Puycelsi, le samedi 18 juin 2016

9h00

CAC40 : PPh (4190/95), tendance très court terme neutre

DOW-JONES : PPh 17675/680, tendance très court terme neutre

La proximité du référendum en Grande-Bretagne devrait provoquer des mouvements de volatilité d’ici à vendredi, jour du résultat de cette consultation cruciale pour les marchés, surtout pour l’Europe. Si les anglais quittent le navire, cela sera un signal pour les autres nations, et pourrait donner le départ de la dislocation de cette zone monétaire unique contre-nature. A mon sens, plus vite cela se produira, mieux ce sera, car laisser la situation pourrir encore des années nous donnerait encore plus de fil à retordre le moment venu. Je ne dis pas que je serai content de voir les « british » s’en aller, je constate seulement que cette euro-clownerie est un échec total, notamment pour les peuples – les seules gagnantes sont les multinationales, c’est à dire les marchands – tous les autres en souffrent, sauf en Allemagne, puisque l’euro est en fait un Deutsche Mark.

Si, comme je le crois, les partisans du Brexit perdent la bataille, cela repoussera le danger de quelques trimestres ou années, avec une bourse qui sauverait encore la face en 2016.

Au plan de la tendance, le Boss a bien fait les choses puisque les cours de clôture de vendredi sont égaux aux PPh valides la semaine prochaine : on ne peut donc pas prendre de décision de gestion en fonction des PP …

Rappel d’il y a 22 semaines : je recommande la prudence pour tous les investisseurs moyen-long terme en actions, choisissez bien vos chevaux pour faire la course, diversifiez au maximum, et conservez toujours des liquidités pour le jour « où plus personne n’en voudra ». Pour disposer d’un choix d’entreprises dotées de bons fondamentaux, n’oubliez pas de commander la sélection NT100, cotée sur le blog depuis sa création début 2014 : cet indice personnel a vécu 18 changements de valeurs depuis 2 ans, soit une importante stabilité sur les 100 qui le composent. Sa performance est de +20.28% en 29 mois, contre -2.38% pour le CAC40.

Faites un don de 50 euros au blog en notifiant « NT100 » dans le commentaire, et vous recevrez cette liste avec tous les principaux ratios financiers que j’utilise pour sélectionner mes valeurs.

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Analyse rapide PP hebdomadaire valide pour la semaine du 20 au 24 juin 2016

CAC40 : PPh 4190/95, c’est le cours de clôture de vendredi – tendance neutre-haussière, le cfd ayant terminé à 4224, soit au delà du PPh – il faudra franchir la zone de gap (4225/30) pour viser 4275/80, voire la zone de gap suivante à 4300/4305 – au dessus des 4310, une hausse vers 4355/60 serait possible, voire la zone de gap suivante (4390/95) – au delà, le PPm serait en ligne de mire (4420/25).

En cas de repli sous les 4190 puis 4170, on viserait le dernier plus bas des 4110 – s’il ne tenait pas, la baisse nous entraînerait sans doute vers 4025/30, voire le gap des 3995 – en dessous, une chute vers les 3940/45 et les 3890/95 serait possible.

DOW : PPh 17675/680, c’est le cours de clôture de vendredi, la tendance très court terme, comme à Paris, est neutre – il faudra franchir les 17775/780 pour relancer la tendance haussière vers des cibles à 17885/890, voire 18005/010 – au delà de ce niveau, les acheteurs pourraient pousser les cours vers 18100/105, voire 17310/315, et pourquoi pas 17350/55 plus haut historique.

En cas de repli sous 17600, les vendeurs chercheraient à faire tomber l’indice vers 17470/475 (S1h et bas de la semaine dernière) – sous 17465, les objectifs deviendraient 17430/435 et 17255/260 – en dessous, le spectre des 17000 resurgirait (17080/085 S2m et 17045 S3h).

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LA MONDIALISATION « TUE » LA FRANCE

Un exemple de la honte qui devrait s’abattre sur le gouvernement et la politique agricole commune : il s’agit ici des fruits que nous consommons, dont 40% provient de l’importation tandis que les arboriculteurs font faillite à tours de bras … on élimine les vergers pour cause de non-rentabilité. Cet article concerne la seule grande société responsable dans ce secteur, Saint-Mamet, et résume très bien la situation.

Je ne comprends pas les consommateurs qui achètent n’importe quoi et ensuite se plaignent de la dégradation de nos conditions de vie, ces gens créent du chômage et tirent le pays vers le bas. C’est comme les familles qui vont chez Mac Do au moins une fois par semaine et qui se plaignent de ne plus avoir un seul restaurant de proximité à prix abordable lorsqu’ils veulent se faire plaisir. C’est comme ceux qui achètent 100% de leur nourriture dans les grands espaces de consommation standardisés, appelés aussi centres commerciaux : ils encouragent ainsi la concentration du capital et l’avènement des monopoles. Le général De Gaulle disait que les français étaient des veaux, et il avait largement raison …

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Actions : les sélections 2016 se tiennent mieux que l’indice (mise-à-jour du 27.05.2016 à 17h35) – prochaine mise-à-jour après le référendum.

