Puycelsi, le lundi 1er février 2016

7h39

CAC40 : zone  PPh/PPm (4350/4365) support du début février

DOW-JONES : zone PPm (16440) 

7h34 : 4419 à Paris et 16422 à NY – la tendance demeure haussière, voir les analyses des indices en bas de cette même page – l’enjeu de cette séance pourrait être le PPm du DOW (16440) – il faudrait terminer au dessus, et si possible au dessus des 16466 (clôture de vendredi) pour que le rebond ait une chance de se poursuivre – dans le cas contraire, on se méfiera dès la rupture des 4390 (PPj CAC40) – j’ai une semaine très chargée et serai absent le matin ce jour (RDV médiacal), demain de 11h00 à 15h00 (déjeuner à l’extérieur) et vendredi toute la journée – en outre, le blog sera fermé lundi prochain.

Rappel d’il y a trois semaines : je recommande la prudence pour tous les investisseurs moyen-long terme en actions, choisissez bien vos chevaux pour faire la course, diversifiez au maximum, et conservez toujours des liquidités pour le jour « où plus personne n’en voudra ». Pour disposer d’un choix d’entreprises dotées de bons fondamentaux, n’oubliez pas de commander la sélection NT100, cotée sur le blog depuis sa création début 2014 : cet indice personnel a vécu 18 changements de valeurs depuis 2 ans, soit une importante stabilité sur les 100 qui le composent. Sa performance est de +16.07% en deux ans, contre +2.82% pour le CAC40.

Faites un don de 50 euros au blog en notifiant « NT100 » dans le commentaire, et vous recevrez cette liste avec tous les principaux ratios financiers que j’utilise pour sélectionner mes valeurs.

Vous pouvez également devenir membre du Club NT, qui reflète mes achats et ventes d’actions au sein d’un PEA via envois de Newsletters 3 fois par semaine, contre 150 euros par semestre (75 euros un trimestre pour essayer), ou 250 euros pour l’année complète.

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Rappel de samedi : analyse rapide PP mensuelle valide pour le mois de février 2016

CAC40 : PPm 4360/65 – le contrat cfd a terminé la semaine à 4427, tendance court terme haussière avec la zone des 4635/4635 (gap/R1m) en ligne de mire – en cas de franchissement, l’objectif théorique deviendrait 4860/65.

En cas de repli sous 4350, les cibles seraient 4150/4050, puis 3915/3860.

DOW : PPm 16440 – le contrat cfd a terminé la semaine à 16453, c’est tout juste haussier à court terme – avant la R1m (17430, donc à peu près comme à Paris, le cours de clôture 2015 des 17425), résistances à 16670, 16860/16870, 16925/16950 et 17265/16270.

En cas de repli sous les 16440, les objectifs deviendraient 16270 (PPh et ex-résistance devenue support), voire 16065 – sous les 16000 puis 15900, retour probable vers 15600 puis 15460/15480.

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SECTEUR PETROLIER : LES MAUVAIS FONDAMENTAUX NE PARDONNENT PAS

Comme vous le savez si vous me lisez depuis un moment, je suis de ceux qui croient que le pétrole à bas prix ne sera pas durable à moyen-long terme. J’ai donc investi dans ce secteur mais uniquement sur des entreprises dotées de bons fondamentaux, ce qui me sauve aujourd’hui. En effet, certaines sociétés parapétrolières se retrouvent en grande difficultés (CGG, VALLOUREC) et je n’en ai pas, même si parmi les trois valeurs connues sur le blog NT (car j’ai aussi d’autres actions de ce compartiment en portefeuille Club NT), une seule est en hausse (DIETSWELL), une en forte baisse (TECHNIP) et l’autre égale à elle-même en attendant mon objectif long terme à 60 euros (TOTAL).

