Puycelsi, le samedi 3 février 2018

8h00

CAC40 : PPh/PPm (5420/40) résistance majeure – 5305/10 et 5250 supports potentiels

DOW-JONES : PPm/PPh (25830/875) résistance majeure – 25135/140 support potentiel

Les taux d’intérêt sur les bonds du trésor US et européens remontent fortement, la FED anticipe une hausse de l’inflation supérieure à ce qu’elle pensait il y a encore quelques semaines – du coup, les opérateurs croient à une hausse des taux d’intérêt plus rapide qu’attendu et vendent les actions – ainsi, le DOW a perdu -2.54% à 25520 -une chute journalière qu’on n’avait plus vu depuis des années.

Le CAC40 devrait ouvrir un gap lundi matin (sur le haut de vendredi à 5364.98, le contrat cfd ayant terminé à 5325 hier soir).

Inutile de préciser que la tendance devient baissière sur toutes les unités de temps « PP » (journalière, hebdomadaire, mensuelle), voir les analyses plus bas dans cette même page.

Ainsi, la saison des publications annuelles de résultats pour les entreprises européennes risque d’être difficile, car le marché est capable de vendre tout et n’importe quoi, déceptions comme bonne surprise, belles sociétés ou entreprises en difficultés.

Dans ce contexte, je vais commencer à réduire mon exposition en actions, pourtant faible (58% investis au portefeuille Club NT, voir le paragraphe consacré à ce service plus bas dans la page), afin de réduire mon risque sur capital et de disposer de pléthore de iquidités pour profiter d’une éventuelle longue phase baissière, voire d’un krach (qu’on n’a plus vu depuis 2011, une longue période qui pourrait prendre fin cette année).

Rappel d’il y a 102 semaines : je recommande la prudence pour tous les investisseurs moyen-long terme en actions, choisissez bien vos chevaux pour faire la course, diversifiez au maximum, et conservez toujours des liquidités pour le jour « où plus personne n’en voudra ». Pour disposer d’un choix d’entreprises dotées de bons fondamentaux, n’oubliez pas de commander la sélection NT100, cotée sur le blog depuis sa création début 2014 : cet indice personnel a vécu 21 changements de valeurs depuis 4 ans, soit une importante stabilité sur les 100 qui le composent. Sa performance est de +71.78% en 48 mois, contre +24.88% pour le CAC40.

Faites un don de 50 euros au blog en notifiant « NT100 » dans le commentaire, et vous recevrez cette liste avec tous les principaux ratios financiers que j’utilise pour sélectionner mes valeurs.

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ANALYSE RAPIDE POINT-PIVOT VALIDE POUR LA SEMAINE DU 5 AU 9 FEVRIER 2018

CAC40 : PPh 5420/25, tendance très court terme baissière avec un objectif théorique à 5305/10 (S1h/S1m) – sous les 5305, on pourrait tomber à 5250, voire 5190/95 (PP annuel) – sous 5190, la zone-cible principale serait 5125/35 (S2h/S2m) – sous 5125, les 5075/80 seraient possibles.

En cas de rebond au dessus des 5425, on viserait 5435/40 (PPm), voire 5480 – au delà des 5480, on pourrait remonter vers 5565/95.

DOW-JONES : PPh 25870/875 – tendance très court terme baissière avec un objectif théorique à 25135/140 – sous 25135, les objectifs deviendraient 25055 et 24755.

En cas de rebond au dessus des 25830/835 (PPm) puis des 25870, les cibles deviendraient 26255/260, 26500/505, voire 26615/620.

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

OPERATIONS DEBOUCLEES EN 2016 DANS LEUR INTEGRALITE : CLIQUEZ SUR CE LIEN

Les opérations soldées en 2017 au portefeuille Club NT : plus de 24.88% nets de courtage en moyenne pour 42 ventes.

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (520 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen-long terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 57.98%

Diversification du portefeuille : 42 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 450/600.00 euros

Frais de courtage : 1.90 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 248

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 188 dont 154 gains et 34 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +10.35%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : +13.163.05 euros (dont +1936 euros de dividendes bruts, à comparer avec une cotisation à 1000/1200 euros pour 48 mois – les dividendes financent le service, même en retranchant l’étatique prélèvement – je ne le compte pas car je suis sur PEA de plus de huit ans, on le déduira à la sortie). 

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 02.02.2018 à 17h35) : +34.84% (sur capital disponible +20.20%), CAC40 +24.88%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

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Actions : la sélection Rendement 2016/2020 se tient nettement mieux que l’indice, avec une performance de plus de +68% bruts dividendes inclus (mise-à-jour du 31.01.2018 à 17h35) – prochaine mise-à-jour fin février.

Je rappelle que je dispose d’environ 52% de cash pour vivre un éventuel krach, ce qui est le minimum requis sur PEA, même avec une majorité d’entreprises dotées de bons fondamentaux (dettes faibles ou inexistantes, marge opérationnelle positive) et une extrême diversification (35/40 valeurs différentes dans mes portefeuilles).

Arbitrage du 11.07.2016 (voir le paragraphe intitulé « réalité et mensonge » dans cet article) : vente Société Générale (28.275 euros) / achat Alstom (20.76 euros) – en clôture du 31.01.2018 : GLE 46.855 (-60.34%) / ALO 35.35 (+71.00%) = +10.66% – cet arbitrage se tient dans le vert depuis quelques semaines, mais le long terme exige confiance et patience – reste maintenant à attendre les problèmes financiers en zone-euro pour voir la performance de cet arbitrage s’envoler.

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PREPARATION DE LA SEANCE DE LUNDI (05.02.2018)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : ISM dans les services (USA, 16h00)

CAC40 : PPj 5385/90 – tendance intraday baissière – on devrait ouvrir sous S1j (5340/45) avec un objectif à 5305/5320 (S1h/S1m/clôture annuelle 2017) – sous les 5305, les objectifs seraient 5265/70 et 5245/50.

En cas de rebond au dessus des 5345, on viserait 5385/90 – au delà des 5390, les cibles deviendraient 5410/5425 (R1j/PPh) et 5435/40 (PPm).

DOW : PPj 25690/695 – tendance intraday baissière avec un objectif théorique à 25320 – en dessous, une descente vers 25135/140, 25120, voire 25055 serait possible.

En cas de rebond au dessus des 25695, les objectifs seraient 25835/840 et 25870/895.

Prochain RDV lundi matin avant l’ouverture.