16h00

Image du PEA au 5 avril 2011 à 15h00

15h55 : multiples déconnexions depuis 14h30, impossible de publier quoi que ce soit, ne vous étonner pas si l'écran reste non actualisé …  

Préambule : pour la gestion et la stratégie adoptées sur ce compte réel, cliquez ICI

Performance du CAC40 en 2010 : -3.34%

Performance du CAC40 en 2011 : +5.66%

PEA depuis le 1er janvier 2010 : +7.18% (CAC +2.13%)

Rappel du 2 avril, 20h45 : après la vente d'Air Liquide (+7.90% en 15 jours), le PEA se retrouve investi à seulement 7.5% (GDF-Suez, Total et Bouygues) – je vais me contenter de protéger Gdf-Suez sous le PPm (27.90 stop-gain à 27.60E) – si je suis stoppé, j'essaierai de me replacer plus bas une fois l'annonce de l'Etat digérée par le marché (gel des augmentations de tarif pendant un an).
Concernant les titres à remettre en portefeuille si possible avant la distribution des dividendes (mais ce n'est pas une obligation, en effet, si les détachements se produisent dans des phases baissières, on a parfois de belles promotions dans les heures et les jours qui suivent la distribution aux actionnaires), voici mon plan de rachat, qui démarrera au plus haut sur un test des 3940/3945 en avril (PPm donc), au mieux sur un retour vers le S1m (3740/45).

Sur Vivendi, cela donne un prix de rachat dans la même zone que les deux dernières opérations (18.82E et 19.12E —> S1m 18.79E) —> attention en cas de repli, ce sera la troisième tentative sur ce support – j'attendrais sans doute de voir le comportement du prix avant de me lancer, une cassure nous donnerait un support S2m en cible, à 17.40/17.45E … pour le moment, prédisposition à rejoindre les les 20.75E

Sur Total, ce sera 40.25E au plus haut, si le secteur devait consolider – pas à l'ordre du jour non plus.

Sur GDF-Suez 26.40E et enfin sur Air Liquide 91.50E : actes de gestion pour revenir à la base de départ sur ces 5 valeurs.

Bouygues : je reste à un poids de 2.5% (investissement spéculatif sur éventuel recentrage des activités dans le futur, avant 25E je ne bouge pas).

J'aurai également un oeil sur Sanofi si on devait consolider, sur Casino aussi – par contre, si on devait franchir 4175 durablement, je reviendrai à l'achat pour du court terme, et profiter d'un probable engouement moutonnier sur l'espace qui pourrait s'ouvrir (théoriquement jusqu'à 4650, sur fond de miracle américain, ou chinois, ou les deux).

Le 5 avril, 15h00 : la protection sur l'achat de GDF-Suez du 11 mars dernier a donc sauté ce matin, pour un gain minime de 2.40% – j'essaierai de racheter plus bas dans les prochains jours ou semaines —> au plus cher 26.40E/26.75E – l'exposition revient donc à son minimum ou presque (5% avec Total et Bouygues) – la suite de la gestion sera toujours enfantine : je passerai acheteur pour le court terme si on devait passer plusieurs jours au dessus des 4175 points, je surveillerai alors de très près les médias, on aura des signaux de vente de sécurité aux premiers messages d'amour pour les actions – dans ce cadre d'un futur haussier, on pourrait aller jusqu'au niveau 4650 (à mon humble avis).
Si le printemps donne lieu à consolidation, le repère sera celui du 16/17 mars, le moment de la dernière panique où bon nombre d'optimistes non-gestionnaires avaient vendu à perte dans la panique car trop chargés … de quoi être dépité aujourd'hui, voire au 36ème dessous si l'on est passé ensuite passé vendeur dans la précipitation, le tout sans stop bien-sûr … prévoir l'improbable, c'est le premier rôle d'un gestionnaire, sinon, ce n'est qu'un joueur – la notion de perte maximum doit être acceptée par tous avant d'entrer en position, les deux seuls moyens d'éviter de se retrouver en forte moins-value latente sur capital, état propice au "n'importe quoi" : jouer sur l'exposition/diversification et-ou poser des stops-loss destinés à limiter la perte à un niveau préalablement accepté, et si possible collant à la réalité du marché (mais pas forcément, un stop uniquement basé sur la gestion c'est mieux que pas de stop du tout : par exemple, je coupe toute position de court terme dépassant 20% du global à -5%, je la vends au trois-quart à +10%).

J'attendrai donc un retour vers les 3630 prix maximum, pour aller au delà des cinq lignes de base (Total 5%, Bouygues 2.5%, GDF-Suez 2.5%, Air Liquide 2.5%, Vivendi 2.5%) et donc des 15% investis – je passe en "stand-by" entre 3650 et 4175, je me contenterai juste d'un repli vers les 3740/45 (S1m) pour reprendre les titres vendus ces derniers jours, à suivre … 

(1) Solde au 31.12.2009 : TOTAL (poids 10%) prur : 37.64^E

(2) En portefeuille(3)  Acompte sur dividende 0.67^E  inclus (détaché le 5 mai)

(4)  Dividende 1.40^E inclus (détaché le 6  mai)

(5) Dividende 2.24^E inclus, détaché au matin du jour de la vente

(6) Acompte sur dividende de 1.14^E en 2010 inclus (détaché le 27 mai)

(7) Vente du 1/15^ème actions gratuites détachées le 29 mai inclus (soit 6.66%  d’incidence sur le prix de revient)

(8) Changement de broker, le courtage passe à 0.10% TTC par ordre – renseignements : Michel Delobel au 09.70.40.80.62 

Gestion dynamique en cours de préparation : pour compléter la gestion de ce compte réel, NT met en place une nouvelle rubrique, qui vous proposera des opérations de swing-trading basée sur la stratégie Equilibrium Trading 2.0 – je publierai un article courant avril pour expliquer la gestion qui sera retenue, sachant que nous travaillerons au départ sur un compte fictif de type PEA, avec 5 valeurs seulement : Air Liquide, Axa, Lafarge, Total et ST Microelectronics. Soyez patient, la mise-en-place du process de gestion ne se fait pas en deux jours, et il est nécessaire de travailler en amont pour présenter un produit performant et adapté à la demande des lecteurs.

Avantage de la gestion préconisée sur ce compte réel : la valorisation n'est jamais descendue dans le rouge, ce qui permet à l'investisseur de garder la sérénité nécessaire pour éviter de se faire rincer par le Boss avec les montées d'adrénaline provoquées par une forte baisse de la valorisation à certains moments "chauds" – la performance serait "boostée" avec des volumes un peu plus importants, mais qui nécessiteraient plus d'interventions, ce que mon planning ne permet pas actuellement …

Prochain RDV en fonction du bon-vouloir de la connexion.