MAJ DE 15H41 : 4195 à Paris, le DOW CFD revenant pour sa part sur le cours de clôture de vendredi (15985/990) – tendance maintenue baissière en ce jour orphelin des US – sauf une réaction positive jeudi avec la BCE et-ou au fil de la saison des publications annuelles des entreprises, aucun élément ne semble capable de faire remonter les prix, d’autant que le cours du baril reste sous les 30$ (28.89 actuellement) – les investisseurs doivent donc patienter, et les spéculateurs préférer la vente à découvert.

Sauf gros changement d’ici à 17h00, je en reviendrai que demain matin pour préparer la séance.

Puycelsi, le lundi 18 janvier 2016

13h28

CAC40 : évolue dans la zone PPj cfd/cash (4165/4240) depuis 10h00

DOW-JONES : contrat cfd en haut de la zone PPj cfd/cash (15950/16065)

13h22 : en l’absence des américains aujourd’hui, la séance ne devrait pas apporter grand chose à Paris – après la baisse de ce matin, les cours se stabilisent autour des 4200 points, le DOW CFD évoluant autour des 16050 depuis midi – tendance évidemment maintenue baissière, notamment avec le repli des valeurs bancaires (voir paragraphe suivant) – les 4165 (PPj cfd) ont été cassés de moins de 5 points avant un léger rebond technique, et on cote actuellement 4202, pile au « milieu » de la zone 4255/4160 (haut/bas du jour) – il faudra sans doute attendre demain pour voir si le marché poursuit sa chute, ou tente un rebond technique.

Rappel d’il y a une semaine : je recommande donc à nouveau la prudence pour tous les investisseurs moyen-long terme en actions, choisissez bien vos chevaux pour faire la course, diversifiez au maximum, et conservez toujours des liquidités pour le jour « où plus personne n’en voudra ». Pour disposer d’un choix d’entreprises dotées de bons fondamentaux, n’oubliez pas de commander la sélection NT100, cotée sur le blog depuis sa création début 2014 : cet indice personnel a vécu 18 changements de valeurs depuis 2 ans, soit une importante stabilité sur les 100 qui le composent. Sa performance est de +13.40% en deux ans, contre -2.00% pour le CAC40.

Faites un don de 50 euros au blog en notifiant « NT100 » dans le commentaire, et vous recevrez cette liste avec tous les principaux ratios financiers que j’utilise pour sélectionner mes valeurs.

Vous pouvez également devenir membre du Club NT, qui reflète mes achats et ventes d’actions au sein d’un PEA via envois de Newsletters 3 fois par semaine, contre 150 euros par semestre (75 euros un trimestre pour essayer), ou 250 euros pour l’année complète.

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MR W.BUFFET PARIE SUR LE REBOND DU PETROLE

Il est très vieux mais pas encore sénile Warren, et son avis compte : lisez cet article.

LES BANCAIRES REPARTENT A LA BAISSE

Je rappelle que je suis à l’écart des bancaires, dont les ratios dettes/fonds propres sont nettement supérieurs aux critères de Bâle III, contrairement à leurs homologues américaines – j’anticipe un fort rattrapage du DOW sur le CAC, d’une part en raison de bons fondamentaux du système financier américain, d’autre part par un différentiel de croissance qui devrait perdurer entre les deux zones, à suivre …

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Actions : les sélections 2016 se tiennent mieux que l’indice.

Je rappelle que je dispose d’environ 50% de cash pour vivre un éventuel krach, ce qui est le minimum requis sur PEA, même avec une majorité d’entreprises dotées de bons fondamentaux (dettes faibles ou inexistantes, marge opérationnelle positive) et une extrême diversification (38 valeurs différentes dans mes portefeuilles).

Je publierai bientôt une sélection de valeurs de « rendement », la chute des prix donnant des opportunités intéressantes, toujours dans le cadre d’une meilleure valorisation des cours à long terme.

