Puycelsi, le samedi 7 mai 2016

8h00

CAC40 : PPh (4335) enjeu du début de semaine

DOW-JONES : PPh (17740/745) enjeu du début de semaine

Depuis 2011, aucun krach n’est venu impacter les marchés (ma définition du krach : une descente en cours d’année d’au moins 30/35%) et il semblerait que ce mois de mai 2016 ne sera pas le catalyseur d’une chute de cette ampleur, puisque le DOW n’a cédé que 0.2% après le rebond d’hier soir, qui lui a permis de clôturer sur la zone PPh des 17740/745.

A Paris, le recul est plus sensible (-2.20%) avec un PPh qui sera aussi l’enjeu dès lundi (4335 pour une clôture cfd à 4332 et un gap haussier potentiel sur le haut de la séance, à 4311.49) : les carottes ne sont donc pas encore cuites même si la situation générale de l’économie mondiale, autant en terme de fondamentaux macro-économiques que micro-économiques (évolution des profits des entreprises), n’engage pas à l’optimisme béat.

Contexte macro-économique : la prochaine hausse du taux d’intérêt directeur paraît repoussée après l’été aux USA, ce qui rassure un peu dans un contexte de croissance molle au premier trimestre – mais l’indice ISM paru cette semaine suggère une reprise en ce second trimestre, ce qui pourrait permettre aux entreprises américaines de présenter de bon chiffres en juillet prochain. Toutefois, les signaux négatifs envoyés par la Chine, la situation délicate des états européens du sud et du système bancaire le l’euro-connerie, peuvent déclencher un « tsunami » boursier à tout moment.

Plus que jamais, l’investisseur doit sélectionner les sociétés à qui il confie son argent de façon drastique, car, lorsque la chute des cours se matérialisera (je ne sais pas quand !), il ne faudra pas avoir des tocards en portefeuille (EDF, ENGIE, VEOLIA, LES BANCAIRES, pour donner quelques exemples) et disposer de cash pour travailler sur les valeurs dotées de bons fondamentaux et évoluant sur des secteurs porteurs pour l’avenir (d’où mon exclusion des biotechnologies, c’est l’avenir mais nul ne sait quelles seront les gagnantes et les perdantes de demain, exactement comme au temps de la bulle internet où seuls quelques intervenants existent encore aujourd’hui … quid de Liberty Surf, Multimania et Consors ?). Je suis partisan de l’investissement et non de la spéculation sur des billets de loterie.

Rappel d’il y a 17 semaines : je recommande la prudence pour tous les investisseurs moyen-long terme en actions, choisissez bien vos chevaux pour faire la course, diversifiez au maximum, et conservez toujours des liquidités pour le jour « où plus personne n’en voudra ». Pour disposer d’un choix d’entreprises dotées de bons fondamentaux, n’oubliez pas de commander la sélection NT100, cotée sur le blog depuis sa création début 2014 : cet indice personnel a vécu 18 changements de valeurs depuis 2 ans, soit une importante stabilité sur les 100 qui le composent. Sa performance est de +19.96% en 28 mois, contre +0.12% pour le CAC40.

Faites un don de 50 euros au blog en notifiant « NT100 » dans le commentaire, et vous recevrez cette liste avec tous les principaux ratios financiers que j’utilise pour sélectionner mes valeurs.

Vous pouvez également devenir membre du Club NT, qui reflète mes achats et ventes d’actions au sein d’un PEA via envois de Newsletters 3 fois par semaine, contre 150 euros par semestre (75 euros un trimestre pour essayer), ou 250 euros pour l’année complète.

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Analyse rapide PP hebdomadaire valide pour la semaine du 9 au 13 mai 2016

CAC40 : PPh 4335 – tendance très court terme neutre-haussière avec les 4350 à franchir pour valider une première cible à 4425 (PPm/R1h) – au dessus des 4430, une poursuite du rebond vers 4545/50 serait possible, voire jusqu’aux 4615 (R1m) et 4635/40 (R3h/gap du début de l’année).

En cas de repli sous 4310, les 4275/80 devront tenir, sous peine d’un probable retour vers 4245 et 4210/4225, zone-support ultime avant descente vers 4120/25, voire 3995/4000 (S3h/gap ouvert le 15 février dernier).

