16H00

TENDANCES ET OPTIONS POUR LA SEMAINE du 20 au 24 juin 2011

Le samedi 18 juin 2011 : ventes dans l'immobilier en mai, réunion du comité de politique monétaire de la FED, commandes de biens durables

CRISE DE LA DETTE EN EUROPE : LE RADEAU DE LA MEDUSE NAVIGUE TOUJOURS A VUE

L'allemagne et la France discutent depuis hier au sujet du problème grec : un accord de principe serait en cours de "signature" – Nicolas et Angela ont déclaré "souhaiter la mise en place d'un nouveau plan d'aide à la Grèce, sur la base du 'volontariat' concernant les créanciers privés" – on ne sait pas très bien ce que cela veut dire, toujours est-il que les bancaires ont mené le rebond de vendredi, alors qu'à mon sens, la situation reste préoccupante, avec en toile de fond, les autres pays en difficultés dont on ne parle plus trop mais qui reviendront sur le devant de la scène dans les semaines et les mois à venir —> Irlande, Portugal, Italie …

Les banquiers se frottent les mains en attendant les propositions des politiques : un compromis entre finance et politique sur le dos des peuples, voilà la réelle signification de cet accord, qui ne solutionne rien du tout !

Au sujet de cette crise, vous pouvez lire cet article de Michel Santi

LE PEUPLE FRANCAIS DIT : "LA MONDIALISATION ? C'EST DE LA DAUBE"

Cette enquête fait ressortir la logique qu'impose les effets de la mondialisation sur les citoyens : une écrasante majorité pense que la poursuite dans cette voie aura des effets négatifs sur notre économie et donc sur notre niveau de vie, et j'en fais partie – d'ailleurs, c'est déjà un massacre. Comment expliquer qu'il est bénéfique pour le pays d'importer les fruits et légumes d'Amérique du Sud, de Chine ou d'Inde (les cornichons par exemple, lire ICI) ou d'Afrique (les haricots du Maroc par exemple), alors que notre climat permet d'innombrables types de cultures, avec des emplois associés et une croissance structurelle du secteur agricole. Au contraire, certaines catégories de producteurs se meurrent, comme par exemple l'éleveur de vaches laitières, qui se suicide comme le salarié de France Telecom, c'est ça, la mondialisation.
Les délocalisations massives (industrie aussi, bien évidemment) finiront de tuer le budget de l'Etat par un repli continuel des recettes fiscales : trois solutions —> changer de mode de consommation pour faire revenir la production dans l'hexagone, forcer l'Etat à mettre en place une politique qui protègerait le peu qui nous reste (protectionnisme, je suis pour aussi), ou enfin choisir la fuite pour éviter de payer pour rien, puisque, si j'en crois l'immobilisme historique des français, spécialistes du caddy de supermarché et de la promo d'importation, du téléphone portable et de la TV-réalité, le changement de mentalité dans l'action n'est pas pour demain …  

LE DOW-JONES S'ACCROCHE AUX 12000 POINTS

Les marchés financiers ont douté mais pas plongé cette semaine : les 12000 points attirent les prix comme un aimant, et rien n'est joué pour cet été. Un "QE3" est actuellement exclu, mais je n'y mettrai pas ma main au feu – en effet, si l'inflation perdure et si l'activité demeure faible, bernanke en arrivera à cette extrémité, l'équivalent du "glas" du capitalisme américain comme modèle de croissance à long terme.

Les vendeurs doivent donc rester sur leurs gardes, après quelques semaines de beau temps 🙂 Passons directement à l'analyse "pépé"* hebdomadaire, qui va donner les enjeux de la semaine prochaine.

* Pour celles et ceux qui ne connaissent pas l'indicateur-prix point-pivot, cliquez ICI

ANALYSE RAPIDE POINT-PIVOT HEBDOMADAIRE

Analyse DOW-JONES : 11996 point-pivot hebdomadaire —> 11995/12000 sera la plaque tournante de ces prochains jours.

Option 1 : on démarre au delà des 12000 lundi, avec un objectif à 12120/12130 (plus haut de la semaine dernière/R1h) – au dessus, 12250/55 R2h, encore sous le S1 mensuel des 12290/95.

Option 2 : après un pull-back le jour de l'échéance de juin, les cours repartent à la baisse en direction du S1h (11870/75), voire du S2h (11735/40).

Analyse CAC40 : le calque de l'analyse DOW  —> on démarre au dessus du PPh des 3810/15 et on viserait 3885/90 voire 3950 (R1h et R2h) – on casse les 3800 pour rejoindre les 3750 (S1h), voire 3675/80 (S2h).

UNE SEMAINE CALME EN STATISTIQUES MACRO-ECONOMIQUES AMERICAINES

Les ventes de logements anciens (mardi) – neufs (jeudi) et les commandes de biens durables en mai (vendredi) seront les seuls points chauds sur le front des chiffres "macro-US" – le grand moment sera encore à mettre au crédit de la FED, il est prévu mercredi à 20h15, avec le communiqué qui suivra la réunion du comité de politique monétaire.

