25 juin 2016

9h20

CAC40 : tendance baissière sous PPh (4200/4205)

DOW-JONES : tendance baissière sous PPh (17585/590)

Les anglais quittent donc le radeau de la méduse de l’euro-clownerie avec leurs livres et le paradis fiscal de la place financière londonienne. En fait, quoi de plus logique ? Un gros capitaliste qui fait ses propres lois quitte la contrainte d’une Europe qui reste confrontée aux mêmes problèmes que précédemment, rien ne me surprend si on y réfléchit un minimum. D’ailleurs, le marché britannique n’a perdu que -3.15% vendredi, à comparer avec les -8% du CAC40 … chute pilotée par le secteur dont je vous parle souvent depuis des années en précisant à chaque fois « A L’ECART », le secteur financier … ainsi, Société Générale prend une claque de -20%, BNP de -17%, Axa de -15% et Crédit Agricole de -14% – les chutes de TOTAL (-7.03%) et TECHNIP (-5.05%) pour ne citer que deux titres qui font partie de mes sélections, sont « un peu moins pires » que le marché. Quand on investit sur le long terme, la différence se fait dans ce genre de moments, où l’on plonge beaucoup plus que le marché … ou beaucoup moins.

Le « business » continue, les marchés sont sous tension mais ce Brexit n’est pas la fin du monde, juste un fait qui montre que l’Euro-clownerie n’est pas adaptée au monde d’aujourd’hui, d’ailleurs l’Europe n’est qu’une vue de l’esprit, ou une carte, « le haut du pavé » a juste oublié que c’étaient les gens qui faisaient une union, et non un traité.

Les anglais ouvrent donc les yeux aux dirigeants européens non élus, ces personnes qui coulent les membres de sa propre organisation depuis plusieurs lustres, sauf l’Allemagne, l’euro n’étant qu’un deutsche mark, une monnaie unique bien trop forte pour la majorité des pays de l’Euro-connerie. On savait cette alliance européenne vouée à l’échec (absence de règles communes sur le droit fiscal et le droit du travail, ni sur les orientations politiques ou les budgets), le Brexit va remettre en lumière les défauts qui nous reconduiront vers une Europe « normale », avec ses monnaies et ses particularités régionales. Dans l’intervalle, on va sans doute vivre un krach (rappel pour 2016, ma définition du krach : 4637-30%=3250 environ pour le CAC40, au dessus, il s’agit d’une correction), peut-être pire. Mais, il vaut mieux couper rapidement les ramifications pourries plutôt que de voir la situation empirer encore et par définition, l’onde de choc augmenter lorsque le jour sera venu de rompre l’alliance.

La bourse pourrait donc nous offrir de belles opportunités si la panique devait s’emparer des opérateurs : j’ai préparé une liste de valeurs à acheter entre 3800 et 3250, pour compléter l’investissement du portefeuille Club NT, qui gagne encore +3% et dispose de 45% de cash – n’oubliez pas de vous abonner pour le prochain semestre, afin de vivre la possible curée la tête froide …

Rappel d’il y a 23 semaines : je recommande la prudence pour tous les investisseurs moyen-long terme en actions, choisissez bien vos chevaux pour faire la course, diversifiez au maximum, et conservez toujours des liquidités pour le jour « où plus personne n’en voudra ». Pour disposer d’un choix d’entreprises dotées de bons fondamentaux, n’oubliez pas de commander la sélection NT100, cotée sur le blog depuis sa création début 2014 : cet indice personnel a vécu 18 changements de valeurs depuis 2 ans, soit une importante stabilité sur les 100 qui le composent. Sa performance est de +18.54% en 29 mois, contre -4.40% pour le CAC40.

Faites un don de 50 euros au blog en notifiant « NT100 » dans le commentaire, et vous recevrez cette liste avec tous les principaux ratios financiers que j’utilise pour sélectionner mes valeurs.

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Analyse rapide PP hebdomadaire valide pour la semaine du 27 juin au 1er juillet 2016

CAC40 : PPh 4200/4205 – le contrat cfd a terminé la semaine à 4035 (S3m 4030), la tendance très court terme est nettement baissière, avec 4010 et 3995 (gap non fermé en séance) comme ultimes supports avant poursuite du mouvement vers le bas cfd de vendredi, soit 3927 – on peut faire une zone-support potentielle avec le S1h des 3910/15, soit 3910/3930 zone-support qui, si elle devait céder, validerait un objectif à 3890/95 – en dessous, les cibles deviendraient 3840/45 et 3790/3800 – sous 3790, une chute jusqu’aux 3715/20, voire le gap des 3708.91 du 3 juillet 2013, serait possible.

En cas de rebond au dessus des 4105/4110, on viserait un rebond vers PPh (4200/4205) – au dessus des 4220, 4295 et 4390/4400 seraient les objectifs – il faudrait franchir les 4430 pour invalider la tendance baissière qui s’est installée en ce début d’été.

DOW : PPh 17585/590 – le contrat cfd a terminé la semaine à 17348, la tendance court terme est nettement baissière avec les 17275/280 à préserver sous peine de tomber à 17165/170, voire 17080/085 – en dessous, la chute se poursuivrait vers 16930/935, voire 16805/810.

