MAJ DE 11H06 : pas de changement avec 4360, 4350 et PPj des 4330/35 comme supports potentiels en cas de repli avant le PIB de 14h30 – à 16207, le Boss ne dépasse pas (encore ?) les 16235/250 pour l’objectif théorique des 16270 (S3m devenue rérésistance après ce pitoyable mois de janvier).

Je commencerai à travailler sur les sélections actions vers 16h00, je publierai quelques papiers à cette occasion – prochain RDV vers 14h00.

MAJ DE 9H27 : pas de franchissement des 4400 points et un CAC 40 qui traîne à 4370, le DOW ayant échoué à 16235 avec les 16250 à franchir et les supports multiples susceptibles d’arrêter la consolidation, soit 16160, 16100/105, 16065/70 et le PPj 16010/16020; à suivre … sans doute en fin de matinée, je suis occupé en même temps avec mon fils …

Mon petit adage du petit matin : « L’avenir appartient à ceux qui se lèvent tôt »

Puycelsi, le vendredi 29 janvier 2016

6h49

CAC40 : PPj (4335/40) et la zone 4280/4320 supports – 4380/4400-4405 et 4415/20 résistances

DOW-JONES : clôture à 16069 (+0.79%) à la veille du PIB – contrat cfd au dessus du PPj (12610/16020) et de la zone PPh (15940/15970)

6h35 : la banque du Japon, comme les autres, essaient de faire circuler l’argent qu’elle injecte dans son économie (et donc dans l’économie mondiale, puisque l’argent circule à toute vitesse autour du globe à la nano-seconde si besoin) – elle a adopté tout à l’heure un taux d’intérêt négatif pour forcer ses banquiers à prêter à l’économie – mais c’est comme un état qui donne 45 milliards à ses entreprises pour qu’elles embauchent : on prête à des clients solvables, on embauche quand les carnets de commandes sont pleins. Résultat : les banques ne prêtent pas beaucoup plus et l’emploi reste en berne.

Par contre, pour le spéculateur, cela veut dire (comme je l’écris parfois pour celles et ceux qui me suivent depuis longtemps) que la monnaie nipponne est repartie pour un nouvel affaiblissement – comme une entreprise dotée de mauvais fondamentaux, le taux de change d’une monnaie « trop répandue » par la politique monétaire expansionniste de sa banque centrale baisse face aux autres monnaies. Parmi toutes les politiques monétaires menées par les banques centrales les plus influentes (FED, BOJ, BCE), celle de la FED est de loin la plus efficace, et cela se voit dans le taux de change du dollar, qui, à mon avis, est sur une pente ascendante de très long terme face au yen et à notre pauvre monnaie unique, dont la reprise de la baisse serait la bienvenue, au moins pour nos actifs boursiers cotés en euros.

Le dollar a donc bondi contre yen tandis que l’euro contre dollar se replie de façon modérée – les indices, eux, montent à la faveur de ce nouveau coup de pouce d’un banquier central – avant le PIB de tout à l’heure, les voyants sont donc au vert, CAC et DOW se situant nettement au dessus des PPj, voir analyses en bas de cette même page. 4371 (CAC) et 16200 (DOW) au moment où je publie.

Prochain article : en cours de matinée, sur le sujet des actions.

DONS : non, rien de rien … compteur bloqué à 1.020 euros contre 2.500 euros nécessaires pour payer les charges annuelles du blog – je confirme donc, sauf 1.470 euros de dons supplémentaires – que les tableaux « PP » seront fermés fin mai 2016 – j’espérais un meilleur anniversaire pour les 10 ans du blog NT, mais c’est vous qui décidez.

Rappel d’il y a deux semaines et demie : je recommande donc à nouveau la prudence pour tous les investisseurs moyen-long terme en actions, choisissez bien vos chevaux pour faire la course, diversifiez au maximum, et conservez toujours des liquidités pour le jour « où plus personne n’en voudra ». Pour disposer d’un choix d’entreprises dotées de bons fondamentaux, n’oubliez pas de commander la sélection NT100, cotée sur le blog depuis sa création début 2014 : cet indice personnel a vécu 18 changements de valeurs depuis 2 ans, soit une importante stabilité sur les 100 qui le composent. Sa performance est de +14.63% en deux ans, contre -0.06% pour le CAC40.

