Article n°13193

18h57 Analyse CAC40 et marchés pour la semaine du 16 au 20 décembre 2013

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Points-clé valides pour la semaine du 16 au 20 décembre 2013

Les points-clé hebdomadaires des actions

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* Pour celles et ceux qui ne connaissent pas l’INDISPENSABLE indicateur-prix point-pivot, cliquez ICI

Programme de la semaine : indicateurs d’activité instantanés en décembre (lundi et jeudi), réunion de politique monétaire de la FED (mercredi, 20h00), inflation en novembre et ventes de logements anciens (mardi et jeudi), PIB US T3 (vendredi)

CAC40 : zone-support à préserver 3995/4050 (S2h*/zone de gap 4047.94), résistance à franchir pour envisager une fin décembre plus détendue 4085/90 PPh* – DOW-JONES : support majeur ultime 15675/15700, zones de résistance 15835/40 et 15925/30  

Cette semaine sera chargée de rendez-vous macroéconomiques importants en provenance des USA, dont les indicateurs d’activité de décembre Empire State et Philly Fed, la seconde lecture du PIB du troisième trimestre et surtout la décision de politique monétaire de la FED. On doit s’attendre à vivre un marché animé, avec une seule idée en tête chez bon nombre d’intervenants avant Papa Noël : la fin décembre va-t-elle donner lieu à un rebond ? Sans doute, c’est rare de voir un mois de décembre baissier, mais ce n’est pas comme cela, à mon sens, que l’on doit aborder la bourse.

Allons d’abord vérifier les 10 derniers mois de décembre sur la bourse de Paris : 70% de hausse entre 2002 et 2012 mais trois replis en 2002 -7.90%, 2007 -1.37% et 2008 -1%. On notera également quelques mois de janvier meurtriers, notamment 2008 -13.26% et 2009 -5%. Admettons que vous soyez du genre à jouer cette probabilité de décembre, sans stop évidemment : à la moitié du mois, le CAC40 réalise -5.58% et votre portefeuille bar de l’aile, et c’est à ce moment précis que vous allez vous accrocher encore plus à vos 70% de mois de décembre haussier, avec la FED et le PIB US en soutien d’un inévitable rebond. C’est ce que vous voyez car c’est ce qui vous arrange, et ce n’est même pas pour espérer gagner, mais seulement revenir à vos prix d’achat (en espérant que les actions sélectionnées ne fassent pas partie des titres qui ont cédé plus de 5.5%). Cette anticipation s’est retrouvée à contre du PPm dès la seconde séance du mois (4285/90 cassés, le 3.12 – 4285 clôture du 2.12) : il est clair qu’au soir de la cassure du 3.12, le marché avait perdu presque 3.5% et terminait donc 100 points plus bas que la veille. Quand on est acheteur au comptant, trop chargé, ou pire, avec du levier, et que l’on ne réagit pas en séance, on hésite à vendre à perte une telle baisse en clôture ou à l’ouverture du lendemain. Pourtant, même dans le cadre d’une absence pour cause d’emploi salarié ou de gestion à la clôture UT jour pour exécuter l’éventuel stop, on dispose de nombreux éléments pour prendre des décisions de gestion au moment de l’achat, et s’y tenir ensuite. La première règle A RESPECTER étant la protection de son capital, il fallait déjà prévoir des ventes à perte programmées très au delà de la clôture des 4170/75 du 3.12 (surtout si on est occupé ailleurs en semaine), sauf exposition et diversification adéquates (voir PEA plus bas dans la page). Deuxièmement, et j’ai assez prévenu : je vous rappelle le contexte, on casse un support mensuel dans un range qui dure depuis bientôt trois mois, et en clôture, on termine sous le support majeur de ce range, 4190/4210 : qu’il s’agisse d’un S2 ou 3 h ou m, n’est pas le plus important. J’avais écrit que la sortie serait violente et inattendue (c’est un classique après le range, et plus il dure, plus la probabilité d’une violente sortie augmente = au soir du 3.12, espérer un rebond immédiat parce que c’est le mois de décembre par exemple (à 70% haussiers sur dix ans pour Papa Noël), c’est finalement un mauvais choix puisque les tenanciers ont vendu pendant la durée du range, il s’agissait d’une distribution de titres de plusieurs dizaines de milliards d’euros.

