Puycelsi, le samedi 10 décembre 2016

8h27

CAC40 : PPh (4680/85) support majeur – 4775 (R2m) enjeu du moment

DOW-JONES : envolée vers les 20.000 points ? 

Personne ne pouvait prévoir un tel scénario au lendemain de l’élection de Trump il y a un mois tout juste, ni vous ni moi ni les pseudo-spécialistes des marchés, qui étaient d’ailleurs quasiment tous baissiers à ce moment-là, mais comme souvent, le consensus (que j’appelle parfois grossièrement le con s’en suce) s’est trompé, et lourdement !

Cette semaine a donné lieu à une poursuite de la hausse, les indices CAC40 et DOW établissant de nouveaux records en clôture hier : annuel à 4764 pour Paris, historique à 19756.85 pour New-York ! Autant dire que la tendance est ultra-haussière avant la FED de mercredi soir (20h00) – ce sera le dernier grand RDV macro-économique avant l’année prochaine – en cas de repli dans les prochains jours, on surveillera de près un éventuel retour vers les PPh (CAC 4680/85 – DOW 19565/570), qui ne devront pas être cassés, sinon, on aurait une forte probabilité de vivre une fin d’année moins enthousiasmante.

Pour le moment, le rallye semble déjà lancé et rien ne semble devoir stopper la progression des prix sur ces dernières séances de 2016, avec un DOW qui approche maintenant des 20000 points, niveau qui pourrait être atteint dans les prochains jours …

Je commence à poser des ordres de vente partielle sur les actions, afin de revenir à 50% d’exposition maximum en fin d’année, contre 60% actuellement (portefeuille Club NT, voir plus bas dans la page). Concernant les actions du blog NT, une mise-à-jour sera faite mardi soir, avec, sans doute, quelques ordres de vente programmées.

Rappel d’il y a 46 semaines : je recommande la prudence pour tous les investisseurs moyen-long terme en actions, choisissez bien vos chevaux pour faire la course, diversifiez au maximum, et conservez toujours des liquidités pour le jour « où plus personne n’en voudra ». Pour disposer d’un choix d’entreprises dotées de bons fondamentaux, n’oubliez pas de commander la sélection NT100, cotée sur le blog depuis sa création début 2014 : cet indice personnel a vécu 21 changements de valeurs depuis 2 ans et 9 mois, soit une importante stabilité sur les 100 qui le composent. Sa performance est de +34.62% en 35 mois, contre +10.90% pour le CAC40.

Faites un don de 50 euros au blog en notifiant « NT100 » dans le commentaire, et vous recevrez cette liste avec tous les principaux ratios financiers que j’utilise pour sélectionner mes valeurs.

*************

Analyse rapide PP hebdomadaire valide pour la semaine du 12 au 16 décembre 2016

CAC40 : PPh 4680/85 – tendance très court terme nettement haussière, avec le franchissement des 4775 hors-séance à confirmer lundi matin – si c’était le cas, l’objectif théorique serait 4860/65 – au delà des 4875, on pourrait monter vers les 4930/35, voire 4960/65.

En cas de repli sous 4675, on viserait 4640 (gap 4639.91), voire 4580/85.

DOW : PPh 19565/570 – tendance très court terme ultra-haussière avec une cible théorique à 19945/50, voire 20000 ! Au delà des 20000, les objectifs deviendraient 20085/090 et 20135/140.

En cas de repli sous les 19600, puis des 19565, les objectifs théorique seraient 19375 et 19180/185.

*************

CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

OPERATIONS 2016 EN INTEGRALITE (ventes + positions latentes au 27.09.2016) : CLIQUEZ SUR CE LIEN

L’historique des opérations terminées entre le 1er janvier 2014 et le 30 juin 2015 (sans tous les noms des valeurs, pour ne pas dévoiler l’essentiel du NT100), est consultable dans cet article.

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (375 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen-long terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 59.15%

Diversification du portefeuille : 40 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 500/600.00 euros

Frais de courtage : 1.90 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 202

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 143 dont 110 gains et 33 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +6.63%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : +6.984,45 euros (dont +1337 euros de dividendes bruts, à comparer avec une cotisation inférieure à 900 euros pour 35 mois – les dividendes financent le service, même en retranchant l’étatique prélèvement – je ne le compte pas car je suis sur PEA de plus de huit ans, on le déduira à la sortie). 

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 09.12.2016 à 17h35) : +18.14% (sur capital disponible +10.73%), CAC40 +10.90%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

*************

Actions : les sélections 2016 se tiennent mieux que l’indice (mise-à-jour du 30.11.2016 à 17h35) 

Je rappelle que je dispose d’environ 40% de cash pour vivre un éventuel krach, ce qui est le minimum requis sur PEA, même avec une majorité d’entreprises dotées de bons fondamentaux (dettes faibles ou inexistantes, marge opérationnelle positive) et une extrême diversification (40 valeurs différentes dans mes portefeuilles).

« Petite sélection » rendement 2016/2020, performance +26.08% hors-dividendes (CAC40 : -1.27%) : voir en bas de cet article (relevé du 30.11.2016 à 17h35)

Arbitrage du 11.07.2016 (voir le paragraphe intitulé « réalité et mensonge » dans cet article) : vente Société Générale (28.275 euros) / achat Alstom (20.76 euros) – en clôture du 09.12.2016 : GLE 46.36 (-63.96%) / ALO 26.075 (+25.60%) = -36.36% – cet arbitrage est nettement perdant en raison d’une bulle bancaire que je trouve étonnante – je poursuis toutefois ce test qui deviendra positif au moment où le secteur bancaire se ramassera, en raison de fondamentaux très négatifs, à suivre …

*************

PREPARATION DE LA SEANCE DE LUNDI (12.12.2016)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : rien

CAC40 : PPj 4760/65 – tendance intraday neutre-haussière avec des cibles à 4800/4805 et 4825/30 – au dessus des 4830, on viserait 4845/50 et 4860/65.

En cas de repli sous les 4760, les objectifs deviendraient 4740/45 et 4715/20 – sous 4715, retour probable vers 4680/4700 avec les 4670/75 à préserver, sinon, on rejoindrait le gap des 4640.

DOW : PPj 19710/715 – tendance intraday haussière avec un premier objectif à 19800/805 – au dessus, on viserait 19845/850 et 19935/940.

En cas de repli sous 19710, les objectifs deviendraient 19660/670, 19575/580, voire PPh des 19565/570.

Prochain RDV lundi matin pour préparer la séance (pas d’article demain).