7h59

CAC40 : R1m/R1h (5015/5020) support majeur

DOW-JONES : R2h/R1m (18005/18015) support majeur

Hier soir, le CAC40 a terminé au plus haut de la journée – 5032.47 – et, comme de coutume, je vous ai rappelé que la configuration de la clôture au plus haut donnait un nouveau plus haut le lendemain dans environ 80% des cas (rappel : dans le cas d’une clôture au plus bas, c’est pareil = 80% de chances de faire un nouveau plus bas le lendemain) – le trader recherche les meilleures probabilités de réussite pour rentrer en position : cette configuration de « l’extrême en clôture » en fait partie – celles et ceux qui n’ont pas suffisamment d’expérience et qui, par exemple sur une conviction personnelle, ont vendu cette configuration n’avaient que 20% de chances de s’en sortir au départ – si vous débutez et que vous faites du trading contre la tendance, vous n’y arriverez pas, pensez-y !

7h41 : après un plus haut nocturne à 5063 (R1j 5050, R2j 5065/70), le CAC revient vers 5030/35 clôture d’hier. La tendance demeure haussière, on surveillera les 5015, niveau à ne pas rompre pour ne pas rompre la bulle.

Je conserve les actions des portefeuilles – je pose une vente limitée à 8.73 euros pour la moitié de la position SOFT COMPUTING – et ajoute une 4ème idée du jour nouvelle formule : ITS GROUP au cours de l’ouverture – invalidation sous 6.20 euros – objectifs théoriques 7.28 euros et 7.65 euros. ESKER : l’entreprise publiera ses ventes trimestrielles après bourse, je les commenterai dans la soirée ou demain matin avant l’ouverture.

*************

POLLUTION DE L’AIR : NOUVELLE ETUDE … 

D’après ce que j’avais pu lire ici et là, la pollution de l’air en France nous coûtait environ 20 milliards d’euros par an. L’étude qui vient de sortir annonce un chiffre cinq fois supérieur, à 100 milliards d’euros ! En voyant un tel chiffre, comment peut-on encore défendre cette notion de croissance mesurée avec un PIB obsolète car plus il monte, plus la pollution augmente. Il faut que les hommes changent de paradigme sous peine de se retrouver un jour comme une bande de clodos vivant dans les poubelles. Une fange qu’ils ont eux-mêmes créée du temps de leur splendeur, lorsqu’ils avaient des costards-cravate, beaucoup d’argent, et qu’ils vendaient de plus en plus de « tout » en dépouillant la terre de ses ressources naturelles. Comme vous le savez peut-être, je suis natif du 93 et ai fui l’Ile de France en 1994, gêné par la hausse permanente des nuisances : je crois que si la majorité des gens agissait en fonction de leur qualité de vie et non de la taille de leur revenu, nous n’aurions jamais connu pareille situation. Il me semble que la balance entre les coût de la pollution et ce qu’elle rapporte est très largement déficitaire : alors, on les arrête quand, les conneries ? Si vous comptez sur les pouvoirs publics, vous vous mettez le doigt dans l’oeil. Il ne faut compter que sur vous-mêmes : si un jour, les habitants des grandes villes se mettent à fuir vers les campagnes désertifiées pour y recréer la vie et une activité durable, alors peut-être les choses évolueront-elles un jour.

C’est comme prendre du temps pour aller se ravitailler chez le producteur au marché, ou pousser son caddie dans les allées de l’agro-industrie sous couvert d’une excuse-bidon (pas le temps, pas assez d’argent etc) : dans le premier cas, on agit pour faire changer les choses en encourageant le professionnalisme et la qualité, dans le second, on est complice d’un système agro-financier qui nous mènera dans le mur un jour, pensez-y !

*************

NE PERDONS PAS LE FIL AVEC JP CHEVALLIER

Les meilleures informations boursières ne se trouvent que rarement sur les sites de « finance grand public », qui ne vous vendront le plus souvent avec insistance que ce qui va morfler quelque soit la tendance du marché, car « ils savent » et vendent à découvert tous les titres que vous vous empressez d’acheter (exemple récent le plus connu : Solocal, ex-Pages Jaunes, une très bonne valeur de rendement conseillée à l’achat depuis des années, de 10 euros à 1 euro, et qui vaut le demi-euro actuellement, sans compter l’augmentation de capital qui contraint les actionnaires à augmenter leur position s’ils veulent éviter la dilution du non-retour …).