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

L’historique des opérations terminées entre le 1er janvier 2014 et le 30 juin 2015 (sans tous les noms des valeurs, pour ne pas dévoiler l’essentiel du NT100), est consultable dans cet article.

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (270 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 43.22%

Diversification du portefeuille : 28 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 600.00 euros

Frais de courtage : 0.99 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 156

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 118 dont 85 gains et 33 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +4.50%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : 3.773,42 euros

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 15.01.2016 à 17h35) : -2.62% (sur capital disponible -1.13%), CAC -2.00%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

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SUIVI DU TEST : ACHAT DOW, VENTE CAC (13h28 lundi 18/01/2015) – JOUR 374

DOW : achat 16865 points, soit -4.84% (16049)

CAC40 : vente 4333 points, soit +2.98% (4204)

Différentiel brut : -1.86% – l’arbitrage est repassé négatif il y a 44 semaines, et après un record dans le rouge à -10.60% en avril 2015, est sorti il y a trois semaines de la zone des -5/-8% dans laquelle il stagnait depuis plus de six mois. A -1.86%, on tend vers l’équilibre, avec des extrêmes entre -10% et +10% (oscillation long terme à confirmer ?).

Depuis 373 séances, après avoir donné des extrêmes à +2.60% pour le DOW, puis pour le CAC40, l’arbitrage est reparti dans l’autre sens, avec un nouveau record à +5.64% au matin du 13 octobre 2014, battu le 30 octobre (+6.61%), le 5 novembre (+7.26%), le 7 novembre (+7.41%), le 12 novembre (+7.64%), le matin du 13 novembre (+7.69%) et +8.60% du même jour à 14h37 – après consolidation entre +4 et +5%, la performance est remontée dans la semaine du 8 décembre, et un nouveau record a été battu le 15 décembre au soir (+9.39%), puis le 16 en début d’après-midi à +10.43% – cela matérialise simplement la différence entre les macro-économies des deux zones, que tout le monde connait – MAJ du 15 janvier 2015 : une différence actuellement modulée par la chute de la monnaie unique contre dollar – MAJ du 22 janvier : l’équilibre revient après l’annonce du QE, mais je ne change pas d’avis, les USA sont mieux armés pour la suite – le record à la baisse de l’arbitrage (-2.60%) est battu le 26.01.2015 (-3.46%), puis le 27 (-3.82%), puis le 29 (-4.48%), puis -4.56% le 27.02.2015, puis le 04.03.2015 (-4.64%), puis le 05.03.2015 (-4.95%), l’euro cote 1.1052$, et encore le 6 mars à 23h15 (-6.45%) puis le 9 mars (-6.53%), puis le 11 mars en pré-ouverture (-6.57%), puis en début d’après-midi du même jour (-7.89%), et le soir (-8.69%) l’euro cote 1.0540$ – le record est à nouveau battu le 27 mars au soir, à -9.03% alors que l’euro a pourtant rebondi à 1.0887$ ; puis -9.05% au 30 mars 2015 vers 13h35 ; puis le 1er avril à 10h45 -9.44%, l’euro contre dollar vaut 1.0725, et à 15h58 à -9.82% … le 9 avril 2015 à 13h34, nouveau record à la baisse à -10.37%, l’euro cote 1.0763$, puis -10.60% le même soir, l’euro vaut 1.0664$ …

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PREPARATION DE LA SEANCE DE LUNDI (18.01.2016)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : la bourse de NY sera fermée pour cause de Martin Luther King Day

CAC40 : PPj 4235/40 – tendance intraday baissière avec les 4145/50 à préserver, sous peine de tester les 4095/100 – s’ils ne tiennent pas, direction probable vers 4050 et 4000/4015 – sous 3995, 3955 et 3910/15 seraient possibles.

En cas de remontée au dessus des 4225/30 puis des 4235/40, l’objectif serait 4285/95, voire 4320 – au dessus des 4320, on viserait 4390 à 4440.

DOW : l’analyse intraday sera réalisée en pré-ouverture de mardi.

Prochain RDV en fonction de événements, au plus tard vers 16h00.