Puycelsi, le samedi 10 juin 2017

8h30

CAC40 : légèrement sous PPj/PPh (5295/5300)

DOW-JONES : légèrement au dessus du PPh (21230)

Le DOW a battu un nouveau record historique hier (21305 en séance, 21271 en clôture) tandis que le CAC ne parvenait pas à dépasser PPm (5320/25), qui fut le plus haut des deux dernières séances – la tendance de fond positive qui dure maintenant depuis 2012 (dernier accroc des marchés : 2011, avec un -35% au plus bas de l’année) pourrait commencer à s’essouffler, mais, pour le moment, pas de décrochage d’ampleur ni de nouvelles susceptibles de déclencher un mouvement baissier significatif.

Pour la semaine prochaine, la polarité est proche du neutre, avec un CAC légèrement sous PPh, et un DOW légèrement au dessus (voir les analyses indices au paragraphe suivant) – il faudra sans doute attendre le communiqué de la FED mercredi soir (20h00) pour qu’une tendance plus claire se dégage.

Dans ce contexte plutôt neutre en ce début du mois de juin, la performance du portefeuille Club NT reste proche de ses sommets – je maintiens une gestion prudente et commence à prendre des profits afin de réduire peu à peu l’exposition au fil de la hausse, j’y reviendrai en fin de mois avec le détail de toutes les ventes du premier semestre.

Rappel d’il y a 70 semaines : je recommande la prudence pour tous les investisseurs moyen-long terme en actions, choisissez bien vos chevaux pour faire la course, diversifiez au maximum, et conservez toujours des liquidités pour le jour « où plus personne n’en voudra ». Pour disposer d’un choix d’entreprises dotées de bons fondamentaux, n’oubliez pas de commander la sélection NT100, cotée sur le blog depuis sa création début 2014 : cet indice personnel a vécu 21 changements de valeurs depuis 3 ans et 5 mois, soit une importante stabilité sur les 100 qui le composent. Sa performance est de +69.70% en 40 mois, contre +23.37% pour le CAC40.

Faites un don de 50 euros au blog en notifiant « NT100 » dans le commentaire, et vous recevrez cette liste avec tous les principaux ratios financiers que j’utilise pour sélectionner mes valeurs.

*************

Analyse rapide PP hebdomadaire valide pour la semaine du 12 au 16 juin 2017

CAC40 : PPh 5295/5300 – tendance très court terme légèrement baissière, le CAC CFD ayant terminé à 5281 – il faudra préserver S1h (5250/55), sinon, les objectifs théoriques deviendraient 5205, 5155/60 et 5110/15.

En cas de rebond au dessus des 5300, on remonterait sans doute tester PPm(5320/25) – au delà des 5325, on viserait les 5340/45 – en cas de franchissement des 5345, les objectifs deviendraient 5390/95 et 5435/45.

DOW : PPh 21230 (aussi R1m) – tendance très court terme légèrement haussière, le DOW CFD ayant terminé la séance à 21253 – il faudra dépasser le nouveau record historique des 21305 pour viser ensuite 21345/350 et 21420/425 – au dessus des 21425, les objectifs deviendraient 21450 et 21535/540.

En cas de repli sous les 21230, les cibles successives seraient 21155, 21110/115 et 21100 – sous 21100, on pourrait retomber à 21035/040, voire 20960/965.

*************

CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

OPERATIONS DEBOUCLEES EN 2016 DANS LEUR INTEGRALITE : CLIQUEZ SUR CE LIEN

Les opérations soldées en janvier 2017 au portefeuille Club NT : +19% nets de courtage en moyenne pour 10 ventes (+1112 euros – je vous rappelle le prix d’une carte de membre pour 12 mois : 250 euros), et j’ai laissé passer deux gros manques-à-gagner …

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (436 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen-long terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 51.59%

Diversification du portefeuille : 37 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 500/600.00 euros

Frais de courtage : 1.90 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 225

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 173 dont 139 gains et 34 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +8.45%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : +10.201.40 euros (dont +1714 euros de dividendes bruts, à comparer avec une cotisation à 850/1000 euros pour 40 mois – les dividendes financent le service, même en retranchant l’étatique prélèvement – je ne le compte pas car je suis sur PEA de plus de huit ans, on le déduira à la sortie). 

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 09.06.2017 à 17h35) : +36.47% (sur capital disponible +18.82%), CAC40 +23.37%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

*************

Actions : la sélection Rendement 2016/2020 se tient nettement mieux que l’indice, avec une performance de presque +50% bruts dividendes inclus (mise-à-jour du 31.05.2017 à 17h35) – prochaine mise-à-jour fin juin.

Je rappelle que je dispose d’environ 50% de cash pour vivre un éventuel krach, ce qui est le minimum requis sur PEA, même avec une majorité d’entreprises dotées de bons fondamentaux (dettes faibles ou inexistantes, marge opérationnelle positive) et une extrême diversification (40 valeurs différentes dans mes portefeuilles).

Arbitrage du 11.07.2016 (voir le paragraphe intitulé « réalité et mensonge » dans cet article) : vente Société Générale (28.275 euros) / achat Alstom (20.76 euros) – en clôture du 30.12.2016 : GLE 46.745 (-65.32%) / ALO 26.175 (+26.08%) = -39.24% – cet arbitrage est nettement perdant en raison d’une bulle bancaire que je trouve étonnante – je poursuis toutefois ce test qui deviendra positif au moment où le secteur bancaire se ramassera, en raison de ses fondamentaux très négatifs, à suivre …

*************

PREPARATION DE LA SEANCE DE LUNDI (12.06.2017)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : rien

CAC40 : PPj 5295/5300 – tendance intraday légèrement baissière avec les 5270 à préserver, sous peine de retomber vers le dernier plus bas (5250/55) – sous 5250, les objectifs seraient 5240, 5215/20 et 5205.

En cas de rebond au delà des 5300, on viserait 5320/25, voire 5345/50 et 5375/80.

DOW : PPj 21245/250 – tendance intraday neutre-haussière avec les 21305 à franchir pour valider un objectif à 21330/350 – au delà des 21350, on pourrait monter vers 21390/395.

En cas de repli sous les 21245, il faudra préserver 21230, sinon, les objectifs deviendraient 21185/190 et 21155/160 – sous 21155, on pourrait retomber vers 21110/115 et 21100.

Prochain RDV lundi avant l’ouverture.