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Point sur le PEA au 30 juillet 2010

Préambule : pour la gestion et la stratégie adoptées sur ce compte réel, cliquez ICI

Performance du CAC40 en 2010 : -7.45%

PEA, partie investie : +20.86% (global : +3.13%)

Rappel du 29 juillet, 18h00 : "après la vente partielle de la ligne Total à 39.25E tout à l'heure (ordre programmé en matinée, voir articles précédents), le prix de revient réel passe de 31.83E à 28.19E – dans ma "comptabilité", cette vente correspondait à l'achat à 37.47E du 20 juillet dernier, pour un gain marginal de 4.01% frais de courtage inclus – en 9 jours, c'est une excellente opération – l'exposition sur Total descend de 7.5% à 5% – pour l'ensemble du compte, la partie investie retombe à 15% : il me reste donc deux lignes de 2.5% à céder si le scénario de la montée rapide à 3750/3770 se réalisait, ce qui ne semble pas être le cas (DOW S2j actuellement, 10400/10418) sauf retournement de tendance en seconde partie de journée aux Etats-Unis".

Samedi 31 juillet, 8h30 : "le pouvoir appartient à ceux qui ont le véto (lever tôt)", donc acte, j'attaque ma série d'articles du week-end à l'heure habituelle, en commençant par le PEA.

Après la séance de vendredi, quasi-flat, le portefeuille fait du sur-place dans le confort : avant le mois d'août, 85% de cash et une performance relative très supérieure à celle du marché me permettent de voir les choses avec sérénité – je vais maintenant m'intéresser à de nouvelles valeurs pour la seconde partie de l'année, et essayer d'abaisser le prix de revient de Bouygues, la seule ligne qui fait tâche parmi les cinq actions en portefeuille. Concernant Vivendi, je prendrai le bénéfice si le marché parisien montait vers l'objectif mensuel théorique du mois d'août : 3802 points (R1 mensuelle valide en août, invalidation sous les 3540 points) – Air Liquide sera également soldé si le prochain impact sur les 90E, en supposant qu'il ait lieu, provoquait un nouveau rétro – les trois autres valeurs (Total, GDF-Suez et Bouygues) seront conservées comme base moyen terme minimum (10% investis).

Prochaines valeurs susceptibles de faire leur entrée au portefeuille, dans le même esprit d'une gestion "cool" avec abaissement progressif du prur au fil des allers-retours réalisés : Sanofi (premier jet entre 42E et 45E, voir ICI), Danone (40E maxi), Arcelor (22E maxi), Lafarge (37.50E maxi). Les prix maximum d'achat sont donnés à titre indicatifs, sachant que l'on peut prendre le problème à l'envers : c'est à dire trader une action en intraday ou sur 48/72h pour abaisser le prix de revient réel au fil des semaines, afin qu'il descende sous le prix maximum d'achat —> dans ce cas, on peut entamer le travail sur n'importe quelle valeur et à n'importe quel moment.

Si les marchés financiers devaient consolider en août, les rachats des positions vendues partiellement en juillet (Total et GDF-Suez), s'effectueront sur les niveaux suivants : 3470/3400 – pour le moment, l'avantage est aux acheteurs, le CAC cotant au dessus du PPm des 3560 points, et du PPa des 3459 points.

Prur (prix de revient unitaire réel) : ^{prix d’achat augmenté du courtage et diminué des dividendes détachés + éventuellement des allers-retours court terme effectués – les dividendes ne sont pas réinvestis mais mis en réserve – cette méthode permet à l’investisseur moyen terme de connaître précisément où en est son retour sur investissement – selon le rythme de ses arbitrages ou allers-retours, l’investisseur aura, à un moment donné, un prix de revient réel à zéro (sauf faillite de l’entreprise) : alors, il sera titulaire d’un revenu réel régulier, une sorte de retraite – toujours intéressant pour l’avenir sombre sur ce plan, inéluctable.
Les titres éventuellement entre parenthèses, matérialisent le bénéfice réalisé (en réserve), la valeur n’étant plus en portefeuille, dans l’attente d’une nouvelle entrée en fonction des opportunités, à laquelle sera retranchée l’avance prise lors des opérations soldées, pour obtenir le prur.
Détail des opérations : dans les articles précédents de cette même rubrique, mais je vais faire un listing détaillé pendant l'été pour simplifier la vision du visiteur pressé.}

Avantage de la gestion préconisée sur ce compte réel : la valorisation n'est jamais descendue dans le rouge depuis le début de l'année, ce qui permet à l'investisseur de garder la sérénité nécessaire pour éviter de se faire rincer par le Boss avec les montées d'adrénaline provoquées par une forte baisse de la valorisation à certains moments "chauds" – la performance serait "boostée" avec des volumes un peu plus importants, mais qui nécessiteraient plus d'interventions, ce que mon planning ne permet pas actuellement …

Prochain RDV avant demain midi, pour préparer la semaine prochaine, et la séance de lundi.