Je rappelle que je dispose d’environ 50% de cash pour vivre un éventuel krach, ce qui est le minimum requis sur PEA, même avec une majorité d’entreprises dotées de bons fondamentaux (dettes faibles ou inexistantes, marge opérationnelle positive) et une extrême diversification (41 valeurs différentes dans mes portefeuilles).

« Petite sélection » rendement 2016/2020, performance +7.68% hors-dividendes : voir en bas de cet article (relevé du 27.05.2016 à 17h35)

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

L’historique des opérations terminées entre le 1er janvier 2014 et le 30 juin 2015 (sans tous les noms des valeurs, pour ne pas dévoiler l’essentiel du NT100), est consultable dans cet article.

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (321 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 51.84%

Diversification du portefeuille : 39 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 500.00 euros

Frais de courtage : 1.90 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 178

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 129 dont 96 gains et 33 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +5.36%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : 5.291,92 euros

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 17.06.2016 à 17h35) : +3.93% (sur capital disponible +2.04%), CAC -2.38%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

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SUIVI DU TEST : ACHAT DOW, VENTE CAC (23h00 vendredi 17/06/2016) – JOUR 477

DOW : achat 16865 points, soit +4.80% (17675)

CAC40 : vente 4333 points, soit +3.23% (4193)

Différentiel brut : +8.03% – après un record dans le rouge à -10.60% en avril 2015, l’arbitrage est revenu dans le vert le 9 février 2016, et repasse de part et d’autre du zéro depuis le 18 février, puis devient à nouveau positif depuis la FED du 16 mars 2016. Avant le référendum en Grande Bretagne, le DOW prend de l’avance, avec +8% le 17/06, soit à 2 points du record des +10% du 16/12/2014.

Depuis 477 séances, après avoir donné des extrêmes à +2.60% pour le DOW, puis pour le CAC40, l’arbitrage est reparti dans l’autre sens, avec un nouveau record à +5.64% au matin du 13 octobre 2014, battu le 30 octobre (+6.61%), le 5 novembre (+7.26%), le 7 novembre (+7.41%), le 12 novembre (+7.64%), le matin du 13 novembre (+7.69%) et +8.60% du même jour à 14h37 – après consolidation entre +4 et +5%, la performance est remontée dans la semaine du 8 décembre, et un nouveau record a été battu le 15 décembre au soir (+9.39%), puis le 16 en début d’après-midi à +10.43% – cela matérialise simplement la différence entre les macro-économies des deux zones, que tout le monde connait – MAJ du 15 janvier 2015 : une différence actuellement modulée par la chute de la monnaie unique contre dollar – MAJ du 22 janvier : l’équilibre revient après l’annonce du QE, mais je ne change pas d’avis, les USA sont mieux armés pour la suite – le record à la baisse de l’arbitrage (-2.60%) est battu le 26.01.2015 (-3.46%), puis le 27 (-3.82%), puis le 29 (-4.48%), puis -4.56% le 27.02.2015, puis le 04.03.2015 (-4.64%), puis le 05.03.2015 (-4.95%), l’euro cote 1.1052$, et encore le 6 mars à 23h15 (-6.45%) puis le 9 mars (-6.53%), puis le 11 mars en pré-ouverture (-6.57%), puis en début d’après-midi du même jour (-7.89%), et le soir (-8.69%) l’euro cote 1.0540$ – le record est à nouveau battu le 27 mars au soir, à -9.03% alors que l’euro a pourtant rebondi à 1.0887$ ; puis -9.05% au 30 mars 2015 vers 13h35 ; puis le 1er avril à 10h45 -9.44%, l’euro contre dollar vaut 1.0725, et à 15h58 à -9.82% … le 9 avril 2015 à 13h34, nouveau record à la baisse à -10.37%, l’euro cote 1.0763$, puis -10.60% le même soir, l’euro vaut 1.0664$ … le 9 février 2016, l’arbitrage repasse dans le vert, le DOW se comportant mieux que le CAC avec la remontée de l’euro contre dollar à 1.13, à suivre … 

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PREPARATION DE LA SEANCE DE LUNDI (20.06.2016)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : rien

CAC40 : PPj 4190/95, idem PPh – tendance intraday neutre avec les 4230 à franchir pour viser 4240/45 et 4265/70 – au dessus des 4275/80, on viserait 4290/95 et le gap des 4301.10 ouvert le 13 juin dernier.

En cas de repli sous 4190 puis 4170, la rechute nous emmènerait sans doute vers 4145/50 et 4120/25 – en dessous, une descente vers 4110 et 4095/4100 serait possible.

DOW : PPj 17670, quasiment PPh, tendance intraday neutre avec la zone 17740/17780 à franchir pour valider une cible à 17800/810 – au dessus, un bond vers 17865/870 et 17930/35 serait possible.

En cas de repli sous les 17600, on viserait 17540, voire 17470/475 – niveau à ne pas rompre sous peine de couler à 17430/435, voire 17405/10.

Prochain RDV demain matin pour la détente du dimanche.