MAJ DE 11H11 : le CAC n’a pas rompu les 4875 et l’assortiment Idées de la semaine est stable à +1.68% en moyenne par position – je patiente … sous S2j des 4865, les vendeurs risquent de nous emmener vers 4830/35 – le DOW reste à 17775 (haut d’hier), aidé par le dollar (l’euro remonte à 1.0694$ après un plus bas à 1.0664$).

MAJ DE 10H07 : retour du CAC 40 vers 4890/95 après échec à 4935, au dessus du PPj mais sous les 4940 1ère résistance (R1h) – 4935 était le bas d’hier en matinée – sous 4875, les vendeurs prendront nettement la main, le DOW  CFD ayant échoué en zone 17800 (déjà plus d’hier en matinée aussi, hors-séance) et revient sous 17775 actuellement, mais le PPj est plus bas, à 17725/17745 – les vendeurs prendront donc garde au support PPj du DOW – 4885 au moment où je publie, j’attends encore pour les actions, les écarts étant pour le moment peu significatifs.

Si la tendance baissière devait se confirmer sur le CAC avec la chute du DOW cet après-midi, seront soldées les valeurs les plus sensibles aux variations de l’indice, donc CASINO, REXEL et ALSTOM dans un premier temps.

MAJ DE 8H38 : les indices ont décollé à la hausse après 8h00, les sorcières ont l’air de vouloir mettre les vendeurs à l’épreuve d’entrée de jeu – vu le sens premier de la tendance, avec le PPj à franchir à Paris, et le plus haut d’hier à NY, je tente de conserver encore l’ensembles des Idées de la semaine, mais je récupérerai du capital rapidement, pour financer les achats de novembre (aucun n’étant réalisé pour le moment) – à noter que je reste positif à moyen terme sur les valeurs que je vendrai entre ce jour et lundi soir au plus tard (si j’achetais une nouvelle valeur sans en avoir vendu une autre, je poserai un stop-gain sur un profit latent) – 4925 et 17778, on colle aux résistances tandis que l’euor retombe à 1.07$.

7h47

CAC40 : sous PPj (4925/30), les 4890 (S1j) et les 4880 (plus bas d’hier) devront tenir pour éviter des sorcières baissières avant d’attaquer l’échéance de décembre

DOW-JONES : au dessus du PPj des 17725/17745

7h26 : la relative faiblesse du dollar depuis les minutes de la FED de jeudi soir, avantage le DOW, qui se trouve au dessus de son PPj alors que le CAC cote entre 4900 et 4920 depuis hier soir – le changement du cycle, même s’il se déroule « dans le calme » (hausses des taux de faible amplitude et à des intervalles éloignés), provoquera immanquablement des fortes embardées sur les marchés, à la baisse comme à la hausse, on l’a déjà vu lors des derniers mois, avec des replis marqués et incisifs, mais non suivis d’effets à moyen-long terme. La tendance de fond reste donc haussière, mais le risque est toujours présent.

Seul le repli de l’euro pourra nous promettre de beaux moments sur le CAC, comme c’est le cas sur le Nikkei (avec une monnaie faible et une économie en déflation, qui recule même sur les 6 derniers mois, alors que son indice boursier se débrouille plus que bien). Par contre, si l’euro remonte sur une période prolongée, le marché parisien aura de grandes difficultés à se maintenir, pour ne pas dire, se cassera la figure au moindre accroc (une hausse des rendements sur les bons du trésor des nations de l’UE surendettées par exemple, un accident sur une grande banque européenne par exemple, un événement géopolitique très négatif etc, etc). Il faut donc suivre de près l’évolution moyen terme de la paire euro-dollar, qui selon moi et sans doute la plupart des observateurs, pourrait couler lentement sous le 1 euro contre 1 dollar avec deux ans d’assouplissement quantitatif « déflationniste » prévu par l’éminence de GS, le Mario Draghi – c’est très dangereux pour l’avenir, tout du moins tel que cette politique est menée par la BCE, dont le bilan augmente dans des proportions dangereuses. On imagine mal les US remonter rapidement leur taux d’intérêt avec en face une zone-euro qui fait exactement le contraire : si tel était le cas, l’Oncle Sam tuerait l’un de ses principaux clients, à suivre …

Vers 7h37, le CAC CFD cote 4907, le DOW CFD, en meilleure forme car au dessus du PPj, vaut 17761 après une séance d’immobilisme hier (-0.02% et 17732 en clôture) – depuis hier soir, il y a donc rebond technique à NY et stagnation à Paris.