Les statistiques du passé donnent une idée mais ne peuvent être la base d’une décision d’investissement, qui répond à des critères de gestion du risque, d’analyse technique et à une stratégie globale, notamment pour les investisseurs, qui doivent se projeter au moins sur trois à six mois, si possible en évitant toutes les valeurs à problèmes déjà connus, pourquoi acheter Peugeot ou Solocal ? Pour risquer le -20% ou espérer le +20% en un temps record ? Il vaut mieux gérer son portefeuille comme une petite épicerie avec des produits à acheter et à vendre, avec, si possible un bénéfice régulier comme récompense de son travail. S’occuper de ses avoirs boursiers comme on achète un billet de loto ou de PMU, c’est fortement déconseillé – d’ailleurs, les français y dépensent déjà plus de 30 milliards d’euros par an, cela m’ennuierait de vous conseiller d’aller grossir leurs rangs !

Ce que l’on peut observer au 13 décembre 2013, c’est que les indices perdent pour le moment 5.58% sur le mois en cours (CAC40) et 2.06% (DOW). Même si je ne sais pas calculer ce genre de probabilité, il est évident qu’à la moitié du mois et à -5.58%, celle de terminer haussier en décembre n’est plus égale à 70%, et elle ne l’était plus non plus dès le soir du 3 décembre. Oui, c’est vrai, il y a la FED, il y a Noël, il y a toutes les raisons que vous voudrez pour motiver les acheteurs en fin d’année, et oui encore, tout est possible, MAIS, aux cours de clôture de vendredi, les vendeurs gardent la main avec une zone de résistance à franchir avant de penser que la partie de décembre est sauvée : 4090 à Paris et 15835/40 à New-York (les PPh).

Rappel avec le graphique UT mensuelle du CAC CFD vision long terme sur 10 ans, bougies heikin-ashi (la meilleure façon de visualiser un graphique, avec un intérêt particulier lors de la validation d’un signal d’entrée ou de sortie – point abordé pendant les formations NT) – la bougie de décembre en cours devient rouge mais il faudra casser les 3990 pour envisager un mois très négatif (3950/3920) – au dessus des 4175/80, la main passerait acheteuse court terme, avec rallye possible si cela arrivait dès cette semaine : les prochains jours seront à mon sens importants pour la suite, ne contrez pas le marché les journées où le RDV macro-US crée des fortes tendances, contentez-vous de respecter le sens que donne le PPj juste avant chaque publication ou RDV programmé du genre Fed, livre beige etc … …

PEA, SITUATION AU 13.12.2013 (+21.07%), GESTION, HISTORIQUE DU COMPTE ET ORDRES PRGRAMMES MODIFIES POUR LA SEMAINE PROCHAINE, cliquez ICI

Les opérateurs vendent les entreprises fortes en Asie-Pacifique : par exemple Lvmh, Kering, C.Dior, Casino, R.Cointreau. On remarquera aussi les replis de Danone, Sanofi. Je mets ces sept valeurs sous surveillance, hormis un ordre sur R.Cointreau déjà en cours (voir dans le lien juste au dessus). Attention, ces titres sont pour la plupart encore très bien valorisés et rien ne dit qu’on ira pas voir des étages-supports inférieurs, notamment si le CAC40 devait poursuivre son repli en janvier : si je rentre sur ces titres avec un CAC40 autour des 4000 points, il s’agira d’un premier achat à long terme d’un poids minimaliste de 1% sans stop, sachant que j’oublierai ces lignes pour des compléments à la baisse, au moins jusqu’à une éventuelle chute des cours vers les 3700/3710 points. Comme de coutume, je publierai un article lorsque je passe un ordre.

Autre secteur vendu depuis 15 jours : les parapétrolières – attention, volatile et sportif comme secteur, seul Technip m’intéresse (ordre en cours aussi). Enfin, je précise à nouveau que je me tiens scrupuleusement à l’écart des bancaires et financières, de l’automobile (sauf Michelin et Valeo mais seulement dans un mouvement correctif de genre krach), de la surexposition française et-ou européenne, des surendettées, et des dossiers « recovery ».

Le club NT, dont la mise-en-place se fera début janvier, se basera sur la qualité au sein d’un choix de 100 valeurs appelé NT100, qui tournera comme un indice, 100 points pour chaque titre au départ soit 10.000 points au cours du 31.12.2013. Un comité de gestion fera des propositions tous les trois mois pour d’éventuels changement dans sa composition. Un second indice contenu dans le « 100 » comprendra 40 valeurs, et se nommera « NT40 ».

La gestion d’un portefeuille d’actions moyen-terme sera également visible pour les futurs membres, par l’envoi d’une Newsletter chaque semaine avec des ordres programmés comprenant les tailles de positions et les éventuels stops à poser quand il y a lieu. Voilà pour les quelques informations que je peux d’ores et déjà vous donner aujourd’hui, la suite jusqu’au 31 décembre, ouverture au candidats-membres gratuitement au 1er janvier – je donnerai le top-départ pour les inscriptions en fin d’année, n’envoyez pas d’e-mail pour le moment, merci.

