10h00

CAC40 : PPh (4570/75) résistance du moment, supports majeurs à 4500, 4450, 4375 et 4250/4280

DOW-JONES : PPh (16210/15) résistance du moment, attention en cas de rupture des 15975 (dernier plus bas)

Les indices ont passé une mauvaise semaine, surtout à partir de jeudi 17h00 et les tests des résistances majeures PPm (CAC 4690/4700 – DOW 16490/16535), qui ont repoussé les acheteurs avant un vendredi en forte baisse, qui ramène le CAC40 en zone 4500 points, et sous les PPh valides cette semaine. Avant l’automne, la situation se tend à nouveau, et une nouvelle alerte vers les 4250 n’est pas à exclure si on ne remonte pas rapidement au dessus des 4675 points …

**************

ANALYSE HEBDOMADAIRE POINT-PIVOT POUR LA SEMAINE DU 7 AOÛT AU 11 SEPTEMBRE 2015

CAC40 : PPh 4570/75 – tendance très court terme baissière avec les 4500 à préserver, sous peine de revenir à 4475, et sans doute 4450/55 – sous 4450, la zone des 4375/4400 serait visée – à ne pas rompre sous peine d’un repli supplémentaire, vers 4250/4280.

En cas de remontée au dessus des 4575, 4640/45 et 4690/4700 seraient les objectifs successifs – au delà, 4750 à 4765 seraient possibles.

DOW : PPh 16210/15 – tendance très court terme baissière avec les 15975 à préserver, sous peine de redescendre vers 15870/75 et 15800 – sous 15790, l’objectif théorique se situerait à 15640/45.

En cas de rebond au dessus des 16220, on viserait 16400 puis 16440 – au dessus, 16550 serait possible, voire 16700 à 16780.

*************

LE GRAPHIQUE UT HEBDOMADAIRE CAC CFD (cliquez sur l’image pour l’agrandir)

CAC CFD vision long terme en UT hebdomadaires depuis fin juin 2013

La zone des 4500 points est donc cruciale : en l’absence de redressement rapide la semaine prochaine, on pourrait revenir tester la zone-support majeure suivante, déjà impactée en août, soit 4280/4360, avec le plus bas des 4230 comme dernier bastion avant les 4100 voire beaucoup moins (3785/3880). Evidemment, il s’agit d’un graphique pour « investisseur » puisqu’on a une vision sur plus de deux ans dans cette unité de temps hebdomadaire : l’intérêt est de constater le risque et d’évaluer les pertes éventuelles sur ses investissements si jamais on revenait vers la zone des 3800 cette année. Ainsi, l’investisseur fera varier son niveau de cash en fonction de ce risque et du prix de l’indice, sachant que c’est au moment des corrections d’ampleur qu’il pourra tenter d’acheter des prix supposés tenir la route à long terme, ce qui n’est pas le cas actuellement sur la plupart des grandes entreprises cotées.

C’est pour cette raison que j’ai soldé vendredi soir trois lignes de l’Idée de la semaine à perte, à charge pour moi de retrouver des opportunités pour la semaine qui arrive …

*************

PEA NT : résultat final +39,77%

L’Idée du jour/semaine remplace le PEA en 2015, mais je n’assurerai plus la gestion des positions à partir du 1er juillet 2015, ne donnant que des Idées « de la semaine » avec des niveaux de prix (stop et cibles 1 et 2) – pour une gestion complète, il faut maintenant être membre du Club NT (voir plus bas dans la page).

L’Idée du jour et L’Idée de la semaine  : un arrêté des positions en clôture du 4 septembre et les ordres valides en septembre sont visibles dans cet article.

Je poserai, en plus des ordres déjà programmés sur repli, des achats au marché au fil des opportunités qui se présenteront.

*************

CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

L’historique des opérations terminées entre le 1er janvier 2014 et le 30 juin 2015 (sans tous les noms des valeurs, pour ne pas dévoiler l’essentiel du NT100), est consultable dans cet article.

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (240 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 27.24%

Diversification du portefeuille : 15 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 600.00 euros

Frais de courtage : 0.99 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 131

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 108 dont 78 gains et 30 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +5.22%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : 3.978,83 euros (soit 9.5 fois le montant de la cotisation mensuelle en moyenne sur 20 mois, sur la base d’ordres à 600 euros – 19 fois sur base 1.200 euros 38 fois sur base 2.400 euros, etc).

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 04.09.2015 à 17h35) : +12.62% (sur capital disponible +3.44%), CAC +5.29%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

***************

SUIVI DU TEST : ACHAT DOW, VENTE CAC (23h00 vendredi 04/09/2015) – JOUR 279

DOW : achat 16865 points, soit -4.50% (16106)

CAC40 : vente 4333 points, soit -3.97% (4512)

Différentiel brut : -8.47% – l’arbitrage est repassé négatif il y a 33 semaines, et se stabilise autour des -8/-9% dpuis une quinzaine de jours – depuis 279 séances, après avoir donné des extrêmes à +2.60% pour le DOW, puis pour le CAC40, l’arbitrage est reparti dans l’autre sens, avec un nouveau record à +5.64% au matin du 13 octobre 2014, battu le 30 octobre (6.61%), le 5 novembre (+7.26%), le 7 novembre (+7.41%), le 12 novembre (+7.64%), le matin du 13 novembre (+7.69%) et +8.60% du même jour à 14h37 – après consolidation entre +4 et +5%, la performance est remontée dans la semaine du 8 décembre, et un nouveau record a été battu le 15 décembre au soir (+9.39%), puis le 16 en début d’après-midi à +10.43% – cela matérialise simplement la différence entre les macro-économies des deux zones, que tout le monde connait – MAJ du 15 janvier 2015 : une différence actuellement modulée par la chute de la monnaie unique contre dollar – MAJ du 22 janvier : l’équilibre revient après l’annonce du QE, mais je ne change pas d’avis, les USA sont mieux armés pour la suite – le record à la baisse de l’arbitrage (-2.60%) est battu le 26.01.2015 (-3.46%), puis le 27 (-3.82%), puis le 29 (-4.48%), puis -4.56% le 27.02.2015, puis le 04.03.2015 (-4.64%), puis le 05.03.2015 (-4.95%), l’euro cote 1.1052$, et encore le 6 mars à 23h15 (-6.45%) puis le 9 mars (-6.53%), puis le 11 mars en pré-ouverture (-6.57%), puis en début d’après-midi du même jour (-7.89%), et le soir (-8.69%) l’euro cote 1.0540$ – le record est à nouveau battu le 27 mars au soir, à -9.03% alors que l’euro a pourtant rebondi à 1.0887$ ; puis -9.05% au 30 mars 2015 vers 13h35 ; puis le 1er avril à 10h45 -9.44%, l’euro contre dollar vaut 1.0725, et à 15h58 à -9.82% … le 9 avril 2015 à 13h34, nouveau record à la baisse à -10.37%, l’euro cote 1.0763$, puis -10.60% le même soir, l’euro vaut 1.0664$ …

***************

PREPARATION DE LA SEANCE DE LUNDI (04.09.2015)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : rien, c’est férié aux USA (fête du travail)

CAC40 : PPj 4545 – tendance baissière en intraday avec les 4500 à sauvegarder sous peine d’aller voir vers 4475/80 et sans doute 4450 – en dessous, 4435 et 4370/75 seraient les objectifs.

En cas de remontée au dessus des 4550, 4585/90 et 4610 seraient les cibles – au dessus des 4610, 4655 et 4690/4700 seraient visés.

DOW : l’analyse sera réalisée dans l’article de pré-ouverture de mardi.

Prochain RDV demain matin pour la détente dominicale.