Comme CGG, VALLOUREC va augmenter son capital : je suis à l’écart de CGG depuis l’avertissement sur résultat d’avril 2014 (la valeur quittait alors le NT100 à 11.52 euros) – quant à Vallourec, cela fait des années que je suis froid sur ce dossier – pour les actionnaires qui ne tiennent pas compte des fondamentaux de entreprises et qui l’une et-ou l’autre de ces deux valeurs, la participation à l’augmentation de capital est obligatoire sous peine d’être dilué et de ne jamais revoir son prix de revient (ou dans 10 ou 20 ans peut-être). Cela amène de l’eau à mon moulin de la diversification : les personnes qui ont 1 ou 2% de leur capital sur une même valeur ne devraient pas être gênées pour participer à ce genre d’opération qui demande du cash – par contre, à 5% et plus, cela peut commencer à poser problème, d’une part car ce genre d’opération « sauvetage » (par opposition à une augmentation de capital offensive, comme dernièrement sur Solvay) n’est pas certaine d’aboutir à un succès et à une revalorisation de l’entreprise en bourse, et d’autre part car la diversification n’est plus respectée avec une sur-pondération qui peut devenir handicapante pour la valorisation globale du portefeuille, et pour agir à l’achat sur une forte correction du marché par exemple.

Je vends des heures de Skype sur des sujets variés comme l’analyse technique et l’analyse fondamentale, sinon, vous avez donc ma sélection NT100 (50 euros) qui vous évitera bien des erreurs – si vous la commandez, je vous communiquerai avec la combinaison des quatre critères fondamentaux qui motivent mes choix.

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Actions : les sélections 2016 se tiennent mieux que l’indice (mise-à-jour du 29.01.2016).

Je rappelle que je dispose d’environ 50% de cash pour vivre un éventuel krach, ce qui est le minimum requis sur PEA, même avec une majorité d’entreprises dotées de bons fondamentaux (dettes faibles ou inexistantes, marge opérationnelle positive) et une extrême diversification (38 valeurs différentes dans mes portefeuilles).

« Petite sélection » rendement 2016/2020 : voir cet article.

RAPPEL : la saison des résultats annuels commence pour les valeurs françaises : je commenterai les performances des entreprises contenues dans mes sélections au fil du temps, sachant que je suis moyennement motivé puisque l’appel aux dons lancé en décembre ne donne qu’un résultat très moyen (1.020 euros récoltés contre des charges annuelles du blog à 2.500 euros, et un seul nouveau membre pour le Club NT) : après 10 ans d’existence, NouveauTrader n’a que rarement fait appel à ses lecteurs, et le jour où il « ose » le faire, la réaction est plus que mitigée puisque 13 personnes (MERCI !) m’ont soutenu alors que 1000 visiteurs uniques passent chaque jour chez moi, sans frapper ni dire merci pour la plupart. Les revenus publicitaires du blog ont diminué de 75% en trois ans, quel chef d’entreprise (même « micro ») ne mettrait pas la clé sous la porte ? Moi ! Toutefois, si vos contributions n’arrivent pas, si les membres du Club NT n’augmentent pas, si les candidats à la formation sont absents, je réduirai les coûts au 15 mai, jour anniversaire des 10 ans de NT, en supprimant les flux pour alimenter les tableaux points-pivots et ne rédigerai plus qu’un seul article par jour (je consacrerai mon temps au trading pour pouvoir manger, et trouverai un job à mi-temps pour pouvoir valider mes quatre trimestres de retraite par mois, le chiffre d’affaire du blog en 2015, pour la première fois, m’a fait perdre un trimestre).

C’est assez ahurissant de voir les gens s’abonner à des services concurrents qui les ruinent mais dont l’offre est promesse d’argent facile et de richesse : dire la vérité sur la bourse et être honnête ne rapporte pas, mais je ne deviendrai pas un beau parleur voire un escroc, c’est au dessus de mes forces …

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

L’historique des opérations terminées entre le 1er janvier 2014 et le 30 juin 2015 (sans tous les noms des valeurs, pour ne pas dévoiler l’essentiel du NT100), est consultable dans cet article.

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (270 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 46.16%

Diversification du portefeuille : 31 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 600.00 euros

Frais de courtage : 0.99 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 159

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 118 dont 85 gains et 33 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +4.50%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : 3.773,42 euros

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 29.01.2016 à 17h35) : -1.76% (sur capital disponible -0.81%), CAC +2.82%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

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SUIVI DU TEST : ACHAT DOW, VENTE CAC (6h30 lundi 01/02/2016) – JOUR 384

DOW : achat 16865 points, soit -2.44% (16453)

CAC40 : vente 4333 points, soit -2.17% (4427)

Différentiel brut : -4.61% – l’arbitrage est repassé négatif il y a 46 semaines, et après un record dans le rouge à -10.60% en avril 2015, est sorti il y a trois semaines de la zone des -5/-8% dans laquelle il stagnait depuis plus de six mois. A -4.61%, le CAC reprend de l’avance, avec des extrêmes entre -10% et +10% (oscillation long terme à confirmer ?).

Depuis 383 séances, après avoir donné des extrêmes à +2.60% pour le DOW, puis pour le CAC40, l’arbitrage est reparti dans l’autre sens, avec un nouveau record à +5.64% au matin du 13 octobre 2014, battu le 30 octobre (+6.61%), le 5 novembre (+7.26%), le 7 novembre (+7.41%), le 12 novembre (+7.64%), le matin du 13 novembre (+7.69%) et +8.60% du même jour à 14h37 – après consolidation entre +4 et +5%, la performance est remontée dans la semaine du 8 décembre, et un nouveau record a été battu le 15 décembre au soir (+9.39%), puis le 16 en début d’après-midi à +10.43% – cela matérialise simplement la différence entre les macro-économies des deux zones, que tout le monde connait – MAJ du 15 janvier 2015 : une différence actuellement modulée par la chute de la monnaie unique contre dollar – MAJ du 22 janvier : l’équilibre revient après l’annonce du QE, mais je ne change pas d’avis, les USA sont mieux armés pour la suite – le record à la baisse de l’arbitrage (-2.60%) est battu le 26.01.2015 (-3.46%), puis le 27 (-3.82%), puis le 29 (-4.48%), puis -4.56% le 27.02.2015, puis le 04.03.2015 (-4.64%), puis le 05.03.2015 (-4.95%), l’euro cote 1.1052$, et encore le 6 mars à 23h15 (-6.45%) puis le 9 mars (-6.53%), puis le 11 mars en pré-ouverture (-6.57%), puis en début d’après-midi du même jour (-7.89%), et le soir (-8.69%) l’euro cote 1.0540$ – le record est à nouveau battu le 27 mars au soir, à -9.03% alors que l’euro a pourtant rebondi à 1.0887$ ; puis -9.05% au 30 mars 2015 vers 13h35 ; puis le 1er avril à 10h45 -9.44%, l’euro contre dollar vaut 1.0725, et à 15h58 à -9.82% … le 9 avril 2015 à 13h34, nouveau record à la baisse à -10.37%, l’euro cote 1.0763$, puis -10.60% le même soir, l’euro vaut 1.0664$ …

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PREPARATION DE LA SEANCE DE LUNDI (01.02.2016)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : dépenses et revenus des ménages (USA, 14h30), ISM manufacturier (USA, 16h00), dépenses de construction (USA, 16h00)

CAC40 : PPj 4390/95 – tendance intraday haussière avec les 4450 à franchir pour viser 4465/70 et 4480 – au dessus des 4490, 4515/20, 4535 et 4545 seraient les objectifs successifs.

En cas de repli sous les 4415 puis 4390, retour des vendeurs pour un premier objectif à 4360/70 – sous 4360, une poursuite de la consolidation vers 4315 et 4285/90 serait possible.

DOW : PPj 16340/45 – tendance intraday haussière avec les 16525 à franchir pour viser 16590/95 et 16615/20 – au dessus, 16660/670 à 16715/20 seraient possibles.

En cas de repli sous 16440 et 16390, l’objectif serait PPj – sous 16340, une baisse de 16265/70 à 16215/20 seraient envisageable – sous 16215, un retour vers 16150, 16100 et 16065 serait possible.

Prochain RDV vers 14h30 (je suis occupé ailleurs toute cette matinée).