Pour les personnes souhaitant participer au financement du blog suite au fort repli des rentrées publicitaires depuis deux ans, utilisez la case « donations ». Merci d’avance !

Alertes SMS « Le Trader NT »

Spéculation sur actions avec stop et objectif, les alertes sont envoyées par un VRAI trader qui vit de la bourse avec un capital de travail inférieur à 20.000E  – tarif promotionnel jusqu’à la fin de l’année : 100 euros pour un trimestre – pour vous abonner, il suffit de faire un don au blog NouveauTrader en précisant « Trader NT 1 mois 43.88 euros », ou « Trader NT 3 mois 100 euros »

AVERTISSEMENT : le tarif de 39 euros/mois est un tarif minimum, il sera ajusté avec le niveau de la performance chaque semaine.

Pour les cinq prochains jours (16/20 décembre 2013), le tarif mensuel passe donc à 42.60 euros (maximum 50 euros) – il reste à 100 euros pour trois mois.

Performance des alertes depuis le 11.03.2013 : +42.60%

POUR VOUS INSCRIRE OU OBTENIR DES INFORMATIONS SUR LES FORMATIONS VIA SKYPE, ECRIVEZ-MOI (redaction arobas nouveautrader point com)

ANALYSE  HEBDOMADAIRE POINT-PIVOT (CAC40, DOW)

Rappel : je poste au dessus de l’analyse hebdomadaire le double des analyses du samedi précédent, afin de vérifier la pertinence des niveaux-clé, je vous laisse vérifier et prendre confiance en notre Papy national (le PP, le Point-Pivot).

Analyse CAC40 : avant de commencer, le rappel de l’analyse de la semaine dernière : «  PPh 4170/75 – prédisposition baissière à très court terme avec un S2m comme clôture CFD vendredi (4140/45) – si on ne retombe pas sous les 4140, probable test des 4170/75 dès la matinée. Supports en cas de rupture des 4115 : 4075/80 voire 4047.94 gap – sous les 4045, 4035/40 serait la cible S1h – sous les 4035, 3945/50 voire 3920/25 pourraient être notre cadeau de Noël. Résistances en cas de franchissement des 4175 : 4190/95 et 4220/25 – au dessus, 4265/4285-90 seraient possibles (R1h/PPm) – au delà des 4295, 4310/4320 redeviendrait d’actualité – rallye seulement en cas de franchissement de cette zone, pour 4335/4355-60 voire 4400/4405 « 

PPh 4085/90 – prédisposition baissière à très court terme avec un objectif théorique sur le gap des 4047.94 du 9 septembre – sous 4045, cible 4025/30 (S1h) – sous 4020, 3995/4000 serait l’objectif et le support à ne pas rompre, sinon, Noël devrait mal se passer pour les acheteurs (il y un trou en terme d’analyse PP mais aussi graphique = quand les deux sont d’accord, la probabilité de la justesse de l’analyse augmente = sous 3990, on pourrait tomber directement entre 3935/40 et 3905 points = on n’hésitera pas à vendre sous les 3990, avec un stop de sécurité à 4027.50 maximum (37.50 points qui ne doivent pas représenter plus de 1% de perte sur votre capital de TRADING, faites donc vos calculs avant de prendre une position) – en outre, vous règlerez aussi la taille d’une vente d’indice en fonction d’un éventuel portefeuille actions contenant des titres que vous ne voulez pas vendre (par exemple, du Total à 37.50 euros ou du Casino à 55 euros qui vous rapportent infiniment + qu’un placement disponible avec un risque moindre = un jour, la France sera le Portugal, ne l’oublions pas). La vente d’indice, si elle perd, ne devra pas représenter plus de 0.10 ou 0.20% de perte sur votre capital INVESTI EN ACTIONS, et si elle gagne, il faudra la conserver en se contentant d’abaisser le stop sur le prix de revient si la cible S1h est touchée. En effet, la partie couverture d’un portefeuille est d’abord destinée à couvrir des pertes potentielles sur actions, et non à gagner de l’argent « à tout prix » – un jour, votre couverture cartonnera car vous l’avez gardée lors d’une baisse qui constitue la préparation d’une correction … et vous savez qu’avant un grand mouvement, le Boss brouille les pistes pour récupérer le maximum de titres ou les vendre, en fonction de la suite qu’il va donner aux événements lorsqu’il n’aura plus suffisamment de volumes à traiter dans le sens qu’il souhaite. Cela veut dire qu’il incite, par exemple, le vendeur à sortir avant un grand mouvement de baisse = lorsque la correction arrive, vous n’osez plus vendre (voir mardi 3 décembre dernier) et vous êtes « à poil » avec vos actions, devant une situation délicate à gérer, inattendue donc porteuse de décision dans le feu de l’action, sans prendre le temps de la réflexion, c’est l’effet « kiss-cool » du Boss, son jeu préféré ! Acceptez donc quelques sorties à zéro, même quelques faibles pertes lors des faux départs, mais n’acceptez pas de ne pas être présent quand la bourse perdra encore 5 ou 10% en quelques séances, c’est dans ces moments là que la différence se fait entre les portefeuilles qui suivent l’indice, et ceux qui le battent, sur le long terme j’entends. Même raisonnement à la hausse avec des actions, choisissez la patience quand vous êtes bien parti. Je reprends l’analyse avec l’option haussière …

