MAJ DE 17H03 : les indices coincent sur les résistances PPh sans rétrograder de beaucoup, le DOW se tenant encore au dessus de la zone PPj des 16030/16065 – sous cette zone, les vendeurs reviendraient, soyez attentifs si vous tradez en soirée – pour le moment, on a une stabilisation des cours, avec un baril de brut qui s’accroche aussi, actuellement à 29.12$, à suivre demain matin avant l’ouverture …

MAJ DE 16H35 : marché toujours très nerveux, et un rebond sur la zone PPj à NY, sur les 4250/55 à Paris – on se retrouve sur PPh à NY, résistance majeure, et sur 4285 à Paris, PPh aussi, ce sera l’enjeu de cette fin de séance …

MAJ DE 15H50 : le DOW se replie depuis l’ouverture, repassant sous la zone PPh et arrivant sur PPj (16030/16065) – sous 16030, les vendeurs reviendront et la tendance sera à nouveau baissière en intraday – à Paris, on retombe à 4250/55 …

Puycelsi, le mardi 19 janvier 2016

14h08

CAC40 : PPh (4285) enjeu du jour

DOW-JONES : contrat cfd au dessus de la zone PPh cfd/cash (16140/16165)

14h00 : le CAC40 se tient dans la zone 4280/4320, niveau médian de très long terme qu’il vaudrait mieux franchir pour envisager une poursuite du rebond entamé cette nuit – 4270/75 devient premier support de la tendance positive en intraday tandis que les 4320 puis les 4335 devront céder pour faire lâcher prise aux vendeurs, à suivre …

Le DOW CFD cote 16244, nettement au dessus du pivot jour et du pivot hebdomadaire (16060/65 et 16140/165) – il faudra doubler les 16280/85 pour envisager une poursuite du mouvement haussier.

Rappel d’il y a 10 jours : je recommande la prudence pour tous les investisseurs moyen-long terme en actions, choisissez bien vos chevaux pour faire la course, diversifiez au maximum, et conservez toujours des liquidités pour le jour « où plus personne n’en voudra ». Pour disposer d’un choix d’entreprises dotées de bons fondamentaux, n’oubliez pas de commander la sélection NT100, cotée sur le blog depuis sa création début 2014 : cet indice personnel a vécu 18 changements de valeurs depuis 2 ans, soit une importante stabilité sur les 100 qui le composent. Sa performance est de +14.78% en deux ans, contre +0.16% pour le CAC40.

Faites un don de 50 euros au blog en notifiant « NT100 » dans le commentaire, et vous recevrez cette liste avec tous les principaux ratios financiers que j’utilise pour sélectionner mes valeurs.

Vous pouvez également devenir membre du Club NT, qui reflète mes achats et ventes d’actions au sein d’un PEA via envois de Newsletters 3 fois par semaine, contre 150 euros par semestre (75 euros un trimestre pour essayer), ou 250 euros pour l’année complète.

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MORGAN STANLEY ET BANK OF AMERICA PUBLIENT DES RESULTATS DE BONNE FACTURE

Comme le répète JPC depuis de nombreux trimestres, les banques américaines sont sorties de l’ornière et présentent aujourd’hui des ratios d’endettement sur fonds proches très proches du levier 10, considéré comme le maximum pour éviter les problèmes … ce que n’ont pas fait nos banques européennes, soutenues à bouts de bras par une BCE dont le bilan commence à faire peur – ainsi, il est fort probable qu’on assiste à une meilleure tenue du DOW en cette année 2016, à suivre …

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Actions : les sélections 2016 se tiennent mieux que l’indice.

Je rappelle que je dispose d’environ 50% de cash pour vivre un éventuel krach, ce qui est le minimum requis sur PEA, même avec une majorité d’entreprises dotées de bons fondamentaux (dettes faibles ou inexistantes, marge opérationnelle positive) et une extrême diversification (38 valeurs différentes dans mes portefeuilles).

Je publierai bientôt une sélection de valeurs de « rendement », la chute des prix donnant des opportunités intéressantes, toujours dans le cadre d’une meilleure valorisation des cours à long terme.

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

L’historique des opérations terminées entre le 1er janvier 2014 et le 30 juin 2015 (sans tous les noms des valeurs, pour ne pas dévoiler l’essentiel du NT100), est consultable dans cet article.

