Puycelsi, le samedi 15 octobre 2016

8h30

CAC40 : au dessus de la zone PPm/PPh (4440/4455)

DOW-JONES : sous la zone PPj/PPh (18165/180)

Le DOW-JONES a mal terminé la séance de vendredi après un début encourageant – à 18138 en clôture, on se retrouve sous la zone PPj valide lundi et sous le PPh valide la semaine prochaine – il faudra donc franchir rapidement cette zone (18165/180) pour éviter la reprise de la consolidation. Pour sa part, le CAC , peut-être grâce à la baisse de l’euro contre dollar, a terminé à 4475, au dessus du PPj valide lundi et du PPh valide la semaine prochaine, en outre, le marché parisien, contrairement au DOW, se situe au dessus de son PPm (PPm CAC 4440/45 – PPm DOW 18280/290) – la situation est donc paradoxale entre les deux indices, ce qui ne m’arrange pas pour mon analyse ! Il faudra attendre lundi ou mardi pour que se dégage une tendance claire, et encore, ce n’est pas certain puisqu’on l’attend déjà depuis le début du mois cette tendance, et elle n’arrive pas !

Il faut dire que les résultats des entreprises sont attendus quasiment stables aux USA (-0.4%) et que la prochaine hausse du taux directeur américain est quasiment « signée » pour décembre : ainsi, la bourse ne bouge pas beaucoup, ce qui n’empêche pas mon portefeuille de monter cette semaine (le portefeuille Club NT gagnait +11.05% vendredi dernier, il gagne +12.84% à hier soir alors que je n’ai effectué aucune opération).

Je vous rappelle que vous pouvez tester le portefeuille Club NT pour trois mois – je viens de diffuser les ventes 2016, ainsi que les positions latentes – je ne pense pas avoir à rougir de mes résultats (23 ventes à +16% de moyenne, et positions latentes flat au 27 septembre dernier) et ainsi être utile en vous donnant mes choix de valeurs et une gestion sérieuse qui respecte le capital engagé, contre un tarif estimé à une poignée de cerises, ou 75 euros pour trois mois :

CLUB NT – OPERATIONS 2016 EN INTEGRALITE (ventes + positions latentes au 27.09.2016) : CLIQUEZ SUR CE LIEN

Rappel d’il y a 39 semaines : je recommande la prudence pour tous les investisseurs moyen-long terme en actions, choisissez bien vos chevaux pour faire la course, diversifiez au maximum, et conservez toujours des liquidités pour le jour « où plus personne n’en voudra ». Pour disposer d’un choix d’entreprises dotées de bons fondamentaux, n’oubliez pas de commander la sélection NT100, cotée sur le blog depuis sa création début 2014 : cet indice personnel a vécu 21 changements de valeurs depuis 2 ans et 9 mois, soit une importante stabilité sur les 100 qui le composent. Sa performance est de +30.30% en 33 mois, contre +4.07% pour le CAC40.

Faites un don de 50 euros au blog en notifiant « NT100 » dans le commentaire, et vous recevrez cette liste avec tous les principaux ratios financiers que j’utilise pour sélectionner mes valeurs.

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Analyse rapide PP hebdomadaire valide pour la semaine du 15 au 19 octobre 2016

CAC40 : PPh 4450/55 – tendance très court terme haussière avec les 4520/40 à franchir pour viser 4600/4610, voire 4685/90.

En cas de repli sous 4450 puis 4440, la baisse pourrait nous emmener vers 4370/4390, puis 4300/4315 – en dessous, attention à l’accélération vers 4235/40.

DOW : PPh 18165/170 – tendance très court terme baissière avec la zone des 17930/960 à préserver, sous peine d’un probable retour vers 17725/730.

En cas de rebond au delà des 18170, les objectifs théoriques se situeraient à 18260, 18280/290 et 18370/375 – au dessus des 18380, une hausse vers 18575/605 serait possible.

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Actions : les sélections 2016 se tiennent mieux que l’indice (mise-à-jour du 06.10.2016 à 17h35) – prochaine mise-à-jour dans le courant de la semaine prochaine.

Je rappelle que je dispose d’environ 50% de cash pour vivre un éventuel krach, ce qui est le minimum requis sur PEA, même avec une majorité d’entreprises dotées de bons fondamentaux (dettes faibles ou inexistantes, marge opérationnelle positive) et une extrême diversification (41 valeurs différentes dans mes portefeuilles).

« Petite sélection » rendement 2016/2020, performance +18.45% hors-dividendes (CAC40 : -3.38%) : voir en bas de cet article (relevé du 06.10.2016 à 17h35)

Arbitrage du 11.07.2016 (voir le paragraphe intitulé « réalité et mensonge » dans cet article) : vente Société Générale (28.275 euros) / achat Alstom (20.76 euros) – en clôture du 07.10.2016 : GLE 32.85 (-16.18%) / ALO 23.975 (+15.49%) = -0.69%

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

OPERATIONS 2016 EN INTEGRALITE (ventes + positions latentes au 27.09.2016) : CLIQUEZ SUR CE LIEN

L’historique des opérations terminées entre le 1er janvier 2014 et le 30 juin 2015 (sans tous les noms des valeurs, pour ne pas dévoiler l’essentiel du NT100), est consultable dans cet article.

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (357 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 55.45%

Diversification du portefeuille : 37 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 500.00 euros

Frais de courtage : 1.90 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 195

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 141 dont 108 gains et 33 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +6.29%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : 6.557,94 euros

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 14.10.2016 à 17h35) : +12.84% (sur capital disponible +7.12%), CAC40 +4.07%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

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SUIVI DU TEST : ACHAT DOW, VENTE CAC (23h00 vendredi 14/10/2016) – JOUR 560

DOW : achat 16865 points, soit +7.55% (18138)

CAC40 : vente 4333 points, soit -3.30% (4476)

Différentiel brut : +4.25% – après un record dans le rouge à -10.60% en avril 2015, l’arbitrage est revenu dans le vert le 9 février 2016, et repassait de part et d’autre du zéro depuis le 18 février, puis devenait à nouveau positif depuis la FED du 16 mars 2016. Avant le référendum en Grande Bretagne, le DOW prend de l’avance, avec +8% le 17/06, soit à 2 points du record des +10% du 16/12/2014. Le Brexit pousse l’arbitrage vers la zone des +10%, et le record est battu la première semaine de juillet 2016, à +11% – on revient à +6.34% le 12 août 2016 puis on remonte à +8.45% le 18 août 2016 avant de retomber à +7.08% le 26 août 2016, puis à +4.58% le 2 septembre 2016 – on remonte à +7.29% le 16 septembre 2016, puis on retombe à +5.04% la semaine suivante, puis +6.10% à fin septembre 2016, puis +4.25% à mi-octobre 2016.

Depuis 560 séances, après avoir donné des extrêmes à +2.60% pour le DOW, puis pour le CAC40, l’arbitrage est reparti dans l’autre sens, avec un nouveau record à +5.64% au matin du 13 octobre 2014, battu le 30 octobre (+6.61%), le 5 novembre (+7.26%), le 7 novembre (+7.41%), le 12 novembre (+7.64%), le matin du 13 novembre (+7.69%) et +8.60% du même jour à 14h37 – après consolidation entre +4 et +5%, la performance est remontée dans la semaine du 8 décembre, et un nouveau record a été battu le 15 décembre au soir (+9.39%), puis le 16 en début d’après-midi à +10.43% – cela matérialise simplement la différence entre les macro-économies des deux zones, que tout le monde connait – MAJ du 15 janvier 2015 : une différence actuellement modulée par la chute de la monnaie unique contre dollar – MAJ du 22 janvier : l’équilibre revient après l’annonce du QE, mais je ne change pas d’avis, les USA sont mieux armés pour la suite – le record à la baisse de l’arbitrage (-2.60%) est battu le 26.01.2015 (-3.46%), puis le 27 (-3.82%), puis le 29 (-4.48%), puis -4.56% le 27.02.2015, puis le 04.03.2015 (-4.64%), puis le 05.03.2015 (-4.95%), l’euro cote 1.1052$, et encore le 6 mars à 23h15 (-6.45%) puis le 9 mars (-6.53%), puis le 11 mars en pré-ouverture (-6.57%), puis en début d’après-midi du même jour (-7.89%), et le soir (-8.69%) l’euro cote 1.0540$ – le record est à nouveau battu le 27 mars au soir, à -9.03% alors que l’euro a pourtant rebondi à 1.0887$ ; puis -9.05% au 30 mars 2015 vers 13h35 ; puis le 1er avril à 10h45 -9.44%, l’euro contre dollar vaut 1.0725, et à 15h58 à -9.82% … le 9 avril 2015 à 13h34, nouveau record à la baisse à -10.37%, l’euro cote 1.0763$, puis -10.60% le même soir, l’euro vaut 1.0664$ … le 9 février 2016, l’arbitrage repasse dans le vert, le DOW se comportant mieux que le CAC avec la remontée de l’euro contre dollar à 1.13$ – nouveau record à +11% en clôture du 8.07.2016. 

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PREPARATION DE LA SEANCE DE LUNDI (15.10.2016)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : indicateur d’activité instantané dans la région de New-York (Empire State Fed de NY), production industrielle

CAC40 : PPj 4465 – tendance intraday légèrement haussière avec les 4500/4505 à franchir pour viser 4520/30, voire 4535/40 – au dessus des 4540, les objectifs deviendraient 4575/80 et 4600/4615.

En cas de repli sous 4450 puis 4440 (PPm), les objectifs seraient 4430 et 4390/95 – sous 4390, les 4370 devront tenir, sous peine de revenir vers 4355, voire 4300/4320.

DOW : PPj 18175/180 – tendance intraday baissière avec les 18135/140 à préserver, sinon, on devrait retomber à 18095/100, voire 18055/060 – en dessous, les 17975, 17960, voire 17930/935, seraieznt les objectifs successifs.

En cas de rebond au delà des 18180, les objectifs deviendraient 18220 et 18260/265 – au delà de ce niveau, on pourrait monter vers 18280/290, 18300/305, voire 18370/375.

Prochain RDV lundi matin pour de nouvelles aventures boursières, pas de détente du dimanche demain matin.