Puycelsi, le samedi 17 juin 2017

8h30

CAC40 : PPh/PPj (5250/60) support à préserver lundi – 5275/80 à franchir pour viser 5320/30, résistance majeure

DOW-JONES : PPh (21320/325) support – derniers records zone de résistance (21384 en clôture/21391 en séance)

Après que la FED ait remonté, comme attendu, son taux d’intérêt directeur dans une fourchette à 1% – 1.25%, les marchés financiers n’ont pas entamé une phase de repli, le DOW a même battu un nouveau record historique, à 21384 en clôture de vendredi (et 21391 en séance mercredi) – certes, la hausse est de faible ampleur (+0.70% sur la semaine pour le DOW, +0.43% pour le CAC40) mais la tendance positive perdure, comme si la baisse n’était plus possible dans un marché qui monte depuis 2011.

Pour la semaine prochaine, la tendance est haussière au dessus des 5250/55 (PPh CAC) et 21320/325 (PPh DOW), voir les analyses indices au paragraphe suivant.

Actions : pour le moment, je conserve des positions sachant que plusieurs titres approchent des objectifs – en outre, je maintiens une politique prudente alors que les valorisations des entreprises sont à des niveaux élevés dans l’écrasante majorité des cas.

Portefeuille Club NT : je publierai l’ensemble des ventes réalisées au premier semestre en fin de mois.

Rappel d’il y a 71 semaines : je recommande la prudence pour tous les investisseurs moyen-long terme en actions, choisissez bien vos chevaux pour faire la course, diversifiez au maximum, et conservez toujours des liquidités pour le jour « où plus personne n’en voudra ». Pour disposer d’un choix d’entreprises dotées de bons fondamentaux, n’oubliez pas de commander la sélection NT100, cotée sur le blog depuis sa création début 2014 : cet indice personnel a vécu 21 changements de valeurs depuis 3 ans et 5 mois, soit une importante stabilité sur les 100 qui le composent. Sa performance est de +70.58% en 40 mois, contre +22.52% pour le CAC40.

Faites un don de 50 euros au blog en notifiant « NT100 » dans le commentaire, et vous recevrez cette liste avec tous les principaux ratios financiers que j’utilise pour sélectionner mes valeurs.

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Analyse rapide PP hebdomadaire valide pour la semaine du 19 au 23 juin 2017

CAC40 : PPh 5250/55 – tendance très court terme haussière avec les 5280 à franchir pour viser 5320/30 – au dessus de cette résistance majeure (PPm/R1h), les cibles successives deviendraient 5390/5405, 5465 et 5525/30.

En cas de repli sous 5250, on viserait 5200/5205, voire 5175/90 – sous 5175, les objectifs deviendraient 5110/20 et 5050.

DOW : PPh 21320/325 – tendance très court terme haussière avec les 20385/395 à frnchir pour viser 21450/455, voire 21525/530 – au dessus des 21530, on pourrait monter vers 21660/665, voire 21730/790.

En cas de repli sous les 21320, il faudra préserver les 21250, sous peine de retomber à 21225/230, voire 21185/190 – sous 21185, les cibles deviendraient 21115 et 21040/045 – en dessous, retour probable vers PPm/S4h (20890/910)

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

OPERATIONS DEBOUCLEES EN 2016 DANS LEUR INTEGRALITE : CLIQUEZ SUR CE LIEN

Les opérations soldées en janvier 2017 au portefeuille Club NT : +19% nets de courtage en moyenne pour 10 ventes (+1112 euros – je vous rappelle le prix d’une carte de membre pour 12 mois : 250 euros), et j’ai laissé passer deux gros manques-à-gagner …

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (442 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen-long terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 51.52%

Diversification du portefeuille : 36 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 500/600.00 euros

Frais de courtage : 1.90 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 226

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 174 dont 140 gains et 34 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +8.69%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : +10.470.01 euros (dont +1714 euros de dividendes bruts, à comparer avec une cotisation à 850/1000 euros pour 40 mois – les dividendes financent le service, même en retranchant l’étatique prélèvement – je ne le compte pas car je suis sur PEA de plus de huit ans, on le déduira à la sortie). 

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 16.06.2017 à 17h35) : +36.02% (sur capital disponible +18.56%), CAC40 +22.52%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

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Actions : la sélection Rendement 2016/2020 se tient nettement mieux que l’indice, avec une performance de presque +50% bruts dividendes inclus (mise-à-jour du 31.05.2017 à 17h35) – prochaine mise-à-jour fin juin.

Je rappelle que je dispose d’environ 50% de cash pour vivre un éventuel krach, ce qui est le minimum requis sur PEA, même avec une majorité d’entreprises dotées de bons fondamentaux (dettes faibles ou inexistantes, marge opérationnelle positive) et une extrême diversification (35/40 valeurs différentes dans mes portefeuilles).

Arbitrage du 11.07.2016 (voir le paragraphe intitulé « réalité et mensonge » dans cet article) : vente Société Générale (28.275 euros) / achat Alstom (20.76 euros) – en clôture du 30.12.2016 : GLE 46.745 (-65.32%) / ALO 26.175 (+26.08%) = -39.24% – cet arbitrage est nettement perdant en raison d’une bulle bancaire que je trouve étonnante – je poursuis toutefois ce test qui deviendra positif au moment où le secteur bancaire se ramassera, en raison de ses fondamentaux très négatifs, à suivre …

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PREPARATION DE LA SEANCE DE LUNDI (19.06.2017)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : rien

CAC40 : PPj 5255/60 – tendance intraday haussière avec les 5280 à franchir pour viser 5295 et 5315/20 – il faudrait ensuite doubler les 5330 pour que tous les « voyants PP » deviennent verts (cours au dessus des PPm, PPh et PPj).

En cas de repli sous les 5250, les objectifs seraient 5240, 5220 et 5200/5205.

DOW : PPj 21355/360 – tendance intraday haussière avec les 21390/395 à franchir pour viser 21410 et 21435 – au delà des 21435, les objectifs deviendraient 21455, 21485/490 et 21510/530.

En cas de repli sous 21355, on reviendrait sans doute vers PPh (21320/325) – sous 21320, les cibles deviendraient 21280/285 et 21250/260 – sous 21250, on pourrait retomber vers 21205/210 et 21185/190.

Prochain RDV lundi avant l’ouverture.