DOW : PPh 17740/745 – tendance très court terme neutre-haussière avec les 17750 à franchir pour valider une cible à 17910/915 (R1h/haut semaine dernière) – au delà des 17915, 18075/080, 18135 et 18240 seraient possibles.

En cas de repli sous 17675, rechute probable vers 17575/580 – en dessous, retour des vendeurs la zone 17400/17450 en ligne de mire.sous les 17390, la chute pourraient nous entraîner vers les 17245, 17125, voire 17080/085.

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AU TEMPS DE LA MONDIALISATION, SEULE LA MARCHANDISE ET L’ARGENT JOUISSENT DE LA LIBERTE

La mondialisation enrichit une toute petite partie de l’humanité et enferme la majorité dans un cercle infernal (consumérisme avec destruction de l’environnement pourtant indispensable à la survie de l’espèce) ou tragique (guerres, pauvreté, ou les deux). Capitalisme et communisme ont le même but : exploiter une écrasante majorité et la mettre à son service, seule la manière de procéder change. La mondialisation devait nous rendre tous heureux, hors cette liberté tant promue par les systèmes, n’existe que pour la marchandise et l’argent, à l’exclusif (méga)-profit de quelques centaines de familles dans le monde (le « 1%) et de leurs vassaux (les gros revenus distribués aux membres de leurs cours, peut-être 5 à 10% de la population mondiale). Quand on voit le succès de Trump aux USA, on peut se demander comment, après ces siècles d’expérience, on en arrive encore à de telles aberrations ???

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Actions : les sélections 2016 se tiennent mieux que l’indice (mise-à-jour du 06.05.2016 à 17h35) 

Je rappelle que je dispose d’environ 50% de cash pour vivre un éventuel krach, ce qui est le minimum requis sur PEA, même avec une majorité d’entreprises dotées de bons fondamentaux (dettes faibles ou inexistantes, marge opérationnelle positive) et une extrême diversification (37 valeurs différentes dans mes portefeuilles).

« Petite sélection » rendement 2016/2020, performance +5.55% hors-dividendes : voir en bas de cet article (relevé du 06.05.2016 à 17h35)

RAPPEL, DERNIERE SEMAINE : après 10 ans d’existence, NouveauTrader n’a que rarement fait appel à ses lecteurs, et le jour où il « ose » le faire, la réaction est plus que mitigée puisque 14 personnes (MERCI !) m’ont soutenu alors que 1000 visiteurs uniques passent chaque jour chez moi, sans frapper ni dire merci pour la plupart. Les revenus publicitaires du blog ont diminué de 75% en trois ans, quel chef d’entreprise (même « micro ») ne mettrait pas la clé sous la porte ? Moi ! Toutefois, si vos contributions n’arrivent pas, si les membres du Club NT n’augmentent pas, si les candidats à la formation sont absents, je réduirai les coûts au 15 mai, jour anniversaire des 10 ans de NT, en supprimant les flux pour alimenter les tableaux points-pivots et ne rédigerai plus qu’un seul article par jour (je consacrerai mon temps au trading pour pouvoir manger, et trouverai un job à mi-temps pour pouvoir valider mes quatre trimestres de retraite par mois, le chiffre d’affaire du blog en 2015, pour la première fois, m’a fait perdre un trimestre).

C’est assez ahurissant de voir les gens s’abonner à des services concurrents qui les ruinent mais dont l’offre est promesse d’argent facile et de richesse : dire la vérité sur la bourse et être honnête ne rapporte pas, mais je ne deviendrai pas un beau parleur voire un escroc, c’est au dessus de mes forces …

Dans une semaine, la rubrique points-pivots, sauf (bonne) surprise, disparaîtra, puisque les dons manquent pour financer cette partie du blog – elle sera remplacée par une rubrique ou deux, dont je dévoilerai les thèmes fin mai.

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

L’historique des opérations terminées entre le 1er janvier 2014 et le 30 juin 2015 (sans tous les noms des valeurs, pour ne pas dévoiler l’essentiel du NT100), est consultable dans cet article.

