Puycelsi, le samedi 5 mars 2016

10h00

CAC40 : PPh (4395/4400) support – résistances suivantes 4480/4490, 4550/55 et 4625/4640

DOW-JONES : PPh (16860) support – zone de résistance à franchir  17040/17080

Les indices ont poursuivi le rebond ces cinq dernières séances, terminant en hausses respectives de +3.30% (CAC) et 2.1% (DOW) : cette semaine sera celle de la BCE, seul grand RDV macro-économique majeur, jeudi à 13h45 et 14h30 – de cette réunion naîtra une tendance qui confirmera la hausse et l’objectif théorique des 4637.06 (fermeture du gap ouvert le premier jour de l’année), ou au contraire, sonnera le glas du rebond avec possible retour vers les PPm (4420/25 CAC et 16270/75 (DOW) avant la fin du mois.

Pour le moment, la main reste donc aux acheteurs, dans un contexte de croissance molle en Europe, un peu plus vigoureuse aux USA, avec des banques centrales qui vont poursuivre des politiques inverses (BCE assouplissement, on devrait en avoir la confirmation jeudi – FED hausse progressive du taux directeur) – le cours du brut léger américain a terminé au dessus des 36$ le baril, et permet aux indices ce redressement, le secteur pesant lourd dans le CAC40 et le DOW.

Je serai donc attentif à la suite des événements : BCE et variations du prix du pétrole resteront sous les feux de la rampe, tandis que CASINO présentera ses résultats annuels mercredi (valeur représentée dans tous les portefeuilles) – je commenterai les chiffres après leur publication, sachant que je diminuerai mes positions à partir des 53.60 euros.

A noter que tous les portefeuilles reviennent à l’équilibre, avec la même proportion de cash, environ 50% – je parlerai du portefeuille Club NT et des sélections NT en cas de hausse jusqu’aux 4637.06, car des ventes seraient sans doute réalisées dans ce cas.

Rappel d’il y a huit semaines : je recommande la prudence pour tous les investisseurs moyen-long terme en actions, choisissez bien vos chevaux pour faire la course, diversifiez au maximum, et conservez toujours des liquidités pour le jour « où plus personne n’en voudra ». Pour disposer d’un choix d’entreprises dotées de bons fondamentaux, n’oubliez pas de commander la sélection NT100, cotée sur le blog depuis sa création début 2014 : cet indice personnel a vécu 18 changements de valeurs depuis 2 ans, soit une importante stabilité sur les 100 qui le composent. Sa performance est de +15.49% en 26 mois, contre +3.74% pour le CAC40.

Faites un don de 50 euros au blog en notifiant « NT100 » dans le commentaire, et vous recevrez cette liste avec tous les principaux ratios financiers que j’utilise pour sélectionner mes valeurs.

Vous pouvez également devenir membre du Club NT, qui reflète mes achats et ventes d’actions au sein d’un PEA via envois de Newsletters 3 fois par semaine, contre 150 euros par semestre (75 euros un trimestre pour essayer), ou 250 euros pour l’année complète.

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Analyse rapide PP hebdomadaire valide pour la semaine du 7 au 11 mars 2016

CAC40 : PPh 4395/4400 – le contrat cfd a terminé la semaine à 4437.50, tendance très court terme haussière avec les 4450 à franchir pour viser 4480/4490 – au dessus des 4490, les objectifs théoriques deviendraient 4540/4560 – au dessus des 4560, la cible serait une remontée jusqu’à la zone de gap (4637.06 de fin 2015), aussi R2h (4620/25) – au dessus des 4625, une poursuite du mouvement jusqu’aux 4750/4775 serait possible.

En cas de repli sous 4415 puis 4495/4400, les 4285 devront tenir sous peine de retomber vers 4310/15, voire 4275/80 et 4250/55 – sous 4250, chute possible jusqu’aux 4170/75, voire 4085/90 et 4045/50.

DOW : PPh 16860 – le contrat cfd a fini la semaine à 16995 (16007 en clôture de 22h00), tendance très court terme haussière avec la zone des 17040/17080 à franchir pour viser 17205/210 et 17410/15 – au dessus des 17420, hausse possible jusqu’aux 17565.

En cas de repli sous 16890 et 16850, retour des vendeurs à prévoir, avec des cibles à 16750 et 16650/660 – sous 16650, une chute vers les 16305/10 et 16270/75 (PPh) serait possible.

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Actions : les sélections 2016 se tiennent mieux que l’indice (mise-à-jour du 4.03.2016 à 17h35).

Je rappelle que je dispose d’environ 50% de cash pour vivre un éventuel krach, ce qui est le minimum requis sur PEA, même avec une majorité d’entreprises dotées de bons fondamentaux (dettes faibles ou inexistantes, marge opérationnelle positive) et une extrême diversification (38 valeurs différentes dans mes portefeuilles).

« Petite sélection » rendement 2016/2020 : voir cet article.

RAPPEL : après 10 ans d’existence, NouveauTrader n’a que rarement fait appel à ses lecteurs, et le jour où il « ose » le faire, la réaction est plus que mitigée puisque 14 personnes (MERCI !) m’ont soutenu alors que 1000 visiteurs uniques passent chaque jour chez moi, sans frapper ni dire merci pour la plupart. Les revenus publicitaires du blog ont diminué de 75% en trois ans, quel chef d’entreprise (même « micro ») ne mettrait pas la clé sous la porte ? Moi ! Toutefois, si vos contributions n’arrivent pas, si les membres du Club NT n’augmentent pas, si les candidats à la formation sont absents, je réduirai les coûts au 15 mai, jour anniversaire des 10 ans de NT, en supprimant les flux pour alimenter les tableaux points-pivots et ne rédigerai plus qu’un seul article par jour (je consacrerai mon temps au trading pour pouvoir manger, et trouverai un job à mi-temps pour pouvoir valider mes quatre trimestres de retraite par mois, le chiffre d’affaire du blog en 2015, pour la première fois, m’a fait perdre un trimestre).

