22h20

Image du PEA au vendredi 15 mars 2013 (CAC 3844.03 points)

Performance du CAC40 en 2010 : – 3.34%

Performance du CAC40 en 2011 : -16.95%

Performance du CAC40 en 2012 : +15.23%

Performance 2013 : + 5.57%

PEA depuis le 1er janvier 2010 : +8.04% (CAC -2.35%)

Performance relative : (108.04/97.65) +10.64%

EN JAUNE, LES TITRES DETENUS EN PORTEFEUILLE – ils serviront de base de travail pour le premier semestre 2013 dans le cadre de la gestion moyen-long terme.

(EN GRAS), LES TITRES SUSCEPTIBLES DE REVENIR DANS LE PORTEFEUILLE SUR TROU D’AIR CONSEQUENT DES MARCHES FINANCIERS, ET PAS AVANT

Carrefour, GDF-Suez, Peugeot, Vinci, Veolia, Suez Envt : pas de retour prévu dans le portefeuille pour le moment.

Prur (prix de revient unitaire réel) : prix d’achat augmenté du courtage et diminué des dividendes détachés + éventuellement des allers-retours court terme effectués – les dividendes ne sont pas réinvestis mais mis en réserve – cette méthode permet à l’investisseur moyen terme de connaître précisément où en est son retour sur investissement – selon le rythme de ses arbitrages ou allers-retours, l’investisseur aura, à un moment donné, un prix de revient réel à zéro (sauf faillite de l’entreprise) : alors, il sera titulaire d’un revenu réel régulier, une sorte de retraite – toujours intéressant pour l’avenir sombre sur ce plan, inéluctable.

Les titres éventuellement entre parenthèses, matérialisent le bénéfice réalisé (en réserve), la valeur n’étant plus en portefeuille, dans l’attente d’une nouvelle entrée en fonction des opportunités, à laquelle sera retranchée l’avance prise lors des opérations soldées, pour obtenir le prur.

Le vendredi 15 mars 2013, 19h15 : J’écrivais hier soir : « Ce serait un énorme piège de voir cette clôture des 3871.58 points se transformer en plus haut du mois de mars voire même du premier semestre, mais la suite des événements peut faire douter les acheteurs, le CAC CFD s’échangeant à 3857 points, soit sous le PPj valide demain (3860/65) … » – on n’en est pas encore là, mais les sorcières de cette fin de trimestre (contrats à terme « future mars » expiraient aujourd’hui) ont évolué en tendance unidirectionnelle baissière, de faible amplitude (-0.71% à 3844 points, c’est « petit » pour une sorcière) – l’amateur de point-pivot (tout trader devrait l’être) remarquera que la clôture s’est effectuée pile sur le PPh* valide la semaine prochaine (3844, au point près !). Ceux qui critiquent tout et n’observent rien diront que c’est le hasard, NT le paysan tarnais, pour sa part, est convaincu du contraire ! On en reparle demain dans la préparation de la semaine prochaine. Avant la clôture du DOW, la prédisposition à très court terme (horizon vendredi 22 mars) est donc neutre.

Vers 19h30, le CAC CFD temporise sur la zone S4j*(3821 donc zone 3820/25) tandis que le DOW tient le choc à proximité des 14500 points : la messe est loin d’être dite, tout du moins en ce qui concerne les USA, qui auront dans tous les cas une influence sur la bourse de Paris. Je ne sais pas si le Boss va nous faire le coup du Père François (jeu de mot facile après l’élection d’un Pape Jésuite, pour une fois, ça me plait, j’y reviendrai demain aussi !), mais si le CAC40 devait rompre les 3815/20 (dernier bas 3817), je ne donnerai pas très cher de la peau des deux gaps journaliers du début du mois (surtout celui des 3802.18 ouvert le 8 mars – en dessous, 3723.68 ouvert le 5 mars) – ATTENTION, ce ne sont pas des objectifs (la cible sous 3844 PPh est justement 3817 S1h*, encore un hasard, observez nom d’un Pape ! Observer ne signifie pas ne rien faire, c’est un travail de longue haleine qui permet d’identifier des « aspects récurrents des marchés », et ensuite de déterminer une stratégie pour les utiliser au profit de son portefeuille.

* Pour celles et ceux qui ne connaissent pas l’indicateur-prix point-pivot, cliquez ICI

Donc, sous PPh 3844 (3840/45), cible théorique à 3817 (R1h), on cote 3825, autant dire qu’on y est presque ! Entre la fusée de début mars et ce retro des sorcières, il est difficile de s’y retrouver. Pourtant, en respectant quelques principes simples que je vous propose d’assimiler avec un rapport qualité-prix inégalé sur le net (on travaille en temps réel, pas sur des « set-ups » du passé), on peut profiter de ce genre de mouvement sans trop souffrir, pour peu qu’on respecte la gestion du capital (le money-management) sans abuser du levier. Mais revenons aux actions et à l’investissement …

Même si les banques européennes commencent à battre de l’aile (voir l’avertissement de cette banque italienne par exemple), même si les USA n’obtiennent qu’une croissance molle, même si l’UE va continuer à morfler, je conserve la base de l’investissement, qui garde une avance symbolique sur le marché, mais avec l’avantage de ne jamais être tombé dans le rouge, y compris en 2011 (ne pas être sous pression de la moins-value latente évite bien des erreurs de gestion émanant de décisions prises dans la panique et en dehors de toute logique). Il est vrai que je dispose de 80% de cash, ce qui permet de ne rien redouter, y compris le krach boursier (en réalité, le compte dispose de 20% de moins car je travaille sur mes sélections de valeurs – toutefois, je peux ajouter du cash sur le compte si je décidais de conserver une base de moyen-terme plus étoffée, ce n’est pas le cas pour le moment).