Je vais attendre l’ouverture pour décider de faire des allègements ou pas dans les Idées du jour, sachant que j’ai décidé hier soir de conserver les 35% d’exposition dans le portefeuille Club NT) – ainsi, les ventes de précautions seront réalisées sur les 10% d’exposition des Idées de la semaine, que je vais peut-être arrêter l’an prochain pour tout faire passer sur le portefeuille Club NT, je verrai en fonction des dons que j’aurais en décembre, car j’ai besoin de votre participation pour équilibrer les dépenses récurrentes occasionnées par le blog, j’y reviendrai dès le début du mois de décembre.

Prochain point en haut de cette même page, en fonction des événements : sous 4920/4930 (PPj CAC), la tendance intraday est baissière, mais au dessus des 4890/95, la hausse peut revenir – il ne faudra plus être acheteur même en swing-trading si on devait passer sous 4880 voire 4865 à 4850, alors que le DOW serait passé en même temps sous son PPj (17725/17745).

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EXPIRATION DES CONTRATS A TERME NOVEMBRE (future CAC FCE)

Dernier jour de novembre au sens des contrats future (indices européens, matières premières), qu’on appelle aussi jour des sorcières : cette échéance mensuelle marquera donc « le début de la fin 2015 », avec Thanksgiving jeudi prochain (marchés US fermés) et une ouverture d’une demie-séance vendredi (clôture US à 19h00). Il reste donc quatre séances avant la pause « de la dinde US » et le début du mois de décembre au sens des comptables (lundi 30 novembre sera la dernière séance avant décembre). Les deux prochaines semaines seront donc celles où la tendance de décembre pourrait se mettre en place, mais on aura ensuite les banques centrales, à commencer par la BCE nous parlera de sa politique monétaire le 6 décembre. En outre, décembre pourrait être indécis jusqu’au bout, la FED intervenant également sur le même sujet, mais mi-décembre seulement. Le moment du changement de pied d’une politique monétaire est toujours important : on peut très bien avoir une réaction dans le style rallye classique de fin d’année, puis une lourde chute en janvier (ou l’inverse).

Comme seuls les initiés peuvent investir et-ou spéculer sans risque et que je n’en suis pas un, je me raccrocherai donc aux probabilités issues de mes travaux sur : 1/ les graphiques des indices, devises et actions, et 2/ les fondamentaux des entreprises.  Ces deux éléments sont les seuls à être objectifs (par opposition aux convictions personnels, aux conseils des autres etc, etc).

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PEA NT : résultat final +39,77%

L’Idée du jour/semaine remplace le PEA en 2015, mais je n’assurerai plus la gestion des positions à partir du 1er juillet 2015, ne donnant que des Idées « de la semaine » avec des niveaux de prix (stop et cibles 1 et 2) – pour une gestion complète, il faut maintenant être membre du Club NT (voir plus bas dans la page).

L’Idée du jour et L’Idée de la semaine  : un arrêté des positions au jeudi 19.11.2015 vers 16h55 est disponible ICI.

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

L’historique des opérations terminées entre le 1er janvier 2014 et le 30 juin 2015 (sans tous les noms des valeurs, pour ne pas dévoiler l’essentiel du NT100), est consultable dans cet article.

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (270 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 35.21%

Diversification du portefeuille : 22 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 600.00 euros

Frais de courtage : 0.99 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 148

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 118 dont 85 gains et 33 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +4.50%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : 3.773,42 euros (soit 8.2 fois le montant de la cotisation mensuelle en moyenne sur 22 mois, sur la base d’ordres à 600 euros – 16.4 fois sur base 1.200 euros 32.8 fois sur base 2.400 euros, etc).