JP Chevallier, ancien professeur d’économie, ne donne pas de « prévisions boursières* » mais fournit des analyses macro-économiques pertinentes, sur la base du monétarisme, et des analyses détaillées sur les grandes banques systémiques mondiales. Ce matin, je vous propose deux articles à lire de façon studieuse :

– le premier pour que vous évitiez de vous emballer après le sauvetage provisoire grec

– le second pour constater que les banques américaines entrent dans un cercle vertueux

* C’est tellement difficile d’avoir le bon timing, n’est-ce pas ?

Autre chose concernant la paire de devises euro-dollar (EURUSD) : contrairement aux bêtises largement répandues par les gens cités au début du paragraphe, la monnaie unique se replie logiquement face au dollar avec le sauvetage provisoire grec puisque l’UE, en quelque sorte, vient de diluer l’euro puisqu’elle ajoutera au paquet déjà en circulation 82 à 85 milliards = + d’euros pour une richesse inchangée = baisse de la valeur de la monnaie, exactement comme une augmentation de capital social (augmentation du nombre de titres pour la même valorisation d’entreprise = baisse du cours de l’action). Si le marché croyait au montage de l’Europe, il en serait autrement, mais on sait tous que cette dilution est DEFENSIVE (comme une entreprise qui augmente son capital pour essayer de sauver sa tête, voir la société AVQ dernièrement) et a fort peu de chances de fonctionner à moyen-long terme.

A toute situation, en bourse comme dans la vie, il y a du noir mais aussi du blanc : dans cet exemple du réel « live », l’effet négatif du sauvetage sur la parité de l’euro est un effet positif pour les actifs cotés en euros (qui montent mécaniquement, ou baissent moins que les autres dans une tendance baissière) et pour la compétitivité des entreprises exportatrices de la zone-euro, dont les cours font mieux que le marché dans cette configuration.

*************

PEA NT : résultat final +39,77%

L’Idée du jour remplace le PEA en 2015, mais je n’assurerai plus la gestion des positions à partir du 1er juillet, ne donnant que des Idées avec des niveaux de prix (comme pour Interparfums) – pour une gestion complète, il faut maintenant être membre du Club NT (voir plus bas dans la page).

L’Idée du jour : voir la MAJ au 13 juillet vers 14h15 dans cet article.

ORDRE DE VENTE PARTIEL SUR SOFT COMPUTING VALIDE JUSQU’AU VENDREDI 17 JUILLET 2015 : la moitié de la position d’un poids de 2%, limite 8.73 euros.

IDEE DU JOUR NOUVELLE FORMULE, 01/07/2015 : j’aime bien la société INTERPARFUMS (24.50E), sauf si elle devait rompre le cours de 23.00 euros (en clôture UT JOUR) – valeur théorique de l’entreprise : entre 28 et 30 euros.

IDEE DU JOUR NOUVELLE FORMULE, 07/07/2015 : j’aime bien la société TECHNIP (48.60E), sauf si elle devait rompre le cours de 44.90 euros (en clôture UT JOUR) – valeur théorique de l’entreprise : entre 75 et 80 euros.

IDEE DU JOUR NOUVELLE FORMULE, 13/07/2015 : j’aime bien la société ESKER (26.23E), sauf si elle devait rompre le cours de 24.20 euros (en clôture UT JOUR) – cibles techniques court terme : entre 27.25 et 30.30 euros.

IDEE DU JOUR NOUVELLE FORMULE, 15/07/2015 : j’aime bien la société ITS GROUP (6.88E), sauf si elle devait rompre le cours de 6.20 euros (en clôture UT JOUR) – cibles techniques court terme : entre 7.28 et 7.65 euros.

*************

HAVAS : une analyse a été réalisée le 30 mars 2015.

ESI GROUP : une analyse a été réalisée le 2 avril 2015.

FAIVELEY : une analyse a été réalisée le 13 avril 2015.

LISI : une analyse a été réalisée le 15 avril 2015

CANAL + : une analyse a été réalisée le 20 avril 2015

DIETSWELL : une analyse a été réalisée le 30 avril 2015

HIGH CO: une analyse a été réalisée le 4 mai 2015

ITESOFT: une analyse a été réalisée le 11 mai 2015

*************

CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

L’historique des opérations terminées entre le 1er janvier 2014 et le 30 juin 2015 (sans tous les noms des valeurs, pour ne pas dévoiler l’essentiel du NT100), est consultable dans cet article.

