Vie du site : jusqu'au 20 septembre, le site entre dans la période de promotion du NouveauService Trading 2.0 qui débutera le 20 septembre. Intitulé le "Point Bourse Trading 2.0", il est destiné aux traders actifs et aux curieux désireux d'entrer dans le monde de l'intraday sans commencer par une déculottée : deux rendez-vous quotidiens d'une demie-heure maximum, avant l'ouverture de Paris (8h00/8h30), puis au moment où le Boss (le DOW, marché directeur) attaque le petit déjeuner, soit 13h40/14h10  – contre la modique somme de 7.50E maximum par jour, soit l'équivalent des frais de courtage pour un ordre de bourse, vous disposerez des niveaux à connaître pour intervenir sur le marché en toute connaissance de cause. Pour ce prix, vous n'aurez pas accès à la méthode de travail ni aux clés de calcul, qui sont exposées uniquement dans la formation complète Equilibrium, qui sera reconduite dans quelques mois.
N'hésitez donc pas à vous renseigner en envoyant un e-mail à : service-client@trading2point0.com – laissez votre téléphone, on vous rappellera ! Celles et ceux qui souhaitent en parler directement avec le promoteur, vous savez où me joindre (téléphone ou à défaut : redaction@nouveautrader.com) !

13H06

Image du PEA au 3 septembre 2010

Préambule : pour la gestion et la stratégie adoptées sur ce compte réel, cliquez ICI

Performance du CAC40 en 2010 : -6.71%

PEA, partie investie : +25.53% (global : +3.83%)

Je vais profiter de ce point PEA pour analyser la cause du manque-à-gagner constaté sur la dernière opération (Total : achat 36.25E vente 38.145E), et en tirer une conclusion générale QUE NOUS POURRONS ENCADRER ET exposer en plusieurs endroits de notre logis, pour s'en imprégner : autant vous le dire tout de suite, au niveau stratégie de départ, cette opération était parfaitement préparée, et basée sur l'analyse du CAC et mes principes de gestion, mais la brutale hausse de 3.81% le 1er septembre, a fait "foirer" ce trade, que s'est-t-il donc passé ?

Je vous laisse lire le film en V.O dans les deux paragraphes suivants, extraits des articles originaux publiés après l'exécution de chaque ordre, annoncés au préalable sur le site : je reprendrai le fil de mes explications ensuite.

Rappel du 31 août, 9h40 : "conformément à la stratégie définie depuis plusieurs jours, une ligne de Total (poids 2.5%) a été achetée ce matin à 36.25E (correspond à la vente réalisée le 15 juillet dernier, à 39.21E courtage inclus) —> l'addition des gains encaissés sur les opérations à court terme permet d'obtenir un prix de revient réel à 30.92E —> je ne bouge plus sur cette valeur en attendant : soit un retracement complet de la dernière hausse (soit 3285 points pour le CAC40 = achat éventuel du titre), soit un rebond technique en direction des 3675 points (vente éventuelle des titres acquis aujourd'hui)".

Rappel du 1er septembre, 18h32 : "j'ai donc choisi de céder la ligne de Total acquise hier, pour un gain net de 4.48% (voir tableau plus bas dans cet article) avant l'objectif théorique des 3675 points. Même si cette hausse du premier jour du mois peut annoncer une suite heureuse pour les acheteurs à court terme, je note que nous sommes pile-poil sur les 50% de retracement Fibonnacci depuis le dernier plus haut des 3802 points (3802+3414/2 = 3608 points) : je n'évoque que rarement ces retracements, qui font partie de la panoplie classique du trader.
En dehors de cette résistance très court terme, et du fait qu'il ne faille pas cracher sur un gain brut supérieur à 5% en 48 heures, la troisième motivation pour vendre est triviale et concerne l'objet du site qui consiste à limiter l'hémorragie des pertes des actionnaires particuliers en bourse —> mon rôle consiste donc à vous apprendre à encaisser des bénéfices, l'acte ultime qui offre une récompense factuelle à l'opérateur boursier (…)."

