Puycelsi, le samedi 11 février 2017

8h00

CAC40 : PPh (4800/4805) support majeur – 4845/50 résistance

DOW-JONES : PPh (20190) support – 20300/310 résistance

Le repli des bancaires et la hausse du taux d’intérêt des obligations d’état sont à mon sens les deux raisons pour lesquelles le CAC40 n’avance plus depuis 15 jours – le secteur bancaire européen n’est pas au mieux (ce n’est pas nouveau) et la crise de la dette souveraine pourrait resurgir, méfiance doit donc rester de mise alors même que le DOW, poussé par les déclarations de Trump sur les futures baisse d’impôts, bat de nouveaux records historiques cette semaine (20269 en clôture, 20298 en séance) – peu à peu, la différence entre les deux zones géographiques augmente, comme anticipé dans mes articles depuis plus d’un an – les fondamentaux des deux économies sont discordantes avec le plein-emploi et une croissance optimale outre-atlantique, contre un chômage encore important et une croissance molle dans la vieille Europe (sauf l’Allemagne, sans qui l’euro-zonerie n’existerait plus).

Dans ce contexte délicat mais encore haussier, il faudra être réactif en cas de rupture du support majeur des 4800, et surtout du dernier plus bas à 4730/35, voir les analyses indices plus bas dans la page.

Actions : je tenterai d’augmenter un peu l’exposition du portefeuille Club NT lundi à l’ouverture, sachant qu’en cas de rupture des 4730, je reviendrai sous les 50% d’exposition – devenez membre du Club NT pour avoir accès à ma gestion actions moyen-long terme (voir paragraphe portefeuille Club NT plus bas dans la page).

Rappel d’il y a 55 semaines : je recommande la prudence pour tous les investisseurs moyen-long terme en actions, choisissez bien vos chevaux pour faire la course, diversifiez au maximum, et conservez toujours des liquidités pour le jour « où plus personne n’en voudra ». Pour disposer d’un choix d’entreprises dotées de bons fondamentaux, n’oubliez pas de commander la sélection NT100, cotée sur le blog depuis sa création début 2014 : cet indice personnel a vécu 21 changements de valeurs depuis 2 ans et 9 mois, soit une importante stabilité sur les 100 qui le composent. Sa performance est de +46.06% en 36 mois, contre +12.39% pour le CAC40.

Faites un don de 50 euros au blog en notifiant « NT100 » dans le commentaire, et vous recevrez cette liste avec tous les principaux ratios financiers que j’utilise pour sélectionner mes valeurs.

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Analyse rapide PP hebdomadaire valide pour la semaine du 13 au 17 février 2017

CAC40 : PPh 4805/10, aussi PPm – tendance très court terme haussière avec les 4845/50 à franchir pour viser 4870/75, voire 4910/30 – au dessus des 4930, on viserait 4980/90 et 5025/5050.

En cas de repli sous les 4800, les cibles deviendraient 4760 et 4730/35 – en dessous, on pourrait refluer jusqu’aux 4690 et 4645/50.

DOW : PPh 20190 – tendance très court terme haussière avec les 20295/310 à franchir pour viser 20335/340, 20375/380 et 20485/490 – au dessus, on pourrait monter vers 20545/550 et 20670/675.

En cas de repli sous les 20190, les objectifs seraient 20080/20100 et 20000 – en dessous, retour possible vers 19885/895 et 19785/790.

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

OPERATIONS DEBOUCLEES EN 2016 DANS LEUR INTEGRALITE : CLIQUEZ SUR CE LIEN

Les opérations soldées en janvier 2017 au portefeuille Club NT : +19% nets de courtage en moyenne pour 10 ventes (+1112 euros – je vous rappelle le prix d’une carte de membre pour 12 mois : 250 euros), et j’ai laissé passé deux gros manques-à-gagner …

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (395 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen-long terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 51.63%

Diversification du portefeuille : 39 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 500/600.00 euros

Frais de courtage : 1.90 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 209

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 157 dont 123 gains et 34 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +7.52%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : +8.382.65 euros (dont +1399 euros de dividendes bruts, à comparer avec une cotisation à 750/900 euros pour 36 mois – les dividendes financent le service, même en retranchant l’étatique prélèvement – je ne le compte pas car je suis sur PEA de plus de huit ans, on le déduira à la sortie). 

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 10.02.2017 à 17h35) : +26.12% (sur capital disponible +13.48%), CAC40 +12.39%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

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Actions : la sélection Rendement 2016/2020 se tient nettement mieux que l’indice (mise-à-jour du 31.01.2017 à 17h35) – prochaine mise-à-jour fin février – pour les autres sélections, j’interviendrai uniquement en cas de vente.

Je rappelle que je dispose d’environ 50% de cash pour vivre un éventuel krach, ce qui est le minimum requis sur PEA, même avec une majorité d’entreprises dotées de bons fondamentaux (dettes faibles ou inexistantes, marge opérationnelle positive) et une extrême diversification (40 valeurs différentes dans mes portefeuilles).

Arbitrage du 11.07.2016 (voir le paragraphe intitulé « réalité et mensonge » dans cet article) : vente Société Générale (28.275 euros) / achat Alstom (20.76 euros) – en clôture du 30.12.2016 : GLE 46.745 (-65.32%) / ALO 26.175 (+26.08%) = -39.24% – cet arbitrage est nettement perdant en raison d’une bulle bancaire que je trouve étonnante – je poursuis toutefois ce test qui deviendra positif au moment où le secteur bancaire se ramassera, en raison de ses fondamentaux très négatifs, à suivre …

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PREPARATION DE LA SEANCE DE LUNDI (13.02.2017)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : PIB Japon

CAC40 : PPj 4830 – tendance intraday haussière avec les 4845/50 à franchir pour viser 4860 et 4870//75 – au dessus, on pourrait monter vers 4890 et 4910/30.

En cas de repli sous les 4830, les objectifs deviendraient 4810/15 et 4800/4805 – sous 4800, baisse possible vers 4780/85 et 4760/70.

DOW : PPj 20255/260 – tendance intraday haussière avec les 20310 à franchir pour viser 20350/355 et 20400/405.

En cas de repli sous 20255, les cibles seraient 20215/220 et 20190/205 – sous 20190, les objectifs deviendraient 20160/165, voire 20120/125.

Prochain RDV lundi avant l’ouverture.