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (314 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 52.05%

Diversification du portefeuille : 37 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 600.00 euros

Frais de courtage : 0.99 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 170

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 121 dont 88 gains et 33 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +4.85%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : 4.356,42 euros

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 06.05.2016 à 17h35) : +2.08% (sur capital disponible +1.11%), CAC +0.12%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

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SUIVI DU TEST : ACHAT DOW, VENTE CAC (23h00 vendredi 06/05/2016) – JOUR 447

DOW : achat 16865 points, soit +5.24% (17749)

CAC40 : vente 4333 points, soit +0.02% (4332)

Différentiel brut : +5.26% – après un record dans le rouge à -10.60% en avril 2015, l’arbitrage est revenu dans le vert le 9 février 2016, et repasse de part et d’autre du zéro depuis le 18 février, puis devient à nouveau positif depuis la FED du 16 mars 2016.

Depuis 447 séances, après avoir donné des extrêmes à +2.60% pour le DOW, puis pour le CAC40, l’arbitrage est reparti dans l’autre sens, avec un nouveau record à +5.64% au matin du 13 octobre 2014, battu le 30 octobre (+6.61%), le 5 novembre (+7.26%), le 7 novembre (+7.41%), le 12 novembre (+7.64%), le matin du 13 novembre (+7.69%) et +8.60% du même jour à 14h37 – après consolidation entre +4 et +5%, la performance est remontée dans la semaine du 8 décembre, et un nouveau record a été battu le 15 décembre au soir (+9.39%), puis le 16 en début d’après-midi à +10.43% – cela matérialise simplement la différence entre les macro-économies des deux zones, que tout le monde connait – MAJ du 15 janvier 2015 : une différence actuellement modulée par la chute de la monnaie unique contre dollar – MAJ du 22 janvier : l’équilibre revient après l’annonce du QE, mais je ne change pas d’avis, les USA sont mieux armés pour la suite – le record à la baisse de l’arbitrage (-2.60%) est battu le 26.01.2015 (-3.46%), puis le 27 (-3.82%), puis le 29 (-4.48%), puis -4.56% le 27.02.2015, puis le 04.03.2015 (-4.64%), puis le 05.03.2015 (-4.95%), l’euro cote 1.1052$, et encore le 6 mars à 23h15 (-6.45%) puis le 9 mars (-6.53%), puis le 11 mars en pré-ouverture (-6.57%), puis en début d’après-midi du même jour (-7.89%), et le soir (-8.69%) l’euro cote 1.0540$ – le record est à nouveau battu le 27 mars au soir, à -9.03% alors que l’euro a pourtant rebondi à 1.0887$ ; puis -9.05% au 30 mars 2015 vers 13h35 ; puis le 1er avril à 10h45 -9.44%, l’euro contre dollar vaut 1.0725, et à 15h58 à -9.82% … le 9 avril 2015 à 13h34, nouveau record à la baisse à -10.37%, l’euro cote 1.0763$, puis -10.60% le même soir, l’euro vaut 1.0664$ … le 9 février 2016, l’arbitrage repasse dans le vert, le DOW se comportant mieux que le CAC avec la remontée de l’euro contre dollar à 1.13, à suivre … 

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PREPARATION DE LA SEANCE DE LUNDI (09.05.2016)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : rien

CAC40 : PPj 4285/90 – le CAC40 a terminé à 4301 à 17h35, le contrat cfd à 4332, tendance intraday haussière avec les 4355 à franchir pour viser 4390/95 – au delà des 4395, la cible principale serait PPm/R1h/R4j (4420/25).

En cas de repli sous les 4310 (gap 4311.49) puis les 4300 (clôture cash 4301), retour probable vers PPj (4285/90) – sous 4280, rechute vers les objectifs 4260 et 4245 – sous 4245, on accélèrerait sans doute vers les 4220, voire 4210/15.

DOW : PPj 17685/690 – clôture cash à 17740, et cfd à 17749, tendance intraday haussière avec en ligne de mire le PPm des 17805/810 – au delà des 17810, la cible deviendrait 17850/855, voire  le haut de la semaine dernière (17910/915) – au delà des 17915, on pourrait rejoindre 17960/965.

En cas de repli sous 17740, retour probable vers PPj, voire 17675/680 – sous 17675, un retour vers 17630/635, voire 17610, serait possible – sous 17610, les 17575/580 (S1h/bas de vendredi) devront tenir, sous peine de repartir à la baisse vers 17550/555, voire 17465/470.

Prochain RDV demain matin pour la détente du dimanche.