MAJ DE 12H08 : tant qu’il n’est pas fermé, rien n’est fait, mais le marché parisien, actuellement à 4414, tend vers 4405/10, R1h support très court terme et gap haussier ouvert hier (4406.95) – le DOW n’approche pas PPj, tout comme à Paris, mais s’est éloigné des 16900/905 (R1h) et cote 16824 – sous 16790, attention au test de la zone-support PPj (16760/16725) – avant l’ADP de 14h30, la tendance reste haussière et les supports majeurs intraday (le gap à Paris, + les PPj CAC et DOW) n’ont pas été (encore ?) touchés.

Prochain RDV vers 15h00, suivi « light » pendant les vacances scolaires.

MAJ DE 10H21 : échec à 4445/4450 et retour à 4430/35 support 1 – sous les 4415, cible le gap 4406.95, voire 4400/4405 – sous 4400, retour probable vers PPj – tendance haussière intraday serait invalidée sous 4375 et surtout 4360 – le DOW cote encore sur la clôture d’hier (16865) – au dessus des 16905, retour des acheteurs, supports à 16830835, 16760/16725 (PPj) – sous 16720, les vendeurs reviendraient – à tout à l’heure vers 14h00, sauf gros mouvement (rappel : 14h15 APD emploi privé aux USA en février, et à 20h00 le livre beige de la FED).

MAJ DE 9H30 : démarrage en repli vers 4430/35 (R1j) puis 4420 – pas de fermeture du gap des 4406.95 pour le moment – début de séance mitigé, le DOW cote le cours de clôture d’hier, le cours du pétrole brut léger US stagne autour des 34 dollars le baril … il faudrait doubler 4445 pour redonner de l’élan à la hausse, sans casser les 4405, avec une zone-support de très court terme allant jusqu’aux 4360/65 (PPh) – sous 4380, alerte baissière 1 et sous 4360, alerte 2 qui invalide la hausse de la semaine, ou plutôt qui invaliderait puisqu’on est à 4427 pour le moment.

Puycelsi, le mercredi 2 mars 2016

6h40

CAC40 : PPj (4380/85) et R1h/clôture d’hier (4405/4410) supports – résistances 4455/4460 (R2j), 4495/4500 (R2h), 4510/15 (R3j) et 4550/55 (R1m)

DOW-JONES : clôture en hausse de +2.11% à 16865 – zone 16900/905 (R1h) au petit matin

6h23 : les marchés ont poursuivi en hausse après une matinée positive à Paris – 4406 en clôture et la zone 4450/55 vers 6h25, on devrait ouvrir un gap haussier sur le haut d’hier (et la clôture) à 4406.95 points – ce serait le premier support en cas de repli – tendance très haussière avec les 4460 à franchir pour viser 4495/5515 (voir analyse des indices en bas de cette même page).

Le DOW a terminé à 16865 (+2.11%) hier soir et teste la R1h des 16900/905 – le PPj devient support majeur (17725/17760) et la zone des 17000 n’est plus très loin.

Pourquoi la hausse ? Je serais tenter de répondre « On s’en fout ! », tout simplement car les teneurs les nouvelles macro-économiques comme micro d’ailleurs (regardez la réaction aux chiffres historiques d’Havas) ne provoquent parfois l’inverse de ce que l’on pourrait croire. D’un côté, on a les banques centrales qui soutiennent l’économie, de l’autre, on a des investisseurs (le système bancaire internationale et les grands fonds spéculatifs) qui se nourrissent d’argent gratuit = un mauvais chiffre macro-économique peut provoquer une hausse car les banquiers se disent que les banques centrales vont poursuivre leur politique accommodante. A certains moments, les mauvais chiffres vont effectivement provoquer la baisse, les investisseurs se disant soudain que des taux négatifs en Europe ne vont pas dans le sens d’un avenir tout rose, et le leur en particulier (une banque vit de ses intérêts en général, plus leurs taux sont bas, plus le revenu du banquier diminue). Il ne sert donc à rien d’être pendu à la TSF de l’éco en live pour spéculer en fonction de la teneur de la statistique. Mieux vaut s’en tenir à ses graphiques, et regarder de plus près les statistiques du jour en soirée, pour les orientations éventuelles futures d’un portefeuille actions horizon moyen-long terme par exemple.

Il semblerait donc que les chiffres macro-économiques en demi-teinte, ferait penser au marché que Janeton (de la FED) annoncera une pause après le premier relèvement du taux directeur en décembre dernier. On peut donc qualifier cette hausse de « technique », n’empêche qu’elle existe et que le cours du baril de brut léger US reprend des couleurs non loin des 34 dollars.