Le 4 septembre 2010, 11h30 : je reprends donc le fil, et titre ce paragraphe

"Total : un manque-à-gagner à méditer"

Mon objectif était donc d'acheter avec deux conditions : le prix du titre —> sur les 36.35E + le CAC sur un point possible de retournement très court terme (idée du range 3250 à 3350 zone basse, vers 3750/3850 zone haute) : 3420/3430 s'avéra pertinent – le second essai après l'achat d'Air Liquide le 23 août (sur 3530) fut donc le bon – l'objectif écrit à 9h40 sur le site, soit quelques minutes après l'exécution de l'ordre, était de vendre "au pire" sur le niveau "swing"-résistance suivante de l'indice parisien, soit 3675 points minimum, et 3725 idéalement (R1m*).

* Pour celles et ceux qui ne connaissent pas l'indicateur PPW, cliquez ICI

Avec un peu de recul, une fois l'objectif initial "plié", on s'aperçoit que cette opération, si elle avait été menée à son terme, aurait ébloui le lecteur avide de gains rapides et faciles à réaliser. Mais cet achat au prix souhaité, cet objectif atteint en 4 séances (sans moi, j'avais sauté du train avec mes 4.5%, j'y arrive !) ont donné simplement raison à une probabilité de réussite bête et méchante. Au moment du passage de l'ordre à 8h11 le 31 août, j'ai évalué cette chance de succès, d'après les différents outils dont je dispose et avec mon expérience, supérieure à 75% avant la fin du mois de septembre : je ne suis pas tombé sur l'occurence des 25% pour cette fois, ce qui ne préjuge pas du sort des opérations futures ! En bref, le message que je souhaite faire passer est simple : je ne suis ni un Devin, ni un Initié, mais une fourmi d'un modèle identique au vôtre !

C'est donc l'écart entre la réalité et ce que j'attendais au niveau du temps nécessaire à l'éventuelle hausse vers l'objectif minimum des 3675, qui a fait varier mon état psychologique face à cette situation semblant pourtant confortable, surtout au spectateur, ou à celui qui n'a jamais essuyé les foudres du marché et sa pression psychologique – par un mouvement auquel je ne m'attendais pas (un retracement complet aussi rapide de la dernière baisse du mois d'août), une surprise car non envisagée AU PREALABLE, le Boss m'a piqué habilement des titres que j'aurais du céder au minimum, au moment du premier impact mensuel sur les 3675 points, soit entre 14h30 et 14h31 en ce vendredi 3 septembre, autour des 38.75E/38.90E. L'addition du "Boss" se monte à environ 2% de manque-à-gagner en deux séances par rapport au cadre défini au départ.

CONCLUSION A APPRENDRE PAR COEUR —> "peu importe mon niveau en bourse, les outils et les types de méthodes que j'utilise, les horizons de temps que je choisis : mon problème principal, la barrière qui m'empêche d'optimiser ma stratégie, l'obstacle à l'efficacité dans la durée, c'est d'abord  … moi-même !

Sur cet aller-retour, j'ai jugé arbitrairement que j'avais une chance de me racheter plus bas avant que les prix prennent éventuellement la direction de l'objectif, alors même que le niveau des 3530 points était franchi en clôture, et validait mon achat contre la tendance (validation de l'anticipation sur support, un exercice à haut risque, interdit avec effet de levier) —> en fait, cela revient à dire que j'ai jugé que le marché ne devait pas s'écarter de ce que j'avais prévu, et donc qu'il mettrait beaucoup plus de temps à remonter vers l'objectif : les deux-tiers du chemin parcouru, j'ai donc lâché le bébé en laissant le reste au Boss.

1/ Je n'ai pas suivi mes propres règles, édictées en amont (erreur comportementale)
2/ Je me suis pris, l'espace d'une séance à +3.81%, pour le Boss (erreur comportementale)
3/ Des leçons, la vie nous en donne tous les jours : mais en bourse, l'erreur est toujours suivie d'une perte d'argent, une sanction directe qui place cet exercice parmi les plus difficiles de tous : l'erreur entraîne toujours la perte, comme si vous étiez débité sur votre compte à chaque fois que vous faites une infraction au code de la route —> en bourse, le "pas vu, pas pris" n'existe pas, UNE DIFFERENCE ESSENTIELLE occasionnant une très forte pression.

