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TENDANCES ET OPTIONS POUR LA SEMAINE du 10 au 14 janvier 2011

Le samedi 8 janvier 2011 : le début de la saison des présentations des résultats annuels des entreprises aux Etats-Unis, mais aussi ; les ventes de détail de décembre, le livre beige de la FED, la production industrielle et l'indice des prix

PARIS TERMINE AU PLUS BAS DU JOUR, A 3865.58 POINTS : ON ALLUME LES CLIGNOTANTS !

Ma première réflexion ira pour cette "occurence" qui donne régulièrement des gains à celui qui la vend (ou qui l'achète si c'est une clôture au plus haut) : lorsque l'indice parisien termine sur un "bottom" journalier, la probabilité de réaliser un nouveau plus bas le lendemain est très importante (et inversement). Je préfère me répéter lorsque cela arrive plutôt que de bâtir un "cours en ligne" regroupant toutes les figures et les occurences récurrentes qui ont une forte probabilité de donner la même suite : en effet, c'est à vous de venir sur le site et de travailler sur votre stratégie en y intégrant les éléments que vous aurez testés vous-mêmes – l'objectif du site est avant tout d'être lu et d'orienter les recherches des lecteurs : le seul moyen de transmettre l'expérience de 10 années de bourse est de se répéter inlassablement, et cela marque plus dans l'actualité qu'à posteriori.  NT, c'est une sorte de bourrage de crâne, un peu rébarbatif parfois, mais utile à la préservation de votre capital, c'est bien là l'essentiel ! Un jour, ça rentrera, vous verrez : pour commencer, procédez par élimination et interdisez-vous d'acheter un plus bas en clôture, ou de vendre un plus haut : simplement parce que la probabilité est contre vous. Si vous voulez agir sur une extrême de fin de séance baissière, ce sera soit pour couper des positions d'achats (qu'il s'agisse d'actions ou d'autres supports, que ces investissements se trouvent en gains ou en pertes latentes), soit pour vendre à découvert léger pour le lundi ou pour la fin de séance aux Etats-Unis (il y avait plus de 20 points sur CFD ou future en soirée, plus bas CAC 3843.30 CFD).

LES ENTREPRISES SOUS LE FEU DES PROJECTEURS : ALCOA, INTEL ET JP MORGAN

On va changer de sujet la semaine prochaine : les investisseurs ont pris acte que le chômage restait bien ancré aux Etats-Unis, il leur reste maintenant à "juger" des résultats des entreprises en 2010, et surtout de leurs prévisions pour cette année. Alcoa, monstre du marché de l'aluminium, comme c'est le cas chaque trimestre, ouvrira le bal avant 15h30 aux Etats-Unis = faites attention à partir de 13h00, je n'ai pas l'heure exacte de publication, mais vous verrez sans doute une grande bougie, matérialisant la première réaction des investisseurs et des robots de trading. Jeudi et vendredi, suivront respectivement les publications du géant de l'industrie électronique Intel (après bourse) et de la grande banque JP Morgan (avant bourse).
Ces trois chiffres d'entreprises, avec le livre beige (FED, état de l'économie, mercredi à 20h00) et les ventes de détail de décembre (vendredi 14h30), vont donc rythmer cette seconde semaine de l'année : je reste dans les mêmes dispositions qu'en 2010, et n'anticipe rien de formidable sur les marchés financiers – ainsi, si les prochains jours se révélaient baissiers, je ne me précipiterai pas pour garnir le PEA, actuellement investi au minimum (7.5% avec GDF-Suez, Total et Bouygues).

LE RADEAU DE LA MEDUSE DERIVE TOUJOURS VERS DES ZONES ENCORE INEXPLOREES

L'Union Européenne, ou ce qu'il en reste, devrait également rester sous la surveillance des marchés, avec une émission obligataire portugaise mercredi (et espagnole jeudi, mais je n'en suis pas certain). Pour éviter de fantasmer sur la fin prochaine du surendettement et de l'austérité (qui en est juste à son commencement), il faut savoir que les Etats de l'Union auront besoin d'émettre 825 milliards d'euros d'obligations cette année, dont 317 juste pour l'Italie et l'Espagne ! Irlande et Grèce ne navigueront bientôt plus en duo sur le radeau de la méduse, qui attend d'autres passagers dans le courant de cette année, à moins d'un miracle.

