Puycelsi, le samedi 30 janvier 2016

9h00

CAC40 : zone  PPh/PPm (4350/4365) support du début février

DOW-JONES : clôture à 16466, juste au dessus du PPm de février (16440) 

Les indices ont terminé le mois de janvier à environ -5%, sauvant les meubles dans les dernières heures de la période, avec une clôture réalisée « à la main durant le fixing », à Paris comme à New-York, et des derniers cours cotés au plus haut du jour et de la semaine (CAC 4417 – DOW 16466), de surcroît au dessus des points-pivots journaliers, hebdomadaires et mensuels.

Sauf nouveau retournement, on devrait démarrer février en trombe, mais les résistances majeures de moyen-long terme sont encore au dessus de nos têtes : en effet, le DOW vient quand même d’une clôture annuelle à 17425 et d’un bas de janvier à 15450, ce qui représente une chute de quasiment 2000 points et un rebond de 1000 ! Ainsi, la zone de résistance qu’il faudra franchir pour retrouver des investisseurs long terme motivés par la tendance, se situe entre 16500-16600/16800-16950 : si on remontait déjà vers les 16800, ce serait un bel exploit et une fenêtre pour prendre d’éventuels bénéfices partiels.

A Paris, on vient de 4637 (clôture 2015) : ce sera l’objectif principal en cas de poursuite du rebond (R1m 4640/45) tandis qu’il ne faudra pas retomber sous la zone PPh/PPm (4350/4365) pour conserver le biais positif actuel.

Rappel d’il y a trois semaines : je recommande la prudence pour tous les investisseurs moyen-long terme en actions, choisissez bien vos chevaux pour faire la course, diversifiez au maximum, et conservez toujours des liquidités pour le jour « où plus personne n’en voudra ». Pour disposer d’un choix d’entreprises dotées de bons fondamentaux, n’oubliez pas de commander la sélection NT100, cotée sur le blog depuis sa création début 2014 : cet indice personnel a vécu 18 changements de valeurs depuis 2 ans, soit une importante stabilité sur les 100 qui le composent. Sa performance est de +16.07% en deux ans, contre +2.82% pour le CAC40.

Faites un don de 50 euros au blog en notifiant « NT100 » dans le commentaire, et vous recevrez cette liste avec tous les principaux ratios financiers que j’utilise pour sélectionner mes valeurs.

Vous pouvez également devenir membre du Club NT, qui reflète mes achats et ventes d’actions au sein d’un PEA via envois de Newsletters 3 fois par semaine, contre 150 euros par semestre (75 euros un trimestre pour essayer), ou 250 euros pour l’année complète.

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Analyse rapide PP mensuelle valide pour le mois de février 2016

CAC40 : PPm 4360/65 – le contrat cfd a terminé la semaine à 4427, tendance court terme haussière avec la zone des 4635/4635 (gap/R1m) en ligne de mire – en cas de franchissement, l’objectif théorique deviendrait 4860/65.

En cas de repli sous 4350, les cibles seraient 4150/4050, puis 3915/3860.

DOW : PPm 16440 – le contrat cfd a terminé la semaine à 16453, c’est tout juste haussier à court terme – avant la R1m (17430, donc à peu près comme à Paris, le cours de clôture 2015 des 17425), résistances à 16670, 16860/16870, 16925/16950 et 17265/16270.

En cas de repli sous les 16440, les objectifs deviendraient 16270 (PPh et ex-résistance devenue support), voire 16065 – sous les 16000 puis 15900, retour probable vers 15600 puis 15460/15480.

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Analyse rapide PP hebdomadaire valide pour la semaine du 1er au 5 février 2016

CAC40 : PPh 4350/55 – tendance haussière à très court terme avec les 4440/45 à franchir pour viser 4480/85 – au dessus des 4490, 4535/4550 serait la zone-cible principale – au dessus des 4550, 4635/40 serait possible.

En cas de repli sous 4350, la zone 4280/4320 serait sans doute de retour – sous 4270, probable baisse vers les 4220, voire les 4190 à 4145/60 – sous 4140, rechute vers 4100 et 4080/85, voire 3960/65 à 3910/15

DOW : PPh 16265 – tendance très court terme haussière avec en ligne de mire les 16500/ /et 16525, les 16590, 16665/70, voire les 16695/16700 et 17725 – au dessus des 16725, une hausse vers 16800 et 16860/65 serait possible, voire 17060/65.

En cas de repli sous les 16440 puis 16260, retour des vendeurs à prévoir avec 16090, 16065 et la zone des 16000 peut-être à nouveau testée – en dessous, probable poursuite du repli vers 15960, 15900, voire 15840 – sous 15840, les cibles deviendraient 15700/720 et 15660.

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Actions : les sélections 2016 se tiennent mieux que l’indice (mise-à-jour du 29.01.2016).

Je rappelle que je dispose d’environ 50% de cash pour vivre un éventuel krach, ce qui est le minimum requis sur PEA, même avec une majorité d’entreprises dotées de bons fondamentaux (dettes faibles ou inexistantes, marge opérationnelle positive) et une extrême diversification (38 valeurs différentes dans mes portefeuilles).

« Petite sélection » rendement 2016/2020 : voir cet article.