J'en reviens maintenant à la gestion du PEA pour la suite du mois de septembre :

A mon sens, cette hausse ne s'appuie que sur un espoir : celui de ne pas tomber en récession dans les 6 mois / un an à venir, avec l'appui mécanique des planches à billet japonaise, américaine et aussi européenne (16 ans après l'interdiction, Trichet la sort du placard et innonde les banques) – j'y reviendrai avant dimanche midi, dans l'article de préparation de la semaine.
Je reste donc en retrait, considérant que la croissance du PIB se paye au prix d'une augmentation des déséquilibres structurels, et d'un recul social dont les effets pervers nous tomberont dessus un jour ou l'autre – j'estime donc que les marchés n'ont pas de potentiel calculable sur le moyen-long terme, "l'horizon étant bouché durant une période prolongée", d'où mon choix d'entreprises opérant sur des secteurs dont la situation est plus claire que celle de l'ensemble de l'économie —> l'énergie fossile est une vraie valeur de l'économie, et son prix est sur une tendance haussière de très long terme, avant la chute finale que je ne vivrai pas (je serai sans doute mort au moment où le pétrole sera supplanté par les énergies plus durables) —> Total, Air Liquide et GDF-Suez sont le reflet de cette analyse simplissime.
Les nouvelles technologies de la communication (TMT) sont aussi amenées à se développer encore sur le moyen-long terme, puisque les déplacements coûteront de plus en plus cher. En outre, les générations de consommateurs qui arrivent depuis quelques années sur le marché, celles nées avec le web (1985/2000), porteront la croissance de ce secteur jusqu'à l'extinction des générations précédentes (dans le Tarn, je fais figure d'extra-terrestre : générer un revenu en écrivant sur internet, hein, quoi, comment ?). vivendi et Bouygues représentent cette vision de l'avenir dans le portefeuille.

Pour la suite du mois, je réduirai donc les positions entre 3725 et 3850 points, pour revenir à 10% investis – en cas de repli dans le courant du mois, le niveau d'achat pour "y revenir" sera au plus haut 3530 si on passe au préalable par les 3725/3750, sinon, 3450/3350. 
    

Prur (prix de revient unitaire réel) : prix d’achat augmenté du courtage et diminué des dividendes détachés + éventuellement des allers-retours court terme effectués – les dividendes ne sont pas réinvestis mais mis en réserve – cette méthode permet à l’investisseur moyen terme de connaître précisément où en est son retour sur investissement – selon le rythme de ses arbitrages ou allers-retours*, l’investisseur aura, à un moment donné, un prix de revient réel à zéro (sauf faillite de l’entreprise) : alors, il sera titulaire d’un revenu réel régulier, une sorte de retraite – toujours intéressant pour l’avenir sombre sur ce plan, inéluctable.

Les titres éventuellement entre parenthèses, matérialisent le bénéfice réalisé (en réserve), la valeur n’étant plus en portefeuille, dans l’attente d’une nouvelle entrée en fonction des opportunités, à laquelle sera retranchée l’avance prise lors des opérations soldées, pour obtenir le prur.

HISTORIQUE 2010 (courtage inclus 0.3588% par ordre, sauf intraday retour gratuit)

(1) Solde au 31.12.2009 : TOTAL (poids 10%) prur : 37.64^E

(2) En portefeuille          

(3)  Acompte sur dividende 0.67^E  inclus (détaché le 5 mai)          

(4)  Dividende 1.40^E inclus (détaché le 6  mai)          

(5) Dividende 2.24^E inclus, détaché au matin du jour de la vente          

(6) Acompte sur dividende de 1.14^E en 2010 inclus (détaché le 27 mai)          

(7) Vente du 1/15^ème actions gratuites détachées le 29 mai inclus (soit 6.66% d’incidence sur le prix de revient)

Avantage de la gestion préconisée sur ce compte réel : la valorisation n'est jamais descendue dans le rouge depuis le début de l'année, ce qui permet à l'investisseur de garder la sérénité nécessaire pour éviter de se faire rincer par le Boss avec les montées d'adrénaline provoquées par une forte baisse de la valorisation à certains moments "chauds" – la performance serait "boostée" avec des volumes un peu plus importants, mais qui nécessiteraient plus d'interventions, ce que mon planning ne permet pas actuellement …

Prochain RDV demain matin avant dimanche midi, pour préparer la séance de lundi et la semaine prochaine.