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TENDANCES ET OPTIONS POUR LA SEMAINE du 27 juin au 1er juillet 2011

Le samedi 25 juin 2011 : dépenses et revenus des ménages américains en mai, immobilier, confiance des consommateurs et ISM manufacturier en juin

SECONDE SEMAINE DE VACANCES DE L'ANNEE, EN RE

21h30 : je vais écrire l'article de préparation de la semaine prochaine dès ce soir, car le moment me semble assez important pour ne pas boucler les valises en omettant d'effectuer ce travail habituel du samedi. Ce n'est pas parce que c'est gratuit qu'il ne faut pas être consciencieux, bien au contraire !

Ces dix jours de repos vont me permettre de recharger les batteries avant un été très chargé (dont le travail pour l'évolution du blog, ça avance pas à pas), avec en préambule les résultats des sociétés américaines pour le premier trimestre —> coup d'envoi avec Alcoa la semaine du 4 juillet.

Je resterai toutefois en veille matin, midi et soir, au cas où les opportunités de rachat attendues sur le PEA (pour monter à 15% investis) devaient se présenter.

BIENTÔT LA FIN DU MOIS DE JUIN, D'UN TRIMESTRE, D'UN SEMESTRE

Avant de commencer, ce papillon qui butine la lavande en bordure du potager doit vous rappeler que tout est éphémère, c'est juste une question d'échelle, de relativité – il vous rappelle aussi qu'il n'y a rien de plus beau que ce court instant qu'est la vie, nous sommes tous des papillons, en un peu plus moches quand même, et on ne sait même pas voler ! Même Columbo n'est pas immortel …

Cette période de changement de mois comptable sera cruciale pour la suite, car, nous le savons tous depuis longtemps, la macro-économie ne plaide pas en la faveur du rebond que tout le monde annonce, ou presque, à grands renforts d'arguments plus ou moins tangibles : entendu aujourd'hui par exemple, "le monde ne s'écroulera pas demain" ou encore "les fondamentaux des entreprises sont bons" – chacun donne son avis, j'ai aussi le mien : je ne prédis pas de krach ni de rebond, je m'en tiens aux risques connus et je préfère ne pas miser sur une reprise structurelle de l'économie, simplement car rien ne me fait pencher dans ce sens jusqu'à nouvel avis (si certains achètent avec une grosse exposition, ils seront gentils de poser des stops, histoire de ne pas se retrouver entre marteau et enclume en se disant "ça remontera bien" : quand le Boss a décidé de tirer la trappe, ça peut aller très vite).
Le monde ne s'écroulera pas demain, je suis OK, la terre devrait encore tourner bien longtemps, et encore plus longtemps sans humain à sa surface, mais personne ne peut dire avec certitude que la bourse perdra 10% cet été, ni qu'elle les gagnera : une première réponse sera donnée par les entreprises en juillet – si les chiffres et les prévisions sont non conformes, on peut s'attendre à une nouvelle vague de dégagements. Ces deux scénarios du +10 ou du -10% se produiront ou ne se produiront pas, mais l'investisseur ou le trader qui "mise gros" dans un sens sans se protéger", des fois que le Boss irait contre lui", est un futur membre du cimetière déjà surpeuplé de "ceux qui s'y seront essayés, et qui s'y seront brûlés".
100% des gagnants ont tenté leur chance : c'est en calquant votre comportement boursier sur celui d'un joueur de loto que vous échouerez, certes avec une probabilité d'échec de l'ordre de 95% au lieu des 99.90% de la FJ, mais les 4% que vous sauverez peut-être ne vous consoleront jamais d'une raclée aussi cuisante … des rêves d'Eldorado à la botte de foin, ou pire, de paille, il n'y a qu'une rue à traverser, celle de la nature humaine … pensez-y avant de vous mettre dans la peau de l'âne !

LES ACTIONS : FOURCHETTES DE PRIX D'ACHAT EN CAS DE REPLI LA SEMAINE PROCHAINE

Dans tous les cas, je publierai un article en temps réel si je suis amené à agir durant les cinqs prochaines séances. Je vous donne un ordre d'idées sur les actions que je serai susceptible d'acheter, priorité à AI et FP, avec leurs prix associés.

AIR LIQUIDE 87.50/89.85E

TOTAL 35.90/37.25E

CASINO 60/62E

ACCOR 25/26E

ST MICRO 5.90/6.30E

LAFARGE 39/40.50E

CARREFOUR 25/25.50E

Image rapide du PEA (pour les détails des opérations et le mode de gestion, voir dans cet article) :

Performance du CAC40 en 2010 : -3.34%

Performance du CAC40 en 2011 : -0.58%

PEA depuis le 1er janvier 2010 : +6.37% (CAC -3.90%)

Prur (prix de revient unitaire réel) : prix d’achat augmenté du courtage et diminué des dividendes détachés + éventuellement des allers-retours court terme effectués – les dividendes ne sont pas réinvestis mais mis en réserve – cette méthode permet à l’investisseur moyen terme de connaître précisément où en est son retour sur investissement – selon le rythme de ses arbitrages ou allers-retours*, l’investisseur aura, à un moment donné, un prix de revient réel à zéro (sauf faillite de l’entreprise) : alors, il sera titulaire d’un revenu réel régulier, une sorte de retraite – toujours intéressant pour l’avenir sombre sur ce plan, inéluctable. 