Faites un don de 50 euros au blog en notifiant « NT100 » dans le commentaire, et vous recevrez cette liste avec tous les principaux ratios financiers que j’utilise pour sélectionner mes valeurs.

Vous pouvez également devenir membre du Club NT, qui reflète mes achats et ventes d’actions au sein d’un PEA via envois de Newsletters 3 fois par semaine, contre 150 euros par semestre (75 euros un trimestre pour essayer), ou 250 euros pour l’année complète.

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NOTRE TOUR VIENDRA …

Les banques italiennes semblent poser problème, tout d’un coup … mais si nous vivons assez longtemps pour le voir, il en sera de même un jour pour nos fleurons de l’industrie financière française, too big to fail mais susceptible de passer en revue nos tiroirs-caisses lorsque le manque de cash (notamment de dollars) se fera sentir – quand on pense que Lehman Brothers a fait faillite avec un levier engagements/fonds propres comparables à ceux de nos propres établissements (soit environ X30 contre X10 recommandé), ça fait peur …

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Actions : les sélections 2016 se tiennent mieux que l’indice (la mise-à-jour sera réalisée aujourd’hui).

Je rappelle que je dispose d’environ 50% de cash pour vivre un éventuel krach, ce qui est le minimum requis sur PEA, même avec une majorité d’entreprises dotées de bons fondamentaux (dettes faibles ou inexistantes, marge opérationnelle positive) et une extrême diversification (38 valeurs différentes dans mes portefeuilles).

« Petite sélection » rendement 2016/2020 : voir cet article.

La saison des résultats annuels va commencer début février pour les valeurs françaises (actuellement, elles publient leurs chiffres d’affaires, une donnée moins importante que le résultat) : je commenterai les performances des entreprises contenues dans mes sélections au fil du temps, sachant que je suis moyennement motivé puisque l’appel aux dons lancé en décembre ne donne qu’un résultat très moyen (1.020 euros récoltés contre des charges annuelles du blog à 2.500 euros, et un seul nouveau membre pour le Club NT) : après 10 ans d’existence, NouveauTrader n’a que rarement fait appel à ses lecteurs, et le jour où il « ose » le faire, la réaction est plus que mitigée puisque 13 personnes (MERCI !) m’ont soutenu alors que 1000 visiteurs uniques passent chaque jour chez moi, sans frapper ni dire merci pour la plupart. Les revenus publicitaires du blog ont diminué de 75% en trois ans, quel chef d’entreprise (même « micro ») ne mettrait pas la clé sous la porte ? Moi ! Toutefois, si vos contributions n’arrivent pas, si les membres du Club NT n’augmentent pas, si les candidats à la formation sont absents, je réduirai les coûts au 15 mai, jour anniversaire des 10 ans de NT, en supprimant les flux pour alimenter les tableaux points-pivots et ne rédigerai plus qu’un seul article par jour (je consacrerai mon temps au trading pour pouvoir manger, et trouverai un job à mi-temps pour pouvoir valider mes quatre trimestres de retraite par mois, le chiffre d’affaire du blog en 2015, pour la première fois, m’a fait perdre un trimestre).

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

L’historique des opérations terminées entre le 1er janvier 2014 et le 30 juin 2015 (sans tous les noms des valeurs, pour ne pas dévoiler l’essentiel du NT100), est consultable dans cet article.

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (270 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 46.16%

Diversification du portefeuille : 29 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 600.00 euros

Frais de courtage : 0.99 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 159

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 118 dont 85 gains et 33 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +4.50%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : 3.773,42 euros

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 28.01.2016 à 17h35) : -2.78% (sur capital disponible -1.28%), CAC +0.61%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

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SUIVI DU TEST : ACHAT DOW, VENTE CAC (6h07 vendredi 28/01/2015) – JOUR 383

DOW : achat 16865 points, soit -4.32% (16137)

CAC40 : vente 4333 points, soit -0.39% (4350)

Différentiel brut : -4.71% – l’arbitrage est repassé négatif il y a 45 semaines, et après un record dans le rouge à -10.60% en avril 2015, est sorti il y a trois semaines de la zone des -5/-8% dans laquelle il stagnait depuis plus de six mois. A -4.71%, le CAC reprend de l’avance, avec des extrêmes entre -10% et +10% (oscillation long terme à confirmer ?).

