Puycelsi, le samedi 25 mars 2017

8h00

CAC40 : encore autour des 5000 et du PPh (5010)

DOW-JONES : termine sous le PPh (20695/700)

Le CAC40 n’a perdu que -0.18% cette semaine tandis que le DOW a cédé -3.18% avec l’échec de Trump concernant la réforme de l’ « Obamacare » – le président américain a préféré retirer son projet plutôt que d’attendre le vote du congrès qui lui aurait été défavorable – pour autant, les marchés n’ont pas coulé, le DOW approchant le PPm (20495/500) puis remontant pour terminer la semaine à 20596.72 – du coup, les tendances des indices sont inverses, avec un CAC haussier de peu pour ces derniers jours de mars (PPh 5010, clôture cfd 5020) et un DOW baissier (PPh 20695/700, clôture cfd 20617), voir les analyses très court terme paragraphe suivant – depuis le début de l’année, l’écart de performance entre les deux indices se réduit, le DOW gagnant +4.22% et le CAC +3.26%.

Mon sentiment de marché est comme la tendance du marché, soit hésitant – d’un côté, les chiffres des entreprises sont plutôt satisfaisants dans l’ensemble, les fondamentaux de l’économie US de bonne qualité, et de l’autre, la valorisation des actions semblent se trouver dans une fourchette haute et les fondamentaux de la zone-euro restent « douteux ».

Je maintiendrai donc une gestion prudente et diversifiée sur les actions, prenant soin de disposer d’un volant de cash significatif (actuellement 46% au portefeuille Club NT) et de vendre les titres qui atteignent les objectifs, comme ce fut le cas d’Interparfums vendredi.

Rappel d’il y a 61 semaines : je recommande la prudence pour tous les investisseurs moyen-long terme en actions, choisissez bien vos chevaux pour faire la course, diversifiez au maximum, et conservez toujours des liquidités pour le jour « où plus personne n’en voudra ». Pour disposer d’un choix d’entreprises dotées de bons fondamentaux, n’oubliez pas de commander la sélection NT100, cotée sur le blog depuis sa création début 2014 : cet indice personnel a vécu 21 changements de valeurs depuis 3 ans et 2 mois, soit une importante stabilité sur les 100 qui le composent. Sa performance est de +52.08% en 38 mois, contre +16.88% pour le CAC40.

Faites un don de 50 euros au blog en notifiant « NT100 » dans le commentaire, et vous recevrez cette liste avec tous les principaux ratios financiers que j’utilise pour sélectionner mes valeurs.

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Analyse rapide PP hebdomadaire valide pour la semaine du 27 au 31 mars 2017

CAC40 : PPh 5010 – tendance très court terme haussière avec les 5055 à franchir pour viser 5065/70, voire 5090/95 (gap) – au delà des 5095, les objectifs deviendraient 5110/15 et 5145/70 – au dessus des 5170, on pourrait monter vers 5200/5215, voire même 5240.

En cas de repli sous 5010, les cibles seraient 4965 et 4950/55 – sous 4950, la baisse nous entraînerait sans doute vers 4905/10, voire 4860/65 (S3h/gap);

DOW : PPh 20695/700- tendance très court terme baissière avec la zone des 20495/20530 à préserver, sous peine de revenir vers 20425/430, voire 20255/260.

En cas de rebond au dessus des 20700, les objectifs théoriques deviendraient 20865/870, 20970, et 21140/170.

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

OPERATIONS DEBOUCLEES EN 2016 DANS LEUR INTEGRALITE : CLIQUEZ SUR CE LIEN

Les opérations soldées en janvier 2017 au portefeuille Club NT : +19% nets de courtage en moyenne pour 10 ventes (+1112 euros – je vous rappelle le prix d’une carte de membre pour 12 mois : 250 euros), et j’ai laissé passer deux gros manques-à-gagner …

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (413 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen-long terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 54.44%

Diversification du portefeuille : 40 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 500/600.00 euros

Frais de courtage : 1.90 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 217

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 161 dont 127 gains et 34 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +7.82%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : +8.815.99 euros (dont +1399 euros de dividendes bruts, à comparer avec une cotisation à 750/900 euros pour 36 mois – les dividendes financent le service, même en retranchant l’étatique prélèvement – je ne le compte pas car je suis sur PEA de plus de huit ans, on le déduira à la sortie). 

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 24.03.2017 à 17h35) : +26.36% (sur capital disponible +14.35%), CAC40 +16.88%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

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Actions : la sélection Rendement 2016/2020 se tient nettement mieux que l’indice (mise-à-jour du 28.02.2017 à 17h35) – prochaine mise-à-jour fin mars – pour les autres sélections, j’interviendrai uniquement en cas de vente.

Je rappelle que je dispose d’environ 50% de cash pour vivre un éventuel krach, ce qui est le minimum requis sur PEA, même avec une majorité d’entreprises dotées de bons fondamentaux (dettes faibles ou inexistantes, marge opérationnelle positive) et une extrême diversification (40 valeurs différentes dans mes portefeuilles).

Arbitrage du 11.07.2016 (voir le paragraphe intitulé « réalité et mensonge » dans cet article) : vente Société Générale (28.275 euros) / achat Alstom (20.76 euros) – en clôture du 30.12.2016 : GLE 46.745 (-65.32%) / ALO 26.175 (+26.08%) = -39.24% – cet arbitrage est nettement perdant en raison d’une bulle bancaire que je trouve étonnante – je poursuis toutefois ce test qui deviendra positif au moment où le secteur bancaire se ramassera, en raison de ses fondamentaux très négatifs, à suivre …

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PREPARATION DE LA SEANCE DE LUNDI (27.03.2017)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : rien

CAC40 : PPj 5015/20 – tendance intraday neutre.

En cas de hausse au dessus des 5030, les cibles seraient 5040, 5050/55, voire 5060/5070.

En cas de repli sous 5015 puis 5010, on viserait 4995, 4980, voire 4970 et 4950/55.

DOW : PPj 20615 – tendance intraday neutre.

En cas de hausse au dessus des 20700, les objectifs seraient 20800/805, 20865/870 et 20885/890.

En cas de repli sous 20595, les objectifs seraient 20530, 20495/510, voire 20425/430.

Prochain RDV lundi avant l’ouverture.