Les titres éventuellement entre parenthèses, matérialisent le bénéfice réalisé (en réserve), la valeur n’étant plus en portefeuille, dans l’attente d’une nouvelle entrée en fonction des opportunités, à laquelle sera retranchée l’avance prise lors des opérations soldées, pour obtenir le prur.

Hormis le cas Bouygues, dont la performance sur le prix de revient réel passe dans le rouge (c'est une première pour le compte, -1.67% sur cette ligne, je passerai à l'offensive en septembre si le titre devait poursuivre sa descente), les autres valeurs disposent d'une confortable avance sur le marché – la très forte proportion de cash me permet de prendre mes distances avec un indice qui repasse en mode apnée (-3.90% depuis janvier 2010, contre +6.37% pour le PEA "père de famille").

Si le CAC revenait à 3675 points la semaine prochaine, Total et Air Liquide seront rachetés – en dessous, je considèrerai le PP annuel cassé et je stopperai les achats en attendant une éventuelle plongée vers 3350/3530. Casino serait la seule valeur susceptible de rentrer sur le compte entre les paliers 3675 et 3530 – pour les autres titres, qui ne sont pas défensifs (ou en difficulté comme Carrefour), l'idéal serait d'avoir un test des 3500 points (un repère historique à mes yeux, pour commencer à regarder de près les actions).

LE REBOND FUT EPHEMERE, LE REPLI LE SERA-T-IL ?

Le Boss a joué au papillon depuis hier, virevoltant de part et d'autre des 12000 points avec une grande vélocité : dans quel sens le portera le prochain coup de vent ?

Le prochain, je ne sais pas, mais une nouvelle tempête semble inéluctable à court-moyen terme (2012/2013) : quand on voit le mastodonte américain faire la morale au nain grec, alors qu'il souffre lui-même des mêmes maux, on a une sale impression de déjà-vu —> le chef qui pique dans la caisse et qui fait la morale a ses employés, qui les presse comme des citrons, qui parfois les "droit de cuissage" ou les humilient pour un stylo détourné de la commande de fourniture. Les Grecs présenteront-ils leur c.. au monde des créanciers ? Si oui, les portugais peut-être, voire les espagnols, les italiens, ou un peu plus tard nous-mêmes, l'accepterons-nous ? et les américains ? La seule solution doit être de détruire un ou deux gros responsables, un "Lehman" doit tomber et ses frères mettre au pot pour survivre, quitte à faire tomber l'économie mondiale quelques années, le temps de remettre les choses à plat de façon réelle, quitte à interdire les dérivés, on fera que des actions sens achat-vente, ce n'est pas un problème ! A suivre donc, d'abord sur des courbes et des niveaux-clé, semaines après semaines, mois après mois !

On remarquera que des introductions en bourse sont reportées, comme par exemple celle de la filiale de St Gobain, Veralia : pour la confiance des investisseurs enclin à acheter, on trouvera mieux comme signal, la demande en titres a fondu au soleil depuis quelques semaines – les valorisations des récentes sociétés introduites pourraient vite retomber, je pense notamment aux réseaux sociaux, vendus 20 fois leurs Chiffres d'affaires et 100 fois les pertes, on se croirait en 1999/2000 !!! NT devrait valoir plus de 600.000E et il y a des bénéfices (environ 10% sur 5 années d'existence, c'est peu mais ça mériterait une prime, soit 1.000.000E 🙂

A ce prix, vous achetez ? 1E l'action, y'en aura 400.000 de disponibles sur le marché – non, je plaisante, je ne vendrai jamais NT même à un fou qui m'en offrirait 1 million 🙂 Si ça se trouve, dans 15 ans, avec un bon prospectus d'introduction, j'en tirerai 10 fois plus – non, je plaisante, mais l'utopie c'est mieux qu'un médicament pour mieux vivre, par contre, pour agir en bourse, mieux vaut s'en tenir à du factuel, passons à l'analyse du pépé cher à NT 🙂

ANALYSE RAPIDE HEBDOMADAIRE POINT-PIVOT*

* Pour celles et ceux qui ne connaissent pas l'indicateur-prix point-pivot, cliquez ICI

Analyse DOW : le DOW a terminé en repli de 0.96% à 11934.58 points, non loin de son plus bas du jour (11925) – rien n'est fait, mais la pré-disposition est revenue dans le camp des vendeurs, avec un PPh à 12005/12010 qui se retrouve au dessus des prix de clôture —> on redevient baissier très court terme, objectifs théoriques S1h 11800, S2h voire 11665/11670 (intermédiaire, zone : 11740/11690).