Si le CAC40 remontait vers 4085/90, ne pas vendre à découvert avant un échec avéré (sauf petit trade sur 1er impact, mais pas plus), car c’est bientôt la trêve des confiseurs = je ne prends pas de décision de gestion car c’est bientôt Papa Noël, sinon j’achèterai. Je prends simplement des dispositions pour éviter de me faire prendre à contre (la probabilité de rebond est supérieure à l’habituel sous PPh, d’autant que le CAC cote seulement 6 points sous le PPj des 4066 valide lundi). Si on franchit les 4095 points, rebond probable vers les 4115/20, et si on passait, le niveau intéressant à atteindre serait 4175 (ex PPh) – au delà, la semaine pourrait se terminer en zone 4200/4210 (c’est au dessus des 4210 en clôture de vendredi que décembre serait sauvé de la baisse).

Analyse DOW-JONES : avant de commencer, le rappel de l’analyse de la semaine dernière : « PPh 15945, PPm 15925/30 – prédisposition haussière avec 16095/100 comme cible théorique – au dessus des 16100, 16175 à 16330/35 seraient envisageables.

En cas de retour sous les 15925, 15865/75 serait le support suivant – en dessous, retour des vendeurs à prévoir : 15800/15790 voire 15715/15675 seraient les objectifs potentiels. « 

PPh 15835/40 – prédisposition baissière avec un support 15680/15700 à ne pas casser, sinon, cible 15620 – en dessous, 15480/85 à 15445/50 seraient envisageables (15450 « gros support » de moyen terme, si on cassait ce niveau d’ici à quelques semaines, faite attention !).

En cas de remontée au delà des 15850, 15925/30 (PPm) et 15975 seraient les objectifs successifs – au dessus des 15980, 16055/60 devront céder pour envisager le rallye de fin d’année, direction le record historique (16175, R2h 16194).    

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Programme du jour : productivité T3 et indicateur d’activité instantané de la Fed de New-York en décembre (14h30), production industrielle en novembre

Suite de la baisse ou début d’un rebond ? Le Boss n’est pas un idiot, la prédisposition intraday est neutre à NY (clôture de vendredi sur PPj 15755), on ne s’engage donc pas, on en reparlera dans l’article de la pré-ouverture de lundi.

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Points-clé valides pour la séance du lundi 9 décembre 2013

Les points-clé journaliers des actions

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ANALYSE RAPIDE JOURNALIERE POINT-PIVOT

On surveillera donc de près les prix en pré-ouverture : les PPj, notamment à NY, sont collés aux cours de clôture de vendredi. 

Analyse CAC40 : PPj 4065/70 – prédisposition intraday neutre-baissière à contrôler au petit matin – supports à 4045/50 (gap, support naturel potentiellement solide au premier impact) – sous 4045 on a derrière 4025/35 (S1h/S2j, second support potentiellement solide), sous 4030, cibles 4015 et 3995/4000.

Au dessus, des 4070, résistance et cible majeure 4080/85 à 4095/100 (PPh/R2j) – au dessus des 4100, 4115/20 autre résistance majeure, pourrait bloquer les prix.  

Analyse DOW :  PPj 15755 – neutre-haussier en intraday, le CFD a clôturé 5 petits points au dessus du PPj – résistances à 15795 et surtout 15830/40 (R2j/PPh) – au dessus de ce niveau, 15865/70 serait l’objectif – ce n’est qu’au delà qu’on pourrait envisager une remontée vers le PPm (15925/30).

Supports sous les 15750 : zone allant des 15700/20 à 15680 (S2j/S1m, support potentiellement solide) – sous 15675, 15645/50 voire 15605/10 seraient possibles.

Prochain RDV demain matin pour la détente du dimanche.

IMAGE DU PEA AU 13.12.2013

NOUVEAUTRADER 7EME ANALYSTE SUR 514 EN 2012

TalentFamilial est ouvert depuis le 7 janvier 2013 !

Trader’s Mag a publié un article NT dans son numéro d’ octobre 2013, un article simple et compréhensible au niveau de la totalité des personnes tentées par la bourse : pour lire l’article et l’ensemble du magazine virtuel, cliquez ICI