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 19.11.2015 à 17h35) : +10.33% (sur capital disponible +3.64%), CAC +14.22%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

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SUIVI DU TEST : ACHAT DOW, VENTE CAC (6h57 vendredi 20/11/2015) – JOUR 334

DOW : achat 16865 points, soit +5.28% (17756)

CAC40 : vente 4333 points, soit -11.68% (4906)

Différentiel brut : -6.40% – l’arbitrage est repassé négatif il y a 37 semaines, et après un record dans le rouge à -10.60% en avril 2015, se tient depuis six mois entre -5 et 8% – depuis 333 séances, après avoir donné des extrêmes à +2.60% pour le DOW, puis pour le CAC40, l’arbitrage est reparti dans l’autre sens, avec un nouveau record à +5.64% au matin du 13 octobre 2014, battu le 30 octobre (+6.61%), le 5 novembre (+7.26%), le 7 novembre (+7.41%), le 12 novembre (+7.64%), le matin du 13 novembre (+7.69%) et +8.60% du même jour à 14h37 – après consolidation entre +4 et +5%, la performance est remontée dans la semaine du 8 décembre, et un nouveau record a été battu le 15 décembre au soir (+9.39%), puis le 16 en début d’après-midi à +10.43% – cela matérialise simplement la différence entre les macro-économies des deux zones, que tout le monde connait – MAJ du 15 janvier 2015 : une différence actuellement modulée par la chute de la monnaie unique contre dollar – MAJ du 22 janvier : l’équilibre revient après l’annonce du QE, mais je ne change pas d’avis, les USA sont mieux armés pour la suite – le record à la baisse de l’arbitrage (-2.60%) est battu le 26.01.2015 (-3.46%), puis le 27 (-3.82%), puis le 29 (-4.48%), puis -4.56% le 27.02.2015, puis le 04.03.2015 (-4.64%), puis le 05.03.2015 (-4.95%), l’euro cote 1.1052$, et encore le 6 mars à 23h15 (-6.45%) puis le 9 mars (-6.53%), puis le 11 mars en pré-ouverture (-6.57%), puis en début d’après-midi du même jour (-7.89%), et le soir (-8.69%) l’euro cote 1.0540$ – le record est à nouveau battu le 27 mars au soir, à -9.03% alors que l’euro a pourtant rebondi à 1.0887$ ; puis -9.05% au 30 mars 2015 vers 13h35 ; puis le 1er avril à 10h45 -9.44%, l’euro contre dollar vaut 1.0725, et à 15h58 à -9.82% … le 9 avril 2015 à 13h34, nouveau record à la baisse à -10.37%, l’euro cote 1.0763$, puis -10.60% le même soir, l’euro vaut 1.0664$ …

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PREPARATION DE LA SEANCE DE VENDREDI (20.11.2015)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : rien

CAC40 : PPj 4920/4930 – au petit matin, le contrat cfd cote 4904, tendance intraday baissière avec des supports à 4890/95 et 4880 – sous 4880, 4865/70 (support technique majeur) et 4850/55 (PPh) seraient les objectifs – sous 4850, un repli serait attendu vers les cibles 4825/30 (zone de gap + S3j) et 4800/4805 – sous 4800, attention au retrait vers PPm (4740/45).

En cas de rebond au dessus des 4915/20 puis 4930, les objectifs deviendraient 4940 et 4950/55 – il faudra doubler le dernier plus haut (4960/65) pour envisager des sorcières positives, avec des cibles à 4995, 5005 et 5015/20 – au dessus des 5020, 5045/50 et 5070/75 seraient possibles.

DOW : PPj 17725 cash/17745 cfd – au petit matin, le contrat cfd vaut 17747 – au contraire du CAC, c’est pour le moment haussier en intraday, avec des objectifs théoriques à 17775/80 et 17800/820 – au dessus des 17820, 17865/70 et 17910/20 seraient visés – au dessus des 17920, on pourrait terminer la semaine entre 17975/80 et 18125 (ce qui serait étonnant vu qu’aucune statistique n’est programmée aujourd’hui).

En cas de retour sous les 17720, on viserait le support des 16680/85, à ne pas casser sous peine de revoir les vendeurs, cibles 17635/40 et 17595/17605 – sous les 17590, la baisse pourrait nous entraînr vers 17645/50 et 17460/65 (PPh cash) – sous 17460, retour probable vers PPh cfd des 17385/90.

Prochain RDV en fonction des événements, au plus tard vers 10h15.