Puycelsi, le samedi 6 mai 2017

7h30

CAC40 : PPh (5375/80) support majeur

DOW-JONES : PPh (20950/955) support majeur

Les indices ont tous deux terminé au plus haut du jour et de la semaine : avant le second tour des élections, qui devrait voir Mac Rond se faire élire président de la République (si comme moi, de nombreux électeurs vont voter contre son adversaire), les marchés, notamment le CAC, amplifient la tendance haussière en cours, mais ce n’est pas la seule raison de ce biais positif. En effet, la croissance américaine se diffuse dans le reste du monde, comme au bon vieux temps du XXème siècle, et les entreprises améliorent encore leurs chiffres : pour le moment, rien n’a changé, l’oncle Sam reste la locomotive de l’économie mondiale. Ainsi, l’Europe atteint +0.5% de croissance sur ce début d’année mais ce n’est pas vraiment de son fait, contrairement à ce que nous racontent les institutions de Bruxelles : les fondamentaux de l’euro-clownerie ne s’améliorent guère, notamment la santé réelle de son système financier, son taux de chômage et le surendettement de ses acteurs du public mais aussi du privé. La hausse des cours, qui devrait se poursuivre dans les jours prochains, me permettra de commencer à penser à réduire sérieusement l’exposition de mes comptes actions au fil d’une tendance qui pourrait nous amener à revoir les 6000 points et même plus (!!!). Je vous rappelle que le plus haut d’avant la crise financière de 2008 fut 6168.15 (en juin 2007) : sachant que rien n’est impossible en bourse comme dans la vie, il ne serait pas étonnant que l’indice remonte vers ce niveau dans les mois et les trimestres à venir.

Pour la semaine à venir, sauf surprise de taille demain, la tendance sera haussière au dessus des 5375/80 (CAC) et 20950/955 (DOW) avec des objectifs majeurs à 5500 (CAC R2m) et 21165/170 (DOW record historique), voir les analyses très court terme au paragraphe suivant.

Toutefois, je ne changerai pas la gestion prudente et diversifiée de mes comptes actions : en effet, je préfère gagner moins dans les périodes haussières et ne pas me faire prendre à revers par une correction d’ampleur, qui arrivera un jour. Un krach fout en l’air la performance réalisée auparavant si l’on est trop investi et pas assez réactif (car on n’y croit pas en début de baisse, endormi que l’on est par des années de hausse – on se dit « c’est pas possible, ça va remonter » et on a tort) – au contraire, avec une dose de cash importante, la performance de votre portefeuille baisse moins que l’indice, et vous avez de quoi acheter des valeurs à des prix très intéressants dans l’optique du long terme.

Je ferai le point sur les sélections du blog à partir de mardi prochain (une sélection par jour).

Rappel d’il y a 66 semaines : je recommande la prudence pour tous les investisseurs moyen-long terme en actions, choisissez bien vos chevaux pour faire la course, diversifiez au maximum, et conservez toujours des liquidités pour le jour « où plus personne n’en voudra ». Pour disposer d’un choix d’entreprises dotées de bons fondamentaux, n’oubliez pas de commander la sélection NT100, cotée sur le blog depuis sa création début 2014 : cet indice personnel a vécu 21 changements de valeurs depuis 3 ans et 2 mois, soit une importante stabilité sur les 100 qui le composent. Sa performance est de +61.68% en 40 mois, contre +28.45% pour le CAC40.

Faites un don de 50 euros au blog en notifiant « NT100 » dans le commentaire, et vous recevrez cette liste avec tous les principaux ratios financiers que j’utilise pour sélectionner mes valeurs.

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Analyse rapide PP hebdomadaire valide pour la semaine du 8 au 12 mai 2017

CAC40 : PPh 5375/80 – tendance très court terme haussière avec un objectif théorique à 5485/5500 (R1h/R2m) – au delà des 5500, on pourrait monter jusqu’aux 5540/45, voire 5655 à 5600.

En cas de repli sous les 5370, les objectifs deviendraient 5320/25 et 5301 (gap) – sous les 5300, on viserait 5210, voire 5180/85 (PPm) à 5150/55.

DOW : PPh 20950/955 – tendance très court terme haussière avec un premier objectif à 21060/21070 – au delà des 21075, la hausse pourrait nous entraîner vers 2110/115 et 21165/170 (record absolu) – au dessus des 21170, on viserait 21210/220 (R2h/R1m) – au dessus des 21220, la cible deviendrait 21270/275.

En cas de repli sous les 20950, les objectifs seraient 20900/905 et 20845/850 – en dessous, chute possible vers 20795/800 (S2h/PPm) et 20740/745.

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

OPERATIONS DEBOUCLEES EN 2016 DANS LEUR INTEGRALITE : CLIQUEZ SUR CE LIEN

Les opérations soldées en janvier 2017 au portefeuille Club NT : +19% nets de courtage en moyenne pour 10 ventes (+1112 euros – je vous rappelle le prix d’une carte de membre pour 12 mois : 250 euros), et j’ai laissé passer deux gros manques-à-gagner …

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (422 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen-long terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 51.90%

Diversification du portefeuille : 36 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 500/600.00 euros

Frais de courtage : 1.90 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 222

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 170 dont 136 gains et 34 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +8.07%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : +9.375.04 euros (dont +1417 euros de dividendes bruts, à comparer avec une cotisation à 850/1000 euros pour 40 mois – les dividendes financent le service, même en retranchant l’étatique prélèvement – je ne le compte pas car je suis sur PEA de plus de huit ans, on le déduira à la sortie). 

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 05.05.2017 à 17h35) : +31.32% (sur capital disponible +16.25%), CAC40 +26.45%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

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Actions : la sélection Rendement 2016/2020 se tient nettement mieux que l’indice, avec une performance de presque +48% bruts dividendes inclus (mise-à-jour du 28.04.2017 à 17h35) – prochaine mise-à-jour fin mai – pour les autres sélections, j’interviendrai uniquement en cas de vente.

Je rappelle que je dispose d’environ 50% de cash pour vivre un éventuel krach, ce qui est le minimum requis sur PEA, même avec une majorité d’entreprises dotées de bons fondamentaux (dettes faibles ou inexistantes, marge opérationnelle positive) et une extrême diversification (40 valeurs différentes dans mes portefeuilles).

Arbitrage du 11.07.2016 (voir le paragraphe intitulé « réalité et mensonge » dans cet article) : vente Société Générale (28.275 euros) / achat Alstom (20.76 euros) – en clôture du 30.12.2016 : GLE 46.745 (-65.32%) / ALO 26.175 (+26.08%) = -39.24% – cet arbitrage est nettement perdant en raison d’une bulle bancaire que je trouve étonnante – je poursuis toutefois ce test qui deviendra positif au moment où le secteur bancaire se ramassera, en raison de ses fondamentaux très négatifs, à suivre …

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PREPARATION DE LA SEANCE DE LUNDI (08.05.2017)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : rien

CAC40 : PPj 5400/5405 – tendance intraday haussière avec des objectifs à 5460/65 et et 5485/5500 – au dessus des 5500, on pourrait fuser vers 5540/5555.

En cas de repli sous les 5400, les cibles deviendraient 5370/80, voire 5310/15 – sous 5310 puis des 5300, on pourrait baisser jusqu’aux 5280/85, voire 5265 (bas semaine dernière).

DOW : PPj 20970/975 – tendance intraday haussière avec des objectifs à 20040/45 et 21060/075 – au dessus des 21075, les cibles deviendraient 21110/115, 21140/145 et 21165/180.

En cas de repli sous les 20970, on pourrait baisser vers les 20935/955 et 20900/905 – en dessous, il faudrait préserver 20845/20875, sous peine de retomber vers 20835/840, voire 20790/800.

Prochain RDV lundi avant l’ouverture.