Si on repassait au dessus des 12025 (12015/20 S2m je l'inclue dans la résistance médiane), un test des 12140/145 serait attendu, voire un rebond terrible à 12350 (R2h) en cas de franchissement des 12150 – résistances intermédiaires —> 12200/12250 et 12330. 

Analyse CAC40 : 3805/3810 devient un niveau significatif sur les prochains jour (zone d'un ex-gap journalier, PPh) —> on est 20 points en dessous au CFD, c'est également baissier, objectifs théoriques 3730/55 (S1h/S2m), voire 3675/80 S2h.
Au rebond, le passage des 3815 validerait un premier objectif à 3860/65 (R1h et zone du plus haut de ce jour) – au dessus, 3935/40 R2h avec des résistances intermédiaires à 3880/3890 et 3905/10.

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Points-clé valides pour la semaine du 27 juin au 1er juillet 2011

Les points-clé hebdomadaires des actions : http://www.nouveautrader.com/1/points-pivotsH.php

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LA SEANCE DE LUNDI : dépenses et revenus des ménages américains en mai

Avant 14h30 et la seule statistique US du jour, sauf si la tendance changeait dès la nuit de dimanche à lundi (annonce de l'UE sur la grèce etc), une mini-panique pourrait s'emparer des européens : veille du vote en Grèce, approche de la fin du mois, nerfs à vif après moultes hésitations, chasse aux stops …

ANALYSE RAPIDE JOURNALIERE POINT-PIVOT

Analyse CAC40 : 3805/3810 PPj (et PPh donc), si on reste en dessous et que les vendeurs prennent la main d'entrée, les 3750/55 sont signés d'avance (S1j) – c'est le début de la zone de rachat que je m'étais fixée pour la semaine qui vient de se terminer (raté Total à 3.5 cents) – sous 3750, on entre en zone de la peur, avec 3730 PP annuel , S1h et 3715/20 S2j juste en dessous – en cas de vrai lâcher-prise avec le Boss dans l'après-midi, c'est 3660/3680 (S1h/S3j) qui pourraient sortir du chapeau —> achat Total et Air Liquide à confirmer dans ce cas de figure.

Au rebond, 3840/45 (dernier plus haut vers 15h00 aujourd'hui et R1j) sera la première résistance si on passait au dessus des 3815 points – 3880/3900 serait l'objectif suivant, voire 3930/3940 (R3j/R2h) en cas de nouveau retournement.

Analyse DOW : 11970/975 PPj pour 11949 CFD en clôture à 22h15 – pré-disposition baissière à confirmer en pré-ouverture lundi —> en dessous, 11885/890 et 11840/11830 seraient les cibles – sous 11830, surtout en clôture, aïe ! 11800/11750 à prévoir dans ce cas.

Au dessus des 11980, 12015/12020 R1j serait une zone déterminante – si on passait au delà des 12025, 12100/12105 serait la cible, voire 12150/55.

Remarques : l'option du range 11800/850 – 12200/12250 évoquée la semaine dernière tient toujours, attention à la sortie – à noter que les charnières mensuelles sont souvent sujet à de gros mouvements, des renversements (voire les sorcières de vendredi dernier) —> on change de mois comptable entre jeudi et vendredi —> si une grosse chute intervenait jusqu'à jeudi, ce serait une période de possibles promotions – je reste à l'écart des bancaires jusqu'à nouvel avis.

0h30, j'ai terminé – reste à me relire et à publier – 3 heures de travail pour mieux vous servir, chers lectrices et lecteurs : à quelques mois du premier investissement financier de NouveauTrader pour son développement (6.000E sur deux ans pour tester, à l'échelle de mes moyens), je tenais à vous remercier pour vos visites et à l'intérêt que vous portez à NouveauTrader.

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Points-clé valides pour la séance du lundi 27 juin 2011

Les points-clé journaliers des actions : http://www.nouveautrader.com/1/points-pivots.php

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Projet musique : voici un lien sur lequel vous pourrez écouter six modestes compositions personnelles, merci pour vos retours critiques ( redaction@nouveautrader.com) – une rubrique musique sera ouverte sur le site dans le courant du second semestre, pour compléter l'espace détente et satisfaire un objectif personnel de longue date.

Promotion d'un artiste régional : vous n'avez sans doute pas remarqué la photo du fauteuil en métal, qui côtoie les annonces de bourse en bas de la page d'accueil du site – si vous êtes amateur d'art, cliquez sur cette image qui vous amènera vers le site de Sébastien (http://boucmobilier.canalblog.com/), un ami de Puycelsi qui réalise de magnifiques objets, dont la plupart ont une utilité. En cliquant pour visiter son site, vous passerez un bon moment de détente, et qui sait, serez-vous tenté de lui commander une oeuvre ou de lui en acheter une déjà terminée. Et en plus, vous lui ferez plaisir, alors … à vos clics !

Prochain RDV indéterminé, sans doute avant lundi soir pour un résumé rapide ou un passage d'ordre – j'emmène un portable pour rester près des marchés en cette période secouée, bon week-end à toutes et à tous.