Depuis 382 séances, après avoir donné des extrêmes à +2.60% pour le DOW, puis pour le CAC40, l’arbitrage est reparti dans l’autre sens, avec un nouveau record à +5.64% au matin du 13 octobre 2014, battu le 30 octobre (+6.61%), le 5 novembre (+7.26%), le 7 novembre (+7.41%), le 12 novembre (+7.64%), le matin du 13 novembre (+7.69%) et +8.60% du même jour à 14h37 – après consolidation entre +4 et +5%, la performance est remontée dans la semaine du 8 décembre, et un nouveau record a été battu le 15 décembre au soir (+9.39%), puis le 16 en début d’après-midi à +10.43% – cela matérialise simplement la différence entre les macro-économies des deux zones, que tout le monde connait – MAJ du 15 janvier 2015 : une différence actuellement modulée par la chute de la monnaie unique contre dollar – MAJ du 22 janvier : l’équilibre revient après l’annonce du QE, mais je ne change pas d’avis, les USA sont mieux armés pour la suite – le record à la baisse de l’arbitrage (-2.60%) est battu le 26.01.2015 (-3.46%), puis le 27 (-3.82%), puis le 29 (-4.48%), puis -4.56% le 27.02.2015, puis le 04.03.2015 (-4.64%), puis le 05.03.2015 (-4.95%), l’euro cote 1.1052$, et encore le 6 mars à 23h15 (-6.45%) puis le 9 mars (-6.53%), puis le 11 mars en pré-ouverture (-6.57%), puis en début d’après-midi du même jour (-7.89%), et le soir (-8.69%) l’euro cote 1.0540$ – le record est à nouveau battu le 27 mars au soir, à -9.03% alors que l’euro a pourtant rebondi à 1.0887$ ; puis -9.05% au 30 mars 2015 vers 13h35 ; puis le 1er avril à 10h45 -9.44%, l’euro contre dollar vaut 1.0725, et à 15h58 à -9.82% … le 9 avril 2015 à 13h34, nouveau record à la baisse à -10.37%, l’euro cote 1.0763$, puis -10.60% le même soir, l’euro vaut 1.0664$ …

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PREPARATION DE LA SEANCE DE VENDREDI (29.01.2016)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : PIB US 4ème trimestre, 1ère estimation (14h30), PMI de Chicago (15h45), confiance du consommateur (USA, 16h00)

CAC40 : PPj 4335/40 – après un bas nocturne à 4305/10 et un haut en zone 4380, le CAC CFD cote 4362 au petit matin (6h23) – tendance intraday haussière avec les 4385 à franchir pour viser 4400/4405, voire 4415/20 – au dessus des 4425, 4440 à 4460 serait envisageable – au delà des 4460, 4505/10 et 4550/55 seraient les objectifs. Au dessus, ce serait le miracle du PIB avec les 4575 et les 4637 en ligne de mire.

En cas de repli sous les 4335, 4305/10 et 4280/85 seraient les supports les plus significatifs – sous 4280, 4270 puis le PPh en fin de vie des 4260/65 devront tenir, sous peine de revenir à 4215/4225, voire 4190/95 et 4150/55, et pourquoi pas la zone des 4100.

DOW : zone PPj 16010/16020 – vers 6h28, le contrat cfd s’échange à 16188, tendance intraday très haussière, on est proche du haut de mercredi à 16235 – il faudra les franchir pour envisager 16250, 16270, voire 16395/400 et 16480/85 en fin de séance.

En cas de repli sous les 16100/105 haut d’hier, puis 16065/70 clôture d’hier, on viserait la zone des 16000/16020 (PPj) – en cas de rupture des 15990, la zone PPh en fin de vie devra tenir (15940/970) sous peine d’un retour probable du cours vers 15900/15925, voire même 15860/65 et 15775/80.

Prochain RDV en fonction des événements, au plus tard vers 10h30.