21H18

Image du PEA au 17 décembre 2010 

Déjà écrit ce week-end : la tendance de la semaine prochaine, cliquez ICI

Préambule : pour la gestion et la stratégie adoptées sur ce compte réel, cliquez ICI

Performance du CAC40 en 2010 : -1.75%

PEA, partie investie : +41.68% (global : +5.21%)

Rappel du 13 décembre, 9h15 : "l'année 2010 va se terminer dans quelques jours, et a confirmé mon analyse neutre-négative – j'ai préféré gérer (aussi par manque de temps) le portefeuille de façon prudente et minimaliste, en raison des épées de Damoclès qui planent toujours au dessus de la tête des marchés – ainsi, sans avoir dépassé une exposition de 22.5% sur le capital, ni réalisé une gestion dynamique (20 allers-retours, et quatre valeurs actuellement en portefeuille), la performance s'établit à 5.15% nets contre -1.47% pour l'indice.
Cet investissement étant inclus dans un PEA, les opérations sont toutes réalisées dans le sens achat-vente : des achats de BX4 sont susceptibles d'être effectués si je "crois identifier" une bulle, ce qui n'est pas le cas actuellement.
Pour 2011, la stratégie devrait être identique, mais la diversification sera sans doute augmentée (Danone, Sanofi, Casino) : j'écrirai un article pendant les vacances de Noël pour indiquer les valeurs qui seront achetées d'abord dans l'esprit de la ligne Bouygues (achat et je garde, en attendant objectif ou forte baisse pour commencer une gestion plus dynamique) – en outre, un portefeuille fictif géré par un tiers (Moby, pour celles et ceux qui le connaissent) prendra vie au mois de janvier : l'objectif sera de réaliser une gestion comportant un nombre d'allers-retours plus conséquent, afin d'accélérer le travail sur le prix de revient réel – 80% des titres feront partie de ma liste, avec 20% laissés libres pour des opérations spéculatives ponctuelles. J'en reparlerai au mois de janvier".

Le 18 décembre 2010 : la performance annuelle du compte n'a pas évolué, tout comme celle de l'indice parisien – rien à ajouter par rapport au paragraphe ci-dessus – stratégie identique : dans le cas d'un rallye qui nous mènerait à 4000 points et plus avant le 31 décembre, je prendrai les bénéfices sur les achats de novembre, ne maintenant que Bouygues dans le portefeuille. Prochain article sur les actions avant le réveillon du nouvel an : je listerai les valeurs susceptibles d'entrer au portefeuille, avec quelques commentaires et des zones de prix d'achat.

Remarque : les multinationales sont de bons partis en temps de crise —> en étant actionnaire des sociétés du CAC40, vous avez vu vos dividendes monter de 110% sur les 5 dernières années, contre un maigre +8% aux salaires distribués par ces mêmes entreprises – d'ailleurs, la crise actuelle provient d'un déséquilibre structurel et grandissant dans la répartition des fruits de la croissance entre capital, travail et investissement – en allant trop vers le capital, on crée une société de rentiers et un cercle vicieux pour l'économie réelle dont les problèmes reviendront à terme sur les usuriers, ce modèle est voué à se casser la figure, juste une question de temps – 4.7 millions de français seulement ont des actions (plus de 6 millions avant 2007) car ils ne regardent que les variations de prix en rêvant au coup du siècle, au lieu de se focaliser sur le revenu distribué, souvent très supérieur à de nombreux autres placements – par exemple, en achetant Vivendi à 19E, vous avez un revenu assuré de 7.35% en 2011.

 Prur (prix de revient unitaire réel) : prix d’achat augmenté du courtage et diminué des dividendes détachés + éventuellement des allers-retours court terme effectués – les dividendes ne sont pas réinvestis mais mis en réserve – cette méthode permet à l’investisseur moyen terme de connaître précisément où en est son retour sur investissement – selon le rythme de ses arbitrages ou allers-retours*, l’investisseur aura, à un moment donné, un prix de revient réel à zéro (sauf faillite de l’entreprise) : alors, il sera titulaire d’un revenu réel régulier, une sorte de retraite – toujours intéressant pour l’avenir sombre sur ce plan, inéluctable.

Les titres éventuellement entre parenthèses, matérialisent le bénéfice réalisé (en réserve), la valeur n’étant plus en portefeuille, dans l’attente d’une nouvelle entrée en fonction des opportunités, à laquelle sera retranchée l’avance prise lors des opérations soldées, pour obtenir le prur.

HISTORIQUE 2010 (courtage inclus 0.3588% par ordre, sauf intraday retour gratuit)

 (1) Solde au 31.12.2009 : TOTAL (poids 10%) prur : 37.64^E

(2) En portefeuille          

(3)  Acompte sur dividende 0.67^E  inclus (détaché le 5 mai)          

(4)  Dividende 1.40^E inclus (détaché le 6  mai)          

(5) Dividende 2.24^E inclus, détaché au matin du jour de la vente          

(6) Acompte sur dividende de 1.14^E en 2010 inclus (détaché le 27 mai)          

(7) Vente du 1/15^ème actions gratuites détachées le 29 mai inclus (soit 6.66% d’incidence sur le prix de revient)

Avantage de la gestion préconisée sur ce compte réel : la valorisation n'est jamais descendue dans le rouge depuis le début de l'année, ce qui permet à l'investisseur de garder la sérénité nécessaire pour éviter de se faire rincer par le Boss avec les montées d'adrénaline provoquées par une forte baisse de la valorisation à certains moments "chauds" – la performance serait "boostée" avec des volumes un peu plus importants, mais qui nécessiteraient plus d'interventions, ce que mon planning ne permet pas actuellement …

Prochain RDV avant demain soir pour la détente du week-end.