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (270 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 43.22%

Diversification du portefeuille : 28 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 600.00 euros

Frais de courtage : 0.99 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 156

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 118 dont 85 gains et 33 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +4.50%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : 3.773,42 euros

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 15.01.2016 à 17h35) : -2.62% (sur capital disponible -1.13%), CAC -2.00%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

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SUIVI DU TEST : ACHAT DOW, VENTE CAC (14h07 mardi 18/01/2015) – JOUR 375

DOW : achat 16865 points, soit -3.72% (16238)

CAC40 : vente 4333 points, soit +0.67% (4304)

Différentiel brut : -3.09% – l’arbitrage est repassé négatif il y a 44 semaines, et après un record dans le rouge à -10.60% en avril 2015, est sorti il y a trois semaines de la zone des -5/-8% dans laquelle il stagnait depuis plus de six mois. A -3.09%, on tend vers l’équilibre, avec des extrêmes entre -10% et +10% (oscillation long terme à confirmer ?).

Depuis 374 séances, après avoir donné des extrêmes à +2.60% pour le DOW, puis pour le CAC40, l’arbitrage est reparti dans l’autre sens, avec un nouveau record à +5.64% au matin du 13 octobre 2014, battu le 30 octobre (+6.61%), le 5 novembre (+7.26%), le 7 novembre (+7.41%), le 12 novembre (+7.64%), le matin du 13 novembre (+7.69%) et +8.60% du même jour à 14h37 – après consolidation entre +4 et +5%, la performance est remontée dans la semaine du 8 décembre, et un nouveau record a été battu le 15 décembre au soir (+9.39%), puis le 16 en début d’après-midi à +10.43% – cela matérialise simplement la différence entre les macro-économies des deux zones, que tout le monde connait – MAJ du 15 janvier 2015 : une différence actuellement modulée par la chute de la monnaie unique contre dollar – MAJ du 22 janvier : l’équilibre revient après l’annonce du QE, mais je ne change pas d’avis, les USA sont mieux armés pour la suite – le record à la baisse de l’arbitrage (-2.60%) est battu le 26.01.2015 (-3.46%), puis le 27 (-3.82%), puis le 29 (-4.48%), puis -4.56% le 27.02.2015, puis le 04.03.2015 (-4.64%), puis le 05.03.2015 (-4.95%), l’euro cote 1.1052$, et encore le 6 mars à 23h15 (-6.45%) puis le 9 mars (-6.53%), puis le 11 mars en pré-ouverture (-6.57%), puis en début d’après-midi du même jour (-7.89%), et le soir (-8.69%) l’euro cote 1.0540$ – le record est à nouveau battu le 27 mars au soir, à -9.03% alors que l’euro a pourtant rebondi à 1.0887$ ; puis -9.05% au 30 mars 2015 vers 13h35 ; puis le 1er avril à 10h45 -9.44%, l’euro contre dollar vaut 1.0725, et à 15h58 à -9.82% … le 9 avril 2015 à 13h34, nouveau record à la baisse à -10.37%, l’euro cote 1.0763$, puis -10.60% le même soir, l’euro vaut 1.0664$ …

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PREPARATION DE LA SEANCE DE MARDI (19.01.2016)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : résultats Unilever, Bank Of America, IBM

CAC40 : PPj 4200/4205 – vers 6h39, le contrat cfd s’échange à 4242, c’est R1j (4240/45), tendance intraday haussière avec les 4255 à franchir pour viser PPh cfd/PPh/R2j (4265/4285/4295) – au dessus des 4295, l’objectif deviendrait 4335 – au dessus des 4340, une hausse vers 4385/90 serait possible.

En cas de repli sous les 4200 puis 4190, les objectifs deviendraient 4160/65 et 4145/50 – sous 4145, on viserait 4100/4110 – sous 4100, attention à l’accélération baissière vers 4055/60.

DOW : PPj 16030/16065 – le contrat cfd cote 16153 vers 6h44, c’est la zone PPh cash/PPh cfd (16140/16165), tendance intraday haussière avec les 17165 à franchir pour viser 16240/45 à 16275/80 – au dessus des 16280, les objectifs deviendraient 16315, 16345/50, voire la zone des 16400 – au dessus, on pourrait remonter jusqu’aux 16440, voire 16490/16500.

En cas de repli sous les 16140 puis 16030, les vendeurs reviendraient avec des objectifs à 15950, 15900, voire 15845/50 – sous 15845, 15765/70 et 15685/90 seraient possibles.

Prochain RDV en fonction de événements, au plus tard vers 16h30.