MAJ DE 11H45 : le PPj remporte sa bataille matinale avant la FED de 19h00 – ainsi, les indices sont repartis vers le haut à partir de 11h15, actuellement à 24757 (DOW CFD) et 5251 (CAC), les PPj redeviennent support, même scénaio qu’hier … prochain RDV vers 15h30, c’est mercredi.

MAJ DE 10H42 : la bataille des PPj se poursuit … prochain point vers 12h00.

MAJ DE 10H10 : les deux indices tanguent sur leurs PPj respectifs, pas de rebond pour le moment …

MAJ DE 9H30 : les indices se replient depuis l’ouverture de 9h00, le DOW CFD sur PPj (24725/730), le CAC presque dessus, à 5246 après un plus bas à 5241.92 (PPj 5235/40) – avant la FED, on reste souvent en baisse une partie de la matinée, à voir si on parvient à tenir les PPj en respect jusqu’à 10h00 au moins, ou si l’on passera baissier en intraday … je conserve mes actions, qui sont stables aujourd’hui, mais perdent non loin de 1% cette semaine, à suivre …

Puycelsi, le mercredi 21 mars 2018

7h40

CAC40 : au dessus du PPj (5235/40), R1j enjeu du moment (5265/70)

DOW-JONES :PPj (24725/730) support intraday – 24835/24900/25020 zone de résistance majeure (PPm cfd/PPm cash/PPh)

7h15 : la FED devrait remonter son taux directeur d’un quart de point ce soir, dans une fourchette 1.50/1.75% – ce loyer de l’argent reste en deçà de l’inflation (autour de 1.9/2.1%) et de la croissance, qui fluctue en moyenne autour de 2.5/3% – tant que cette dernière permet de maintenir un taux de chômage à 5% et moins, et que les entreprises cotées soutiennent la hausse régulière de leurs profits, il n’y aura pas de gros risque de voir les indices chuter lourdement et surtout durablement. Ce n’est, à mon sens, qu’à partir de 3.5/4% de taux d’intérêt que les risques sont patents – sachant que le marché anticipe : si on démarre vraiment un changement de sens durable de la tendance (de haussière à baissière), il devrait rester quelques mois pour voir les acheteurs ne pas lâcher – il existe également une option long terme haussière : ce serait le cas si la politique de la FED se montrait « parfaite », avec une croissance qui ne faiblit pas et une inflation maîtrisée, sans que le taux directeur ne dépasse les 4% en crête, car dans ce cas, les taux remonteront encore et les actions plongeront d’un étage.

Quant à l’Europe, avec un chômage plus élevé, une monnaie trop forte face au dollar (1.2267 actuellement), et une croissance un peu plus faible, avec, en outre, un système bancaire pas très sain, elle porte un risque équivalent, au moins, à celui de 2008/2009, lors de la grande crise financière – sans les USA, on aurait du mal à avoir ces chiffres de croissance économique, espérons que le surplus d’argent serve à assainir les rouages du système …

Je reste donc prudent sur les actions, cash à 44% (et bientôt non loin de 50% lorsque les OPA sur AUFEMININ et GEMALTO seront lancées).

Vers 7h35, le CAC CFD cote 5258 après avoir testé la R1j (5265/70) – il faudrait franchir les 5275 pour tendre vers les 5300, comme evndredi, tandis que les 5200/5210 devront tenir en cas de repli matinal marqué, avec le PPj en soutien majeur intraday à 5235/40, voir les analyses en bas de cette même page.

Le DOW CFD est également au delà de son PPj des 24725/730, actuellement à 24761 – tendance intraday haussière pour le moment, avec les 24805 à franchir et les 24730 à tenir pour éviter de revoir les 24650, voir l’analyse en bas de cette même page.

Rappel d’il y a 106 semaines : je recommande la prudence pour tous les investisseurs moyen-long terme en actions, choisissez bien vos chevaux pour faire la course, diversifiez au maximum, et conservez toujours des liquidités pour le jour « où plus personne n’en voudra ». Pour disposer d’un choix d’entreprises dotées de bons fondamentaux, n’oubliez pas de commander la sélection NT100, cotée sur le blog depuis sa création début 2014 : cet indice personnel a vécu 21 changements de valeurs depuis 4 ans, soit une importante stabilité sur les 100 qui le composent. Sa performance est de +69.08% en 49 mois, contre +22.26% pour le CAC40.

Faites un don de 50 euros au blog en notifiant « NT100 » dans le commentaire, et vous recevrez cette liste avec tous les principaux ratios financiers que j’utilise pour sélectionner mes valeurs.

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

OPERATIONS DEBOUCLEES EN 2016 DANS LEUR INTEGRALITE : CLIQUEZ SUR CE LIEN

Les opérations soldées en 2017 au portefeuille Club NT : plus de 24.88% nets de courtage en moyenne pour 42 ventes.

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (531 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen-long terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 56.28%

Diversification du portefeuille : 39 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 450/600.00 euros

Frais de courtage : 1.90 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 253

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 195 dont 157 gains et 38 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +10.00%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : +13.207.51 euros (dont +1936 euros de dividendes bruts, à comparer avec une cotisation à 1000/1200 euros pour 48 mois – les dividendes financent le service, même en retranchant l’étatique prélèvement – je ne le compte pas car je suis sur PEA de plus de huit ans, on le déduira à la sortie). 

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 16.03.2018 à 17h35) : +31.42% (sur capital disponible +17.68%), CAC40 +22.97%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

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Actions : la sélection Rendement 2016/2020 se tient nettement mieux que l’indice, avec une performance de plus de +68% bruts dividendes inclus (mise-à-jour du 31.01.2018 à 17h35) – prochaine mise-à-jour fin février.

Je rappelle que je dispose d’environ 52% de cash pour vivre un éventuel krach, ce qui est le minimum requis sur PEA, même avec une majorité d’entreprises dotées de bons fondamentaux (dettes faibles ou inexistantes, marge opérationnelle positive) et une extrême diversification (35/40 valeurs différentes dans mes portefeuilles).

Arbitrage du 11.07.2016 (voir le paragraphe intitulé « réalité et mensonge » dans cet article) : vente Société Générale (28.275 euros) / achat Alstom (20.76 euros) – en clôture du 31.01.2018 : GLE 46.855 (-60.34%) / ALO 35.35 (+71.00%) = +10.66% – cet arbitrage se tient dans le vert depuis quelques semaines, mais le long terme exige confiance et patience – reste maintenant à attendre les problèmes financiers en zone-euro pour voir la performance de cet arbitrage s’envoler.

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PREPARATION DE LA SEANCE DE MERCREDI (21.03.2018)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : ventes de logements anciens (USA, 15h00), stocks hebdomadaires de produits pétroliers (USA, 15h30), fin de la réunion du comité de politique monétaire de la FED (19h00, décision sur les taux)

CAC40 : PPj 5235/40 – tendance intraday haussière avec les 5275 à franchir pour avoir une bonne chance de remonter vers 5285 à 5315 – au dessus, on pourrait toucher 5320/25, voire 52330/35.

En cas de repli sous les 5235, on viserait 5220/25, voire 5205/10 – en dessous, on pourrait descendre vers 5185/95.

DOW : PPj 24725/730 – tendance intraday haussière avec les 24805 à franchir pour viser 24835, voire 24880 et 24900 – au dessus, on pourrait monter vers 24955/960 et 25020/025.

En cas de repli sous les 24720, les objectifs deviendraient 24650/655 et 24570/575 – en dessous, on retomberait sans doute à 24495/500, voire 24450/455.

Prochain RDV en fonction des événements, au plus tard vers 10h30.