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (220 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 23.57%

Diversification du portefeuille : 16 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 600.00 euros

Frais de courtage : 0.99 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 120

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 101 dont 71 gains et 30 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +4.93%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : 3.543,19 euros (soit 9.4 fois le montant de la cotisation mensuelle en moyenne sur 18 mois, sur la base d’ordres à 600 euros – 18.8 fois sur base 1.200 euros 37.6 fois sur base 2.400 euros, etc).

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 14.07.2015 à 17h35) : +18.82% (sur capital disponible +4.44%), CAC +18.82%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

***************

SUIVI DU TEST : ACHAT DOW, VENTE CAC (7h42 mercredi 15/07/2015) – JOUR 242

DOW : achat 16865 points, soit +7.10% (18062)

CAC40 : vente 4333 points, soit -14.03% (5040)

Différentiel brut : -6.93% – l’arbitrage est repassé négatif il y a 26 semaines, et retombe à -7% après les derniers événements positifs en Grèce – depuis 241 séances, après avoir donné des extrêmes à +2.60% pour le DOW, puis pour le CAC40, l’arbitrage est reparti dans l’autre sens, avec un nouveau record à +5.64% au matin du 13 octobre 2014, battu le 30 octobre (6.61%), le 5 novembre (+7.26%), le 7 novembre (+7.41%), le 12 novembre (+7.64%), le matin du 13 novembre (+7.69%) et +8.60% du même jour à 14h37 – après consolidation entre +4 et +5%, la performance est remontée dans la semaine du 8 décembre, et un nouveau record a été battu le 15 décembre au soir (+9.39%), puis le 16 en début d’après-midi à +10.43% – cela matérialise simplement la différence entre les macro-économies des deux zones, que tout le monde connait – MAJ du 15 janvier 2015 : une différence actuellement modulée par la chute de la monnaie unique contre dollar – MAJ du 22 janvier : l’équilibre revient après l’annonce du QE, mais je ne change pas d’avis, les USA sont mieux armés pour la suite – le record à la baisse de l’arbitrage (-2.60%) est battu le 26.01.2015 (-3.46%), puis le 27 (-3.82%), puis le 29 (-4.48%), puis -4.56% le 27.02.2015, puis le 04.03.2015 (-4.64%), puis le 05.03.2015 (-4.95%), l’euro cote 1.1052$, et encore le 6 mars à 23h15 (-6.45%) puis le 9 mars (-6.53%), puis le 11 mars en pré-ouverture (-6.57%), puis en début d’après-midi du même jour (-7.89%), et le soir (-8.69%) l’euro cote 1.0540$ – le record est à nouveau battu le 27 mars au soir, à -9.03% alors que l’euro a pourtant rebondi à 1.0887$ ; puis -9.05% au 30 mars 2015 vers 13h35 ; puis le 1er avril à 10h45 -9.44%, l’euro contre dollar vaut 1.0725, et à 15h58 à -9.82% … le 9 avril 2015 à 13h34, nouveau record à la baisse à -10.37%, l’euro cote 1.0763$, puis -10.60% le même soir, l’euro vaut 1.0664$ …

***************

PREPARATION DE LA SEANCE DE MERCREDI (15.07.2015)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : prix à la production (USA, 14h30), indicateur d’activité instantané dans la région de New-York (Empire State, 14h30), production industrielle (USA, 16h00), stocks de produits pétroliers (USA, 16h30), livre beige de la FED (USA, 20h00)

CAC40 : PPj 5015, et R1h/R1m à 5015/20 – le contrat cfd cote 5040 vers 7h45, tendance intraday haussière avec 5050 et 5065/70 comme résistances suivantes – au delà des 5070, 5100 à 5130 seraient visés.

En cas de repli sous 5015, 4995/5000 serait le 1er objectif – sous 4990, 4980 devra tenir, sous peine de voir le prix descendre vers 4960/65, voire 4945/50 – en dessous, 4930 et 4910/15 seraient les objectifs successifs.

DOW : PPj 18020/25, avec la zone R2h/R1m juste en dessous (18005/18015) – vers 7h47, le contrat cfd s’échange à 18060, tendance intraday haussière avec des objectifs à 18085 et 18100 – au dessus, 18140/145 et 18215 seraient les pricipales cibles.

En cas de repli sous les 18025, puis sous les 18005, les objectifs deviendraient 17980/85 et 17955/60 – sous 17950, on pourrait revenir à 17910/915 et 17880/885.

Prochain RDV en fonction des événements, au plus tard vers 10h15.