Gestion à moyen-long terme, rappel : je maintiens encore les ordres limités ci-dessous même si les prix demandés s’éloignent des cours du moment (1% du capital pour chacun, validité fin de mois). Sinon, je conserve donc les 20.50% investis : ventes PARTIELLES probables si on devait approcher du gap des 3912.77 points la semaine prochaine (Total, Air Liquide et Vivendi).

22h00 : le DOW a terminé juste au dessus des 14500 (14514.11 +0.17%), ce qui le place en prédisposition haussière pour la semaine prochaine (PPh sous le prix de clôture, à 14475), contre l’inverse pour le CAC40 (3832 CFD à 22h07, c’est en dessous des 3840/45) : on se méfiera donc de cette configuration paradoxale qui confirme à nouveau la différence macro-économique entre les deux zones …

Dans ce contexte, je ne prépare aucun ordre (sauf ceux déjà en cours mais hors marché pour le moment) : j’aviserai lundi ou mardi en fonction de la tendance qui prendra forme en ce début de l’échéance avril.

Prochain RDV avant demain soir pour préparer la semaine prochaine et la séance de lundi. Je suis également en train de construire la leçon de trading numéro cinq sur Talent Familial : publication demain ou début de semaine, en fonction de mon « courage » !

Concernant les valeurs du CAC40, vous avez accès à mes avis du mois de janvier en cliquant ICI.

Ordres valides jusqu’au 28 mars 2013, susceptibles d’être annulés, complétés, ou modifiés en cours du mois – j’écris toujours un article en temps réel pour vous prévenir :

AL : Achat Limité – VL : Vente limitée – ASD : Achat à Seuil de Déclenchement – AAM/VAM : Achat/Vente « au marché » – SL : Stop-Loss (qui correspond à une VSD : Vente à Seuil de Déclenchement

Rien de prévu jusqu’à nouvel avis, en dehors des cinq titres cités plus haut.

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HISTORIQUE 2010 (courtage inclus 0.3588% par ordre, sauf intraday retour gratuit)/2011 (courtage inclus 0.10% par ordre)/2012

(1) Solde au 31.12.2009 : TOTAL (poids 10%) prur : 37.64E

(2) En portefeuille

(3) Acompte sur dividende 0.67E inclus (détaché le 5 mai 2010)

(4) Dividende 1.40E inclus (détaché le 6 mai 2010)

(5) Dividende 2.24E inclus, détaché au matin du jour de la vente

(6) Acompte sur dividende de 1.14E en 2010, (détaché le 27 mai 2010)

(7) Vente du 1/15^ème actions gratuites détachées le 29 mai 2010 inclus (soit 6.66% d’incidence sur le prix de revient0

(8) Changement de broker, le courtage passe à 0.10% TTC par ordre- renseignements : Michel Delobel au 09.70.40.80.62

(9) Dividendes 1.60^E inclus (détachés le 29 avril 2011, le 30 avril 2012)

(10) Solde du dividende 0.67E (détaché le 4 mai 2011) et acompte sur dividende 0.83E (détaché le 10.11.2011)

(11) Dividende 1.14E inclus, détaché le 23 mai 2011

(12) Acompte trimestriel sur dividende 2011 de 0.57E inclus

(13) Dividende 1.00E détaché le 4.05.2012 inclus

(14) Dividende 1.30E détaché le 8.05.2012 inclus

(15) Dividende 2.50E détaché le 10.05.2012 inclus, et une action gratuite pour 10 détenues le 31/05/2012

(16) Dividende 2.10E détaché le 18.05.2012 inclus

(17) Dividende 3.00E détaché le 21.05.2012 inclus

(18) Dividende 1.22E détaché le 21.05.2012 et l’acompte de 0.55^E détaché le 12.11.2012 inclus

(19) Acomptes sur dividende 0.14E détachés le 22.05.2012 et le 10.09.2012 inclus

(20) Dividende 1.30E détaché le 05.06.2012 inclus

(21) Dividende 0.37E détaché le 05.06.2012 inclus

(22) Dividende 1.15E détaché le 11.06.2012 inclus

(23) Soldes dividende 0.57E détachés le 18.06.2012, le 24.09.2012, et 0.59E le 17.12.2012 inclus

(24) Dividende 0.52E détaché le 27.06.2012 inclus

(25) Nouvelle Taxe sur les Transactions Financières incluse – 0.20% sur les achats uniquement – les frais s’élèvent donc à 0.30% à l’achat et 0.10% à la vente – rappel : tous les prix du tableau sont exprimés « nets de courtage » et donc aussi de « TTF ».

(26) Acompte sur dividende 0.55E détaché le 12.11.2012 inclus

(27) Acompte sur dividende 0.59E détaché le 17.12.2012 inclus