Puycelsi, le vendredi 14 avril 2017

8h00

CAC40 : sous PPh (5090/95), S1h/PPm (5040/50) à préserver

DOW-JONES : clôture au plus bas de la semaine (20453), sous PPh (20520/525)

Les indices se sont repliés d’un pour cent cette semaine, ce qui est peu, mais pourrait représenter le début d’une période plus difficile à vivre pour les investisseurs – en effet, entre les risques géopolitiques (tension Corée du Nord, Russie,, Chine/USA), politiques (incertitudes avant l’élection présidentielle en France) et la saison des publications trimestrielles des entreprises, les possibles raisons de baisser sont nombreuses pour les marchés. En outre, le DOW a terminé au plus bas de la semaine, tandis que le CAC40 s’approche dangereusement du PPm (5045/50), support majeur d’avril – en cas de clôture journalière sous ce niveau, les vendeurs pourraient reprendre la main de façon plus évidente que ces dernières séances.

Les tendances très court terme sont baissières sous les PPh, voir les analyses dans le paragraphe suivant.

Le marché parisien étant fermé lundi, j’attendrai la clôture du DOW pour décider de vendre partiellement (ou de conserver) mes positions actions.

Rappel d’il y a 63 semaines : je recommande la prudence pour tous les investisseurs moyen-long terme en actions, choisissez bien vos chevaux pour faire la course, diversifiez au maximum, et conservez toujours des liquidités pour le jour « où plus personne n’en voudra ». Pour disposer d’un choix d’entreprises dotées de bons fondamentaux, n’oubliez pas de commander la sélection NT100, cotée sur le blog depuis sa création début 2014 : cet indice personnel a vécu 21 changements de valeurs depuis 3 ans et 2 mois, soit une importante stabilité sur les 100 qui le composent. Sa performance est de +52.49% en 38 mois, contre +18.04% pour le CAC40.

Faites un don de 50 euros au blog en notifiant « NT100 » dans le commentaire, et vous recevrez cette liste avec tous les principaux ratios financiers que j’utilise pour sélectionner mes valeurs.

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Analyse rapide PP hebdomadaire valide pour la semaine du 17 au 20 avril 2017

CAC40 : PPh 5090/95 – tendance très court terme baissière avec les 5040/50 à préserver, sous peine de retomber vers 5010/15, voire 4960/75 – sous 4960, on porrait descendre à 4930/35, voire 4820/25 (S2m).

En cas de rebond au dessus des 5090/95, les objectifs deviendraient 5120/25 et 5140/45 – au delà des 5145, les cibles théoriques se situeraient à 5170/75 et 5200/5205.

DOW : PPh 20520/525 – tendance très court terme baissière avec un objectif théorique à 20350/355, voire 20325/330 – sous 20325, on viserait 20255 et 20055/060.

En cas de rebond au delà des 20525, les objectifs deviendraient 20650/655 et 20745/750 – au dessus des 20750, on pourrait monter vers 20845/850.

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

OPERATIONS DEBOUCLEES EN 2016 DANS LEUR INTEGRALITE : CLIQUEZ SUR CE LIEN

Les opérations soldées en janvier 2017 au portefeuille Club NT : +19% nets de courtage en moyenne pour 10 ventes (+1112 euros – je vous rappelle le prix d’une carte de membre pour 12 mois : 250 euros), et j’ai laissé passer deux gros manques-à-gagner …

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (415 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen-long terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 56.80%

Diversification du portefeuille : 42 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 500/600.00 euros

Frais de courtage : 1.90 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 220

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 161 dont 127 gains et 34 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +7.82%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : +8.815.99 euros (dont +1399 euros de dividendes bruts, à comparer avec une cotisation à 750/900 euros pour 36 mois – les dividendes financent le service, même en retranchant l’étatique prélèvement – je ne le compte pas car je suis sur PEA de plus de huit ans, on le déduira à la sortie). 

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 13.04.2017 à 17h35) : +25.89% (sur capital disponible +14.71%), CAC40 +18.04%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

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Actions : la sélection Rendement 2016/2020 se tient nettement mieux que l’indice, avec une performance de +47% bruts dividendes inclus (mise-à-jour du 31.03.2017 à 17h35) – prochaine mise-à-jour fin avril – pour les autres sélections, j’interviendrai uniquement en cas de vente.

Je rappelle que je dispose d’environ 50% de cash pour vivre un éventuel krach, ce qui est le minimum requis sur PEA, même avec une majorité d’entreprises dotées de bons fondamentaux (dettes faibles ou inexistantes, marge opérationnelle positive) et une extrême diversification (40 valeurs différentes dans mes portefeuilles).

Arbitrage du 11.07.2016 (voir le paragraphe intitulé « réalité et mensonge » dans cet article) : vente Société Générale (28.275 euros) / achat Alstom (20.76 euros) – en clôture du 30.12.2016 : GLE 46.745 (-65.32%) / ALO 26.175 (+26.08%) = -39.24% – cet arbitrage est nettement perdant en raison d’une bulle bancaire que je trouve étonnante – je poursuis toutefois ce test qui deviendra positif au moment où le secteur bancaire se ramassera, en raison de ses fondamentaux très négatifs, à suivre …

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PREPARATION DE LA SEANCE DE LUNDI (17.04.2017)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : indicateur d’activité instantané dans la région de NY (Empire State, 14h30)

CAC40 (mardi) : PPj 5075 – tendance intraday baissière avec des cibles à 5055/60 et 5040/50 – sous 5040, on viserait 5030/35 et 5010/20.

En cas de rebond au dessus des 5075, les cibles deviendraient 5090/95 et 5120/25, voire 5140/45.

DOW : PPj 20505/510 – tendance intraday baissière avec des objectifs à 20400 et 20325/350 – sous 20325, on pourrait descendre à 20240/255, voire 20185/190.

En cas de rebond au dessus des 20505/510, on viserait 20520/525 (PPh) – au delà des 20525, on pourrait remonter vers 20555/560, voire 20650/665.

Prochain RDV mardi avant l’ouverture.