ARTICLES DEJA PUBLIES CE WEEK-END :

Indice : la croisée des chemins ?

Période printemps-été en images : top-départ !

21H12

Image du PEA au 1er avril 2011  

Préambule : pour la gestion et la stratégie adoptées sur ce compte réel, cliquez ICI

Performance du CAC40 en 2010 : -3.34%

Performance du CAC40 en 2011 : +6.57%

PEA depuis le 1er janvier 2010 : +7.28% (CAC +3.01%)

Rappel du 30 mars 2011 : à l'approche de la fin du mois, j'ai commencé à solder les derniers achats, à commencer par la ligne Vivendi acquise le 15 mars à 19.12E et vendue 20.14E (R2h) aujourd'hui – si l'indice devait poursuivre demain, Air Liquide (achat du 15 mars également, à 87.75E) subira le même sort, pas en dessous des 94.90E (R2h aussi) – la ligne GDF-Suez sera conservée, sauf si on devait remonter au delà des 29.50E avant vendredi soir.
L'investissement gagne 7.22% depuis début janvier 2010 contre 2.24% pour le CAC40 sur la même période : dans ce marché de consolidation, sans dépasser 20% investis depuis 15 mois, je réussis à faire mieux que l'indice, en m'évitant les forts écarts de valorisation – il est clair que je louperai une éventuelle forte poussée haussière – mais je préfère de loin ne pas subir la pression des krachs boursiers, l'objectif de cette gestion minimaliste étant de montrer comment on protège son capital – pour passer à l'étape supérieure, nous aurons bientôt une rubrique spécial actions gestion dynamique – en attendant, je poursuis ce suivi simpliste, mais qui a donné un taux de réussite égal à 100%, sans stop et sans risque (26 achats et 22 ventes, 4 titres en portefeuille, cash 90%), sans stress ni moments de panique, comme l'on vécu d'autres sites boursiers …

Le 2 avril, 20h45 : après la vente d'Air Liquide (+7.90% en 15 jours), le PEA se retrouve investi à seulement 7.5% (GDF-Suez, Total et Bouygues) – je vais me contenter de protéger Gdf-Suez sous le PPm (27.90 stop-gain à 27.60E) – si je suis stoppé, j'essaierai de me replacer plus bas une fois l'annonce de l'Etat digérée par le marché (gel des augmentations de tarif pendant un an).

Concernant les titres à remettre en portefeuille si possible avant la distribution des dividendes (mais ce n'est pas une obligation, en effet, si les détachements se produisent dans des phases baissières, on a parfois de belles promotions dans les heures et les jours qui suivent la distribution aux actionnaires), voici mon plan de rachat, qui démarrera au plus haut sur un test des 3940/3945 en avril (PPm donc), au mieux sur un retour vers le S1m (3740/45).

Sur Vivendi, cela donne un prix de rachat dans la même zone que les deux dernières opérations (18.82E et 19.12E —> S1m 18.79E) —> attention en cas de repli, ce sera la troisième tentative sur ce support – j'attendrais sans doute de voir le comportement du prix avant de me lancer, une cassure nous donnerait un support S2m en cible, à 17.40/17.45E … pour le moment, prédisposition à rejoindre les les 20.75E

Sur Total, ce sera 40.25E au plus haut, si le secteur devait consolider – pas à l'ordre du jour non plus.

Sur GDF-Suez 26.40E et enfin sur Air Liquide 91.50E : actes de gestion pour revenir à la base de départ sur ces 5 valeurs.

Bouygues : je reste à un poids de 2.5% (investissement spéculatif sur éventuel recentrage des activités dans le futur, avant 25E je ne bouge pas).

J'aurai également un oeil sur Sanofi si on devait consolider, sur Casino aussi – par contre, si on devait franchir 4175 durablement, je reviendrai à l'achat pour du court terme, et profiter d'un probable engouement moutonnier sur l'espace qui pourrait s'ouvrir (théoriquement jusqu'à 4650, sur fond de miracle américain, ou chinois, ou les deux).

Prur (prix de revient unitaire réel) : prix d’achat augmenté du courtage et diminué des dividendes détachés + éventuellement des allers-retours court terme effectués – les dividendes ne sont pas réinvestis mais mis en réserve – cette méthode permet à l’investisseur moyen terme de connaître précisément où en est son retour sur investissement – selon le rythme de ses arbitrages ou allers-retours*, l’investisseur aura, à un moment donné, un prix de revient réel à zéro (sauf faillite de l’entreprise) : alors, il sera titulaire d’un revenu réel régulier, une sorte de retraite – toujours intéressant pour l’avenir sombre sur ce plan, inéluctable.

Les titres éventuellement entre parenthèses, matérialisent le bénéfice réalisé (en réserve), la valeur n’étant plus en portefeuille, dans l’attente d’une nouvelle entrée en fonction des opportunités, à laquelle sera retranchée l’avance prise lors des opérations soldées, pour obtenir le prur. 

HISTORIQUES 2010 (courtage inclus 0.3588% par ordre, sauf intraday retour gratuit)/2011 (courtage inclus 0.10% par ordre)

(1) Solde au 31.12.2009 : TOTAL (poids 10%) prur : 37.64^E

(2) En portefeuille

(3)  Acompte sur dividende 0.67^E  inclus (détaché le 5 mai)

(4)  Dividende 1.40^E inclus (détaché le 6  mai)

(5) Dividende 2.24^E inclus, détaché au matin du jour de la vente

(6) Acompte sur dividende de 1.14^E en 2010 inclus (détaché le 27 mai)

(7) Vente du 1/15^ème actions gratuites détachées le 29 mai inclus (soit 6.66%  d’incidence sur le prix de revient)

(8) Changement de broker, le courtage passe à 0.10% TTC par ordre – renseignements : Michel Delobel au 09.70.40.80.62 

Gestion dynamique en cours de préparation : pour compléter la gestion de ce compte réel, NT met en place une nouvelle rubrique, qui vous proposera des opérations de swing-trading basée sur la stratégie Equilibrium Trading 2.0 – je publierai un article courant avril pour expliquer la gestion qui sera retenue, sachant que nous travaillerons au départ sur un compte fictif de type PEA, avec 5 valeurs seulement : Air Liquide, Axa, Lafarge, Total et ST Microelectronics. Soyez patient, la mise-en-place du process de gestion ne se fait pas en deux jours, et il est nécessaire de travailler en amont pour présenter un produit performant et adapté à la demande des lecteurs. 

Avantage de la gestion préconisée sur ce compte réel : la valorisation n'est jamais descendue dans le rouge, ce qui permet à l'investisseur de garder la sérénité nécessaire pour éviter de se faire rincer par le Boss avec les montées d'adrénaline provoquées par une forte baisse de la valorisation à certains moments "chauds" – la performance serait "boostée" avec des volumes un peu plus importants, mais qui nécessiteraient plus d'interventions, ce que mon planning ne permet pas actuellement …

Prochain RDV demain pour la détente dominicale.