En cas de rebond au delà des 17590, on viserait les 17680/685 – au delà des 17690, une hausse vers les 17800/825 serait possible – au dessus des 17825, on pourrait remonter vers le plus haut de la semaine dernière (17945/950).

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Actions : les sélections 2016 se tiennent mieux que l’indice (mise-à-jour du 27.05.2016 à 17h35) – prochaine mise-à-jour lundi 27 juin 2016.

Je rappelle que je dispose d’environ 50% de cash pour vivre un éventuel krach, ce qui est le minimum requis sur PEA, même avec une majorité d’entreprises dotées de bons fondamentaux (dettes faibles ou inexistantes, marge opérationnelle positive) et une extrême diversification (41 valeurs différentes dans mes portefeuilles).

« Petite sélection » rendement 2016/2020, performance +7.68% hors-dividendes : voir en bas de cet article (relevé du 27.05.2016 à 17h35)

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

L’historique des opérations terminées entre le 1er janvier 2014 et le 30 juin 2015 (sans tous les noms des valeurs, pour ne pas dévoiler l’essentiel du NT100), est consultable dans cet article.

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (330 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 55.28%

Diversification du portefeuille : 39 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 500.00 euros

Frais de courtage : 1.90 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 182

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 129 dont 96 gains et 33 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +5.36%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : 5.291,92 euros

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 24.06.2016 à 17h35) : +3.01% (sur capital disponible +1.67%), CAC40 -4.40%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

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SUIVI DU TEST : ACHAT DOW, VENTE CAC (23h00 vendredi 24/06/2016) – JOUR 482

DOW : achat 16865 points, soit +2.86% (17348)

CAC40 : vente 4333 points, soit +6.88% (4035)

Différentiel brut : +9.74% – après un record dans le rouge à -10.60% en avril 2015, l’arbitrage est revenu dans le vert le 9 février 2016, et repasse de part et d’autre du zéro depuis le 18 février, puis devient à nouveau positif depuis la FED du 16 mars 2016. Avant le référendum en Grande Bretagne, le DOW prend de l’avance, avec +8% le 17/06, soit à 2 points du record des +10% du 16/12/2014. Le Brexit pousse l’arbitrage vers la zone des +10%, à suivre de près dans les prochains jours …

Depuis 482 séances, après avoir donné des extrêmes à +2.60% pour le DOW, puis pour le CAC40, l’arbitrage est reparti dans l’autre sens, avec un nouveau record à +5.64% au matin du 13 octobre 2014, battu le 30 octobre (+6.61%), le 5 novembre (+7.26%), le 7 novembre (+7.41%), le 12 novembre (+7.64%), le matin du 13 novembre (+7.69%) et +8.60% du même jour à 14h37 – après consolidation entre +4 et +5%, la performance est remontée dans la semaine du 8 décembre, et un nouveau record a été battu le 15 décembre au soir (+9.39%), puis le 16 en début d’après-midi à +10.43% – cela matérialise simplement la différence entre les macro-économies des deux zones, que tout le monde connait – MAJ du 15 janvier 2015 : une différence actuellement modulée par la chute de la monnaie unique contre dollar – MAJ du 22 janvier : l’équilibre revient après l’annonce du QE, mais je ne change pas d’avis, les USA sont mieux armés pour la suite – le record à la baisse de l’arbitrage (-2.60%) est battu le 26.01.2015 (-3.46%), puis le 27 (-3.82%), puis le 29 (-4.48%), puis -4.56% le 27.02.2015, puis le 04.03.2015 (-4.64%), puis le 05.03.2015 (-4.95%), l’euro cote 1.1052$, et encore le 6 mars à 23h15 (-6.45%) puis le 9 mars (-6.53%), puis le 11 mars en pré-ouverture (-6.57%), puis en début d’après-midi du même jour (-7.89%), et le soir (-8.69%) l’euro cote 1.0540$ – le record est à nouveau battu le 27 mars au soir, à -9.03% alors que l’euro a pourtant rebondi à 1.0887$ ; puis -9.05% au 30 mars 2015 vers 13h35 ; puis le 1er avril à 10h45 -9.44%, l’euro contre dollar vaut 1.0725, et à 15h58 à -9.82% … le 9 avril 2015 à 13h34, nouveau record à la baisse à -10.37%, l’euro cote 1.0763$, puis -10.60% le même soir, l’euro vaut 1.0664$ … le 9 février 2016, l’arbitrage repasse dans le vert, le DOW se comportant mieux que le CAC avec la remontée de l’euro contre dollar à 1.13, à suivre … 

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PREPARATION DE LA SEANCE DE LUNDI (27.06.2016)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : rien

CAC40 : PPj 4105, tendance intraday baissière avec les 4030, 4010, et 3995 supports potentiels – en dessous, gare à la descente vers 3910/3930, voire 3840/45 et 3815/20, et pourquoi pas 3790/95.

En cas de rebond au dessus des 4110, une hausse vers PPh serait possible (4200/4205) – au dessus, 4320/25 et le gap des 4392.52 seraient les objectifs théoriques.

DOW : PPj 17565/570, tendance intraday baissière avec les 17275/280 à préserver sous peine de tomber vers 17190, voire 17165/170 – en dessous, on tendrait vers les 17080, voire la zone des 16930/16975.

Prochain RDV lundi matin, pas d’article demain matin.