RAPPEL : la saison des résultats annuels va commencer début février pour les valeurs françaises (actuellement, elles publient leurs chiffres d’affaires, une donnée moins importante que le résultat) : je commenterai les performances des entreprises contenues dans mes sélections au fil du temps, sachant que je suis moyennement motivé puisque l’appel aux dons lancé en décembre ne donne qu’un résultat très moyen (1.020 euros récoltés contre des charges annuelles du blog à 2.500 euros, et un seul nouveau membre pour le Club NT) : après 10 ans d’existence, NouveauTrader n’a que rarement fait appel à ses lecteurs, et le jour où il « ose » le faire, la réaction est plus que mitigée puisque 13 personnes (MERCI !) m’ont soutenu alors que 1000 visiteurs uniques passent chaque jour chez moi, sans frapper ni dire merci pour la plupart. Les revenus publicitaires du blog ont diminué de 75% en trois ans, quel chef d’entreprise (même « micro ») ne mettrait pas la clé sous la porte ? Moi ! Toutefois, si vos contributions n’arrivent pas, si les membres du Club NT n’augmentent pas, si les candidats à la formation sont absents, je réduirai les coûts au 15 mai, jour anniversaire des 10 ans de NT, en supprimant les flux pour alimenter les tableaux points-pivots et ne rédigerai plus qu’un seul article par jour (je consacrerai mon temps au trading pour pouvoir manger, et trouverai un job à mi-temps pour pouvoir valider mes quatre trimestres de retraite par mois, le chiffre d’affaire du blog en 2015, pour la première fois, m’a fait perdre un trimestre).

C’est assez ahurissant de voir les gens s’abonner à des services concurrents qui les ruinent mais dont l’offre est promesse d’argent facile et de richesse : dire la vérité sur la bourse et être honnête ne rapporte pas, mais je ne deviendrai pas un beau parleur voire un escroc, c’est au dessus de mes forces …

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

L’historique des opérations terminées entre le 1er janvier 2014 et le 30 juin 2015 (sans tous les noms des valeurs, pour ne pas dévoiler l’essentiel du NT100), est consultable dans cet article.

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (270 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 46.16%

Diversification du portefeuille : 31 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 600.00 euros

Frais de courtage : 0.99 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 159

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 118 dont 85 gains et 33 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +4.50%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : 3.773,42 euros

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 29.01.2016 à 17h35) : -1.76% (sur capital disponible -0.81%), CAC +2.82%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

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SUIVI DU TEST : ACHAT DOW, VENTE CAC (23h00 vendredi 29/01/2015) – JOUR 383

DOW : achat 16865 points, soit -2.44% (16453)

CAC40 : vente 4333 points, soit -2.17% (4427)

Différentiel brut : -4.61% – l’arbitrage est repassé négatif il y a 46 semaines, et après un record dans le rouge à -10.60% en avril 2015, est sorti il y a trois semaines de la zone des -5/-8% dans laquelle il stagnait depuis plus de six mois. A -4.61%, le CAC reprend de l’avance, avec des extrêmes entre -10% et +10% (oscillation long terme à confirmer ?).

Depuis 383 séances, après avoir donné des extrêmes à +2.60% pour le DOW, puis pour le CAC40, l’arbitrage est reparti dans l’autre sens, avec un nouveau record à +5.64% au matin du 13 octobre 2014, battu le 30 octobre (+6.61%), le 5 novembre (+7.26%), le 7 novembre (+7.41%), le 12 novembre (+7.64%), le matin du 13 novembre (+7.69%) et +8.60% du même jour à 14h37 – après consolidation entre +4 et +5%, la performance est remontée dans la semaine du 8 décembre, et un nouveau record a été battu le 15 décembre au soir (+9.39%), puis le 16 en début d’après-midi à +10.43% – cela matérialise simplement la différence entre les macro-économies des deux zones, que tout le monde connait – MAJ du 15 janvier 2015 : une différence actuellement modulée par la chute de la monnaie unique contre dollar – MAJ du 22 janvier : l’équilibre revient après l’annonce du QE, mais je ne change pas d’avis, les USA sont mieux armés pour la suite – le record à la baisse de l’arbitrage (-2.60%) est battu le 26.01.2015 (-3.46%), puis le 27 (-3.82%), puis le 29 (-4.48%), puis -4.56% le 27.02.2015, puis le 04.03.2015 (-4.64%), puis le 05.03.2015 (-4.95%), l’euro cote 1.1052$, et encore le 6 mars à 23h15 (-6.45%) puis le 9 mars (-6.53%), puis le 11 mars en pré-ouverture (-6.57%), puis en début d’après-midi du même jour (-7.89%), et le soir (-8.69%) l’euro cote 1.0540$ – le record est à nouveau battu le 27 mars au soir, à -9.03% alors que l’euro a pourtant rebondi à 1.0887$ ; puis -9.05% au 30 mars 2015 vers 13h35 ; puis le 1er avril à 10h45 -9.44%, l’euro contre dollar vaut 1.0725, et à 15h58 à -9.82% … le 9 avril 2015 à 13h34, nouveau record à la baisse à -10.37%, l’euro cote 1.0763$, puis -10.60% le même soir, l’euro vaut 1.0664$ …

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PREPARATION DE LA SEANCE DE LUNDI (01.02.2016)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : dépenses et revenus des ménages (USA, 14h30), ISM manufacturier (USA, 16h00), dépenses de construction (USA, 16h00)

CAC40 : PPj 4390/95 – tendance intraday haussière avec les 4450 à franchir pour viser 4465/70 et 4480 – au dessus des 4490, 4515/20, 4535 et 4545 seraient les objectifs successifs.

En cas de repli sous les 4415 puis 4390, retour des vendeurs pour un premier objectif à 4360/70 – sous 4360, une poursuite de la consolidation vers 4315 et 4285/90 serait possible.

DOW : PPj 16340/45 – tendance intraday haussière avec les 16525 à franchir pour viser 16590/95 et 16615/20 – au dessus, 16660/670 à 16715/20 seraient possibles.

En cas de repli sous 16440 et 16390, l’objectif serait PPj – sous 16340, une baisse de 16265/70 à 16215/20 seraient envisageable – sous 16215, un retour vers 16150, 16100 et 16065 serait possible.

Prochain RDV demain matin pour la détente du dimanche.