C’est assez ahurissant de voir les gens s’abonner à des services concurrents qui les ruinent mais dont l’offre est promesse d’argent facile et de richesse : dire la vérité sur la bourse et être honnête ne rapporte pas, mais je ne deviendrai pas un beau parleur voire un escroc, c’est au dessus de mes forces …

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

L’historique des opérations terminées entre le 1er janvier 2014 et le 30 juin 2015 (sans tous les noms des valeurs, pour ne pas dévoiler l’essentiel du NT100), est consultable dans cet article.

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (291 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 48.17%

Diversification du portefeuille : 33 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 600.00 euros

Frais de courtage : 0.99 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 162

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 119 dont 86 gains et 33 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +4.63%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : 3.937,92 euros

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 19.02.2016 à 17h35) : +0.59% (sur capital disponible +0.28%), CAC +3.74%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

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SUIVI DU TEST : ACHAT DOW, VENTE CAC (23h00 vendredi 04/03/2016) – JOUR 403

DOW : achat 16865 points, soit +0.77% (16995)

CAC40 : vente 4333 points, soit -2.40% (4437)

Différentiel brut : -1.63% – l’arbitrage était repassé négatif il y a 46 semaines, et après un record dans le rouge à -10.60% en avril 2015, est revenu dans le vert le 9 février 2016, et repasse de part et d’autre du zéro depuis le 18 février.

Depuis 403 séances, après avoir donné des extrêmes à +2.60% pour le DOW, puis pour le CAC40, l’arbitrage est reparti dans l’autre sens, avec un nouveau record à +5.64% au matin du 13 octobre 2014, battu le 30 octobre (+6.61%), le 5 novembre (+7.26%), le 7 novembre (+7.41%), le 12 novembre (+7.64%), le matin du 13 novembre (+7.69%) et +8.60% du même jour à 14h37 – après consolidation entre +4 et +5%, la performance est remontée dans la semaine du 8 décembre, et un nouveau record a été battu le 15 décembre au soir (+9.39%), puis le 16 en début d’après-midi à +10.43% – cela matérialise simplement la différence entre les macro-économies des deux zones, que tout le monde connait – MAJ du 15 janvier 2015 : une différence actuellement modulée par la chute de la monnaie unique contre dollar – MAJ du 22 janvier : l’équilibre revient après l’annonce du QE, mais je ne change pas d’avis, les USA sont mieux armés pour la suite – le record à la baisse de l’arbitrage (-2.60%) est battu le 26.01.2015 (-3.46%), puis le 27 (-3.82%), puis le 29 (-4.48%), puis -4.56% le 27.02.2015, puis le 04.03.2015 (-4.64%), puis le 05.03.2015 (-4.95%), l’euro cote 1.1052$, et encore le 6 mars à 23h15 (-6.45%) puis le 9 mars (-6.53%), puis le 11 mars en pré-ouverture (-6.57%), puis en début d’après-midi du même jour (-7.89%), et le soir (-8.69%) l’euro cote 1.0540$ – le record est à nouveau battu le 27 mars au soir, à -9.03% alors que l’euro a pourtant rebondi à 1.0887$ ; puis -9.05% au 30 mars 2015 vers 13h35 ; puis le 1er avril à 10h45 -9.44%, l’euro contre dollar vaut 1.0725, et à 15h58 à -9.82% … le 9 avril 2015 à 13h34, nouveau record à la baisse à -10.37%, l’euro cote 1.0763$, puis -10.60% le même soir, l’euro vaut 1.0664$ … le 9 février 2016, l’arbitrage repasse dans le vert, le DOW se comportant mieux que le CAC avec la remontée de l’euro contre dollar à 1.13, à suivre … 

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PREPARATION DE LA SEANCE DE LUNDI (07.03.2016)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : réunion de l’Eurogroupe

CAC40 : PPj 4450 – à 4437, la tendance poorrait être baissière en intraday, à contrôler lundi avant 9h00 – sous les 4415 et 4395/4400, les 4385 devront tenir, sous peine de revenir à 4350/55, voire 4315/20 – sous 4310, 4275/80 et 4250/55 seraient visés – sous 4250, PPm serait en ligne de mire (4220/25).

En cas de rebond au dessus des 4450, il faudra franchir la zone 4480/4490 pour viser ensuite 4515/20 et 4550/55 – au delà des 4560, 4580/85 et 4620/4640 seraient les objectifs.

DOW : PPj 11685/990 – tendance neutre-haussière avec les 17040/17080 à franchir pour viser 17150/17160, voire 17205/210 – au dessus des 172010, 17240/45 et 17300/320 seraient visés – au dessus des 17320, une hausse vers 17410/15 serait possible.

En cas de repli sous 16990 et 16950, la cible deviendrait 16900 – sous 16890, le PPh des 16860 sevra tenir sous peine de tomber à 16815/20, voire 16750/55 – sous 16750, la cible deviendrait 16655/660.

Prochain RDV demain matin pour la détente du dimanche.