A Paris, pour retrouver une tendance moyen terme haussière, il faudrait repasser la clôture 2015 des 4637.06 (gap), ce n’est pas encore fait mais un test devient maintenant possible à courte échéance, il reste un peu plus de 200 points à gagner.

Rappel d’il y a sept semaines et demi : je recommande la prudence pour tous les investisseurs moyen-long terme en actions, choisissez bien vos chevaux pour faire la course, diversifiez au maximum, et conservez toujours des liquidités pour le jour « où plus personne n’en voudra ». Pour disposer d’un choix d’entreprises dotées de bons fondamentaux, n’oubliez pas de commander la sélection NT100, cotée sur le blog depuis sa création début 2014 : cet indice personnel a vécu 18 changements de valeurs depuis 2 ans, soit une importante stabilité sur les 100 qui le composent. Sa performance est de +15.40% en 26 mois, contre +2.45% pour le CAC40.

Faites un don de 50 euros au blog en notifiant « NT100 » dans le commentaire, et vous recevrez cette liste avec tous les principaux ratios financiers que j’utilise pour sélectionner mes valeurs.

Vous pouvez également devenir membre du Club NT, qui reflète mes achats et ventes d’actions au sein d’un PEA via envois de Newsletters 3 fois par semaine, contre 150 euros par semestre (75 euros un trimestre pour essayer), ou 250 euros pour l’année complète.

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RAPPEL D’HIER : ANALYSE RAPIDE « PP MENSUELS » CAC40/DOW POUR LE MOIS DE MARS

CAC40 : tendance haussière à court terme avec les 4360 à franchir pour viser 4000/4425 et 4550, voire 4635/40 – au dessus des 4640, la zone-cible deviendrait 4735/4750 – au delà des 4760, une hausse vers 5000/5100 serait possible.

En cas de repli sous 4220, la zone 4025/4050 devra tenir, sous peine de revenir à 3995 (gap) – sous 3995, 3930, 3785/90 et 3690/95 seraient les objectifs successifs.

DOW : tendance haussière au dessus des 16275 avec les 16800 à franchit pour viser ensuite 17000/17050 – au dessus des 17050, une hausse vers 17500 à 17600 serait possible.

En cas de repli sous 16270, retour vers 16150 à prévoir – sous 16150, il faudra tenir les 15745/50, sous peine de revneir vers 15500, voir 15275 et 14975/80.

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Actions : les sélections 2016 se tiennent mieux que l’indice (mise-à-jour du 24.02.2016 vers 14h00).

Je rappelle que je dispose d’environ 50% de cash pour vivre un éventuel krach, ce qui est le minimum requis sur PEA, même avec une majorité d’entreprises dotées de bons fondamentaux (dettes faibles ou inexistantes, marge opérationnelle positive) et une extrême diversification (38 valeurs différentes dans mes portefeuilles).

« Petite sélection » rendement 2016/2020 : voir cet article.

RAPPEL : après 10 ans d’existence, NouveauTrader n’a que rarement fait appel à ses lecteurs, et le jour où il « ose » le faire, la réaction est plus que mitigée puisque 14 personnes (MERCI !) m’ont soutenu alors que 1000 visiteurs uniques passent chaque jour chez moi, sans frapper ni dire merci pour la plupart. Les revenus publicitaires du blog ont diminué de 75% en trois ans, quel chef d’entreprise (même « micro ») ne mettrait pas la clé sous la porte ? Moi ! Toutefois, si vos contributions n’arrivent pas, si les membres du Club NT n’augmentent pas, si les candidats à la formation sont absents, je réduirai les coûts au 15 mai, jour anniversaire des 10 ans de NT, en supprimant les flux pour alimenter les tableaux points-pivots et ne rédigerai plus qu’un seul article par jour (je consacrerai mon temps au trading pour pouvoir manger, et trouverai un job à mi-temps pour pouvoir valider mes quatre trimestres de retraite par mois, le chiffre d’affaire du blog en 2015, pour la première fois, m’a fait perdre un trimestre).

C’est assez ahurissant de voir les gens s’abonner à des services concurrents qui les ruinent mais dont l’offre est promesse d’argent facile et de richesse : dire la vérité sur la bourse et être honnête ne rapporte pas, mais je ne deviendrai pas un beau parleur voire un escroc, c’est au dessus de mes forces …

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

L’historique des opérations terminées entre le 1er janvier 2014 et le 30 juin 2015 (sans tous les noms des valeurs, pour ne pas dévoiler l’essentiel du NT100), est consultable dans cet article.

