15H45

Point sur le PEA au 21 juillet 2010 à 15h25

Préambule : pour la gestion et la stratégie adoptées sur ce compte réel, cliquez ICI

Performance du CAC40 en 2010 : -10.33%

PEA, partie investie : +11.35% (global : +2.27%)

Rappel du 20 juillet, 12h45 : l'indice parisien fait une pause sur les 3440 points, S2j, tandis que le DOW CFD a rebondi légèrement après un plus bas sur son S2j des 10020/25 valide de 15h30 à 22h05 —> les deux marchés sont bien corrélés – au moment où les traders et investisseurs européens font la pause-déjeuner, je fais le point sur le PEA après l'achat (un peu trop tôt) d'une ligne de Total à 37.47E (37.60E frais de courtage inclus).
Le prix de revient unitaire réel passe de 28.95E à 31.83E sur cette ligne d'un poids de 7.5% de l'ensemble – le niveau de cash reste très majoritaire (80%), reflétant mon analyse économique moyen terme, qui anticipe une longue période de convalescence, sur fond de déséquilibres structurels.
A plus court terme, je ne pense pas qu'il faille craindre un krach boursier, mais la situation des marchés pourrait se tendre de façon inquiétante si on cassait les 3230 points (dans 200 points seulement !).
Jusqu'à ce support majeur, la stratégie ne change pas : achats progressifs jusqu'à un maximum de 32.5% investis – prochaine valeur GDF-Suez, au maximum à 23.60E (correspond aux titres vendus le 13 juillet dernier à 23.28E).

Le 21 juillet, 15h25 : le CAC40 se tient à 3530 points juste avant l'ouverture américaine, le DOW s'apprêtant à livrer une première bataille à 10250/10260 points – j'ai conservé Total ce matin, considérant qu'à 20% investis, je pourrai gérer facilement une éventuelle dégradation …
Les entreprises qui ont publié en début d'après-midi ont réalisé une belle performance trimestrielle (Morgan Stanley, Well's Fargo et Coca-cola), confirmant mon impression générale —> les entreprises américaines sont prêtes à vivre le ralentissement économique : l'analyse micro-économique vient donc adoucir l'analyse macro-économique.

15h40 : pendant que j'écris, les prix reviennent vers les 10235 points, tandis que Paris chute à 3515, on entre dans la zone-support principale à très court terme – attention en cas de rupture des 3500 points (10200 DOW).

Prur (prix de revient unitaire réel) : prix d’achat augmenté du courtage et diminué des dividendes détachés + éventuellement des allers-retours court terme effectués – les dividendes ne sont pas réinvestis mais mis en réserve – cette méthode permet à l’investisseur moyen terme de connaître précisément où en est son retour sur investissement – selon le rythme de ses arbitrages ou allers-retours*, l’investisseur aura, à un moment donné, un prix de revient réel à zéro (sauf faillite de l’entreprise) : alors, il sera titulaire d’un revenu réel régulier, une sorte de retraite – toujours intéressant pour l’avenir sombre sur ce plan, inéluctable.
Les titres éventuellement entre parenthèses, matérialisent le bénéfice réalisé (en réserve), la valeur n’étant plus en portefeuille, dans l’attente d’une nouvelle entrée en fonction des opportunités, à laquelle sera retranchée l’avance prise lors des opérations soldées, pour obtenir le prur.
Détail des opérations : dans les articles précédents de cette même rubrique, mais je vais faire un listing détaillé pendant l'été pour simplifier la vision du visiteur pressé.

Avantage de la gestion préconisée sur ce compte réel : la valorisation n'est jamais descendue dans le rouge depuis le début de l'année, ce qui permet à l'investisseur de garder la sérénité nécessaire pour éviter de se faire rincer par le Boss avec les montées d'adrénaline provoquées par une forte baisse de la valorisation à certains moments "chauds" – la performance serait "boostée" avec des volumes un peu plus importants, mais qui nécessiteraient plus d'interventions, ce que mon planning ne permet pas actuellement …

Prochain RDV vers 17h00, sauf événement – ensuite, formation Trading 2.0 jusqu'à 19h00.