Les Etats-Unis pourraient également rejoindre la barque, et c'est uniquement le statut du dollar (monnaie de change internationale, dévaluation par assouplissement quantitatif) qui retarde l'échéance. Le plafond autorisé d'endettement public va être atteint avant la fin du premier semestre (14.300 milliards de dollars), et devra être relevé … mais les républicains semblent s'y opposer, pourtant, l'état des finances ne permettra pas de passer outre : cet article aborde le sujet, et explique pourquoi le chômage ne se résorbe pas aux Etats-Unis – ainsi, on peut mieux comprendre la différence entre l'ADP de mercredi (+297.000) et le global (+103.000) : les travaux publics sont en pleine déconfiture … y'a plus de sous !

ANALYSE RAPIDE HEBDOMADAIRE POINT-PIVOT*

* Pour celles et ceux qui ne connaissent pas l'indicateur-prix point-pivot, cliquez ICI

CAC40 : sous 3880/3885, la tendance est baissière avec un objectif 1 à 3820, voire 3775/3790 (S2h/PPm) – sous 3770, la tendance du mois de janvier s'inverserait, soyez vigilants !
Au dessus des 3885, on pourrait envisager un retour au delà des 3900, entre 3930 et 3995 (R1h et R2h) avec les 3945/3955 en résistance intermédiaire (Plus haut de cette semaine/R1m).

Actions (PEA) : si l'indice devait retomber à 3770/3775 points, je rachèterai la ligne de titres Total cédée 41.15E le 4 janvier, prix maximum 39.09E (S2h). J'estime "A NE PAS NEGLIGER" la probabilité de rejoindre les 3200/3300 points dans le courant de l'année : ce n'est qu'en dessous qu'il faudrait apprendre à réutiliser quotidiennement le mot "krach boursier". Jusqu'au 3500 points, je ne dépasserai pas 25% investis (ou alors, je poserai des stops) —> c'est l'investisseur qui passe les périodes de krach boursier sans casse qui fait la meilleure performance sur le moyen terme, tout simplement parce qu'il conserve son capital, sans lequel investir n'est plus possible. Combien d'investisseurs sortis des marchés lors d'un krach, ou plombés définitivement ? 

DOW : la tendance, si elle se confirme lundi en pré-ouverture (avec Alcoa, ça devrait bouger avant 15h30), est neutre sur l'indice américain. Le PPh se situe sur le cours de clôture CFD à quelques points près (11665) – on retrouve la zone des 11750/55 en R1h – au dessus, 11800/11830 serait l'objectif (R1m/R2h).
En cas de semaine de repli, il faudra se méfier si on devait casser, en clôture journalière, la zone des 11575 (plus bas de cette semaine) – sous 11570, objectif 11500 (S2h) – la tendance mensuelle demeure haussière au dessus des 11400/11405 (PPm).

Euro-dollar : la tendance baissière pourrait s'accélérer encore, à moins d'un coup de rein de dernière minute – le 1.2950 a été cassé en clôture hebdomadaire, ce n'est pas de bonne augure pour la suite – cette forte tendance nous montre une nouvelle fois qu'il est de bon aloi de trader dans la tendance, vous le verrez dans le paragraphe ci-dessous.
L'objectif théorique se situe sur un double-point gap/S2h, à 1.2550/1.2055 : j'ai rappelé ce trou de cotation régulièrement, un repère qui pourrait se révéler un gros support, à surveiller. Avant cet objectif, on aura le S1h à 1.2730 – tendance très court terme baissière tant que l'on ne remonte pas au dessus de 1.3080 (PPh).

GERER SON EFFET DE LEVIER EN TRADING : UN POINT CRUCIAL

Là encore je vais me répéter, mais "l'histoire du 18ème trade" qui va suivre est bien plus importante qu'une simple clôture journalière. Ce chapitre devrait faire l'objet d'une conférence obligatoire pour chaque personne qui désire s'attaquer au trading, et donc, dans la plupart des cas, sera confrontée à la gestion d'un effet de levier.

D'abord, la règle à suivre avec le mortel levier : si elle n'est pas appliquée, un jour ou l'autre, vous tombez (au présent, c'est fait exprès) – je répète : VOUS TOMBEZ, ce n'est pas Mme Irma qui vous parle, c'est mon expérience, personnelle et au travers des autres aussi, beaucoup d'autres – voici donc la règle :

"AVEC LEVIER, QUI N'ACCEPTE PAS UNE PERTE MAXIMUM AUTORISEE SERA IRREMEDIABLEMENT DETRUIT PAR "LE BOSS" (lire "le marché")"

Je pourrais vous citer des exemples réels avec des extraits de comptes à l'appui pour prouver mes écrits. Mais à quoi bon, soit vous me faites confiance si vous êtes débutant (c'est gratuit, ne paniquez pas !), soit vous connaissez déjà la réalité (malheureusement) si vous avez commencé le trading en tant qu'autodidacte, entre 5 et 7, comme on va jouer un grattage ou un tirage chez le buraliste du coin.
Vous vous êtes pris au jeu avec des petits trades gagnants, plein d'ailleurs, dont certains avec des sueurs froides, sur la base d'un ou deux indicateurs standard … vous avez pris confiance, ou plutôt, le BOSS vous a fait croire que vous étiez le meilleur … et puis un jour qui n'était pas fait comme un autre, il vous a claqué la porte au nez. Vous êtes parti avec l'eau du bain, direction la fosse sceptique de l'angoisse : vous passez de beaux gains cumulés à une jolie perte latente … quelques semaines d'efforts et d'ESPOIR de richesse se sont envolées en quelques heures … un conseil au débutant qui veut absolument trader en se croyant le meilleur, sans travail sur une stratégie solide en amont : mettez le minimum de capital sur votre compte, car il est déjà perdu.

Je vais quand même vous donner un exemple concret, que j'ai nommé "Le 18ème trade" (copyright NT), tiré d'un site de jeu boursier que je consulte régulièrement pour me faire une idée des "consensus" – je ne connais pas la personne choisie, c'est le court historique de son portefeuille qui m'intéresse : donc, si ce joueur devait tomber sur cet article par hasard, qu'il ne se vexe pas d'autant que la perte est latente et que ce n'est qu'un jeu boursier. Ce genre de "position délicate", après une anticipation A CONTRE-TENDANCE + GROS LEVIER sans STOP-LOSS en swing-trading, me donnera l'occasion, peut-être, de sauver de nouveaux entrants sur le marché qui parcourent ces lignes par le plus grand des hasards : le but est donc exclusivement pédagogique.

Je plante le décor : ce jeu boursier n'autorise que les lots entiers (en réel, mini-lots à 1$ disponibles), capital de départ 30.000E – trading sur euro-dollar dans ce portefeuille mais CAC et autres devises disponibles – donc un lot euro-dollar vaut 10$ le pip = un engagement de 100.000$ par lot = une variation de la devise de 0.10% représente 100$ de gains ou de pertes – levier autorisé exponentiel**, comme en réel – premier trade sur ce portefeuille le 9/12 pour un total de 18 opérations (donc peu) – avant le 18ème trade ci-après, le gain réalisé était égal à 86% ou 26.000E !

** C'est comme si la limitation de vitesse sur autoroute n'existait pas (levier 50 : 130X50 = 6500 kms/h), le temps de la liberté et de la mortalité routière … c'est pareil en bourse, mais les rapports mortalité/survivants est inversement proportionnel à celui de la circulation automobile – alors appliquez-vous une limitation de vitesse et respectez-là scrupuleusement, rangez votre ego et votre cupidité dans un tiroir et oubliez-les DEFINITIVEMENT (pas inné, c'est un travail, un psychologue ou un(e) vrai(e) ami(e) peuvent éventuellement vous y aider) : dans le cas contraire, votre capital ira rejoindre le cimetière des accidentés du trading, environ 90% des pilotes – il faut dire qu'à 4000 ou 5000 à l'heure, seul un Dieu de la bourse pourrait s'en sortir. Or, on sait tous que Dieu est unique ou qu'il n'existe pas, 

Le 18ème trade : 06/01/11 EURUSD Achat 2.000.000E 1.31186$ = 20 lots soit un levier (sur CAPITAL, pas sur marge) de [2.000.000/(30.000+26.000)] 36 FOIS LA MISE, ce qui donne vendredi en clôture une moins-value latente de :

Investi : 2.000.000E  Perf. en cours: -105% du CAPITAL DE DEPART, soit -31.600E

Résultat global avant et après le 17ème trade : de +86% à -19% …

Moralité : l'effet de levier sur la marge-broker, ON S'EN FOUT, c'est l'effet accélérateur qui importe : à 36 fois sans STOP-LOSS, c'est du suicide – l'avenir nous dira si ce portefeuille se redressera la semaine prochaine – la position est délicate, il va falloir agir pour ce trader, ou prier pour que le marché n'emmène par la monnaie unique à 1.2550 – heureusement, on peut faire un "reset", ce n'est qu'un jeu, MAIS IL TRADUIT BIEN LE MECANISME QUI AGIT DANS LA REALITE POUR LA GRANDE MAJORITE DES PERSONNES PEU EXPERIMENTEES – même avec un stop-loss, il vous faut calculer soigneusement votre exposition, afin que la perte n'excède jamais 3% de votre capital, voire 5% sur une opération de plusieurs jours ou semaines.
Avec des stops "à vue" ou sans stop, l'expérience, la gestion intensive et le "gros capital" sont indispensables pour espérer vous en sortir dans la durée : êtes-vous capable de réunir ces trois conditions ?

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Points-clé valides pour la semaine du 10 au 14 janvier 2011

Les points-clé hebdomadaires des actions : http://www.nouveautrader.com/1/points-pivotsH.php

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LA SEANCE DE LUNDI : ALCOA, le traditionnel lancement de la saison des résultats des entreprises

Attention, je n'ai pas dit que la bourse allait chuter lundi : j'ai seulement écrit en début d'article qu'une clôture au plus bas était quasiment toujours suivie d'un nouveau plus bas le lendemain, au moins en séance – on ne sera donc pas surpris de voir l'indice parisien descendre vers les supports intraday, notamment en matinée : 3845/50 et 3830/3835 seront les S1j et S2j valides pour la séance, avec une résistance double en garantie de la tendance baissière très court terme et intraday : 3880/3885 (PPj/PPh).

Je ne vais pas plus loin dans le commentaire, sachant que la réaction aux chiffres d'Alcoa nous donnera un nouveau contexte dès le début de l'après-midi, il faudra donc réactualiser la stratégie à ce moment-là.

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Points-clé valides pour la séance du lundi 10 janvier 2011

Les points-clé journaliers des actions : http://www.nouveautrader.com/1/points-pivots.php

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Promotion d'un artiste régional : vous n'avez sans doute pas remarqué la photo du fauteuil en métal, qui côtoie les annonces de bourse en bas de la page d'accueil du site – si vous êtes amateur d'art, cliquez sur cette image qui vous amènera vers le site de Sébastien (http://boucmobilier.canalblog.com/), un ami de Puycelsi qui réalise de magnifiques objets, dont la plupart ont une utilité. En cliquant pour visiter son site, vous passerez un bon moment de détente, et qui sait, serez-vous tenté de lui commander une oeuvre ou de lui en acheter une déjà terminée. Et en plus, vous lui ferez plaisir, alors … à vos clics !

Prochain RDV avant dimanche soir : actions et détente au programme.