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (292 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 48.17%

Diversification du portefeuille : 33 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 600.00 euros

Frais de courtage : 0.99 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 162

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 119 dont 86 gains et 33 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +4.63%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : 3.937,92 euros

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 19.02.2016 à 17h35) : -1.39% (sur capital disponible -0.67%), CAC +2.45%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

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SUIVI DU TEST : ACHAT DOW, VENTE CAC (7h15 mercredi 02/03/2016) – JOUR 401

DOW : achat 16865 points, soit +0.28% (16913)

CAC40 : vente 4333 points, soit -2.95% (4461)

Différentiel brut : -2.67% – l’arbitrage était repassé négatif il y a 48 semaines, et après un record dans le rouge à -10.60% en avril 2015, est revenu dans le vert le 9 février 2016, et repasse de part et d’autre du zéro depuis le 18 février, et tombe à -1% le 29 février puis -1.42% le 1er mars au matin, et -2.67% le 2 mars, la baisse de l’euro contre dollar commençant à peser (1.0863$).

Depuis 400 séances, après avoir donné des extrêmes à +2.60% pour le DOW, puis pour le CAC40, l’arbitrage est reparti dans l’autre sens, avec un nouveau record à +5.64% au matin du 13 octobre 2014, battu le 30 octobre (+6.61%), le 5 novembre (+7.26%), le 7 novembre (+7.41%), le 12 novembre (+7.64%), le matin du 13 novembre (+7.69%) et +8.60% du même jour à 14h37 – après consolidation entre +4 et +5%, la performance est remontée dans la semaine du 8 décembre, et un nouveau record a été battu le 15 décembre au soir (+9.39%), puis le 16 en début d’après-midi à +10.43% – cela matérialise simplement la différence entre les macro-économies des deux zones, que tout le monde connait – MAJ du 15 janvier 2015 : une différence actuellement modulée par la chute de la monnaie unique contre dollar – MAJ du 22 janvier : l’équilibre revient après l’annonce du QE, mais je ne change pas d’avis, les USA sont mieux armés pour la suite – le record à la baisse de l’arbitrage (-2.60%) est battu le 26.01.2015 (-3.46%), puis le 27 (-3.82%), puis le 29 (-4.48%), puis -4.56% le 27.02.2015, puis le 04.03.2015 (-4.64%), puis le 05.03.2015 (-4.95%), l’euro cote 1.1052$, et encore le 6 mars à 23h15 (-6.45%) puis le 9 mars (-6.53%), puis le 11 mars en pré-ouverture (-6.57%), puis en début d’après-midi du même jour (-7.89%), et le soir (-8.69%) l’euro cote 1.0540$ – le record est à nouveau battu le 27 mars au soir, à -9.03% alors que l’euro a pourtant rebondi à 1.0887$ ; puis -9.05% au 30 mars 2015 vers 13h35 ; puis le 1er avril à 10h45 -9.44%, l’euro contre dollar vaut 1.0725, et à 15h58 à -9.82% … le 9 avril 2015 à 13h34, nouveau record à la baisse à -10.37%, l’euro cote 1.0763$, puis -10.60% le même soir, l’euro vaut 1.0664$ … le 9 février 2016, l’arbitrage repasse dans le vert, le DOW se comportant mieux que le CAC avec la remontée de l’euro contre dollar à 1.13, à suivre …

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PREPARATION DE LA SEANCE DE MERCREDI (02.03.2016)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : emploi privé de février (ADP, USA, 14h30), stocks hebdomadaires de produits pétroliers (USA, 16h30), livre beige de la FED (USA, 20h00)

CAC40 : PPj 4380/81 – tendance intraday très haussière après la clôture d’hier au plus haut (4406) – R1j est franchie (4430/35) – l’objectif théorique se situe en R2j (4455/4460) – au dessus des 4460, on viserait 4495/4500 et 4510/15 – au dessus des 4520, 4535/40 et 4550/55 seraient les cibles successives – au dessus des 4555, une hausse vers 4635/40 serait possible.

En cas de repli sous 4405, l’objectif deviendrait PPj (4380/85) – sous 4380, on viserait les 4350/55 – sous 4350, repli probable vers 4325/30 et 4300/4305, voire 4275/80 – sous 4275, la zone du plus bas de lundi serait visée, soit 4250/4260.

DOW : PPj 16725/16760 – tendance très haussière avec les 1900/905 à franchir pour viser 17040/17080 – au dessus des 17080, une poursuiter de la hausse vers 17160/65 et 17290/95 serait possible.

En cas de repli sous 16760 puis 16725, les objectifs deviendraient 16650/55 et 16540/555 – sous 16540 et 16530, repli probable vers 16435/440, voire 16330/35 et 16275/80 (PPm/S1h support majeur).

Prochain RDV en fonction des événements, au plus tard vers 10h30.