Le dossier grec occupera encore beaucoup, tandis que les investisseurs se montreront peut-être prudents avant l'arrivée des résultats trimestriels des entreprises début juillet – au vu de la médiocre activité de ce second trimestre, on peut douter de la confiance dex opérateurs quant aux prévisions optimistes des dirigeants des banques centrales (discours : trou d'air de l'activité et hausse des matières premières sont terminés, le second semestre sera meilleur) – un "tiens" vaut mieux que deux "tu l'auras" : au moindre doute, on pourrait assister à des moments de mini-panique – si tel était le cas, j'essaierai d'être meilleur sur Total au pEA (raté de 0.035E cette semaine).

PEA, ACTIONS MOYEN-LONG TERME : AIR LIQUIDE ET TOTAL SOUS SURVEILLANCE

Comme la semaine dernière, je surveillerai ces deux valeurs, qui doivent être rachetées au PEA pour reconstituer la base de moyen-long terme (15% investis dont 1/3 sur Total, les 2/3 restants étant également répartis sur Bouygues, GDF-Suez, Air Liquide et vivendi) – un choix défensif en fonction de la situation dégradée de l'économie mondiale.

Fourchettes de prix indicatives pour racheter si la semaine était baissière :

Total 36.75E à 37.45E

Air Liquide 88.70E à 89.75E

En cas de rebond, je n'y participerai pas : je reste convaincu, jusqu'à preuve du contraire, que l'économie n'a pas subi assez de destructions créatrices avant de repartir – les "huiles " n'ont pas laissé le naturel détruire ce qu'il fallait détruire, et n'ont pas eu les "c…" de prendre les décisions qui s'imposaient au moment où elles s'imposaient (ex : paradis fiscaux ou séparation des activités dans les banques et les assurances) —> résultat, on va payer la note encore plus cher, avec le risque toujours existant d'aller dans le mur, pour une série de destructions que je n'ose pas évoquer aujourd'hui, je serai taxé de "catastrophiste". Je resterai donc hyper-prudent pour l'investissement de moyen terme dans un tel contexte, qui pourrait mettre des années à s'estomper.

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Points-clé valides pour la semaine du 20 au 24 juin 2011

Les points-clé hebdomadaires des actions : http://www.nouveautrader.com/1/points-pivotsH.php

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LA SEANCE DE LUNDI : RIEN AU PROGRAMME

Un lendemain de sorcières qui sera sous l'influence des résultats de la réunion des grands de l'Europe à Luxembourg ce week-end : un gros pipeau sur une solution pérenne au problème de la Grèce en faillite, ou un nouvel échec des "négociations" – on s'en remettra donc au prux du marché en pré-ouverture, pour jauger de l'ambiance.

Sentiment de marché : rebond technique possible, ce serait typique des sorcières – pour un contrat future juillet haussier par contre, ce n'est pas encore fait … en gros, j'ai la sombre impression d'avoir raté une opportunité sur Total, mais le Boss ne tiendra pas compte de mes impressions, il donnera sa réponse lundi : le trader s'adaptera (Docteur Jekyll) tandis que l'investisseur de moyen terme attendra une éventuelle promotion (Mister Hyde).

DOW : 12010/15 PPj – au dessus 12060/65 et 12120/12125 seraient les cibles (la plus importante pour la suite, la R2j/R1h des 12120/12125) – sous les 11990/12000, 11950/55 et 11900/905 seraient attendus, pour une nouvelle phase d'apnée …

CAC40 : 3800/3805 PPj – au dessus des 3820 (j'inclue la résistance PPh des 3815), objectifs 3860/65 voire 3900/3905 – sous les 3800, 3760/65 et 3700/705 objectifs avec bien-sûr 3730 PP annuel intercalé.

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Points-clé valides pour la séance du lundi 20 juin 2011

Les points-clé journaliers des actions : http://www.nouveautrader.com/1/points-pivots.php

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Projet musique : voici un lien sur lequel vous pourrez écouter six modestes compositions personnelles, merci pour vos retours critiques ( redaction@nouveautrader.com) – une rubrique musique sera ouverte sur le site dans le courant du second semestre, pour compléter l'espace détente et satisfaire un objectif personnel de longue date.

Promotion d'un artiste régional : vous n'avez sans doute pas remarqué la photo du fauteuil en métal, qui côtoie les annonces de bourse en bas de la page d'accueil du site – si vous êtes amateur d'art, cliquez sur cette image qui vous amènera vers le site de Sébastien (http://boucmobilier.canalblog.com/), un ami de Puycelsi qui réalise de magnifiques objets, dont la plupart ont une utilité. En cliquant pour visiter son site, vous passerez un bon moment de détente, et qui sait, serez-vous tenté de lui commander une oeuvre ou de lui en acheter une déjà terminée. Et en plus, vous lui ferez plaisir, alors … à vos clics !

